Ka Hoʻonaninani Loaʻa Loaʻa
ʻO ka mea mua, e noʻonoʻo kākou i kekahi o nā kūlana i ka hopena i ke kiʻekiʻe:
- Ke ulu o ka hoʻokele waiwai ikaika
- Ka piʻiʻana o ka hoʻonui
- ʻO nā manaolana e ulu nei e mālama ka Federal Reserve i nā liʻiliʻi pōkole i kekahi manawa ma kēia mua aku
- Loaʻa nā manaʻo nui hoʻonaʻauao, nā mea hoʻolale wikiwiki e kūʻai i nā hoʻoili waiwai kūʻokoʻa emi loa (kahi hoʻokuʻu i nā huina, a me nā kumukūʻai ma lalo) a kūʻai aku i nāʻaha iʻoi aku ka hopena (e hoʻokuʻu ana i lalo a me nā kumu kūʻai).
Me kēia noʻonoʻo, aia iʻeono mauʻokoʻa kālā e noʻonoʻo i ka wā eʻimi ai i ka palekana inā loaʻa kekahi o nā kūlana i luna e piʻi nei i nā uku:
Nā Palena Lākika
ʻAʻole e like me ka hoʻopaʻa liʻiliʻi o vanilla, e uku ana i ka hopena hapaha o ka uku, he loiloi pākēkika ka mea i loaʻa i kekahi kaʻina pākēna e hoʻopili hou i kēlā me kēia manawa. ʻO ka pōmaikaʻi o nā paʻapuni liʻiliʻi, i ka hoʻohālikelikeʻana i nā paʻa kuʻuna,ʻo ia hoʻi ka nui o ka hopena o ka uku pānaʻi i ka hoʻohālikeʻana. ʻOiai e hiki i ka mea nāna ke hoʻopaʻa i ka mea hoʻopaʻa i ka uku hoʻopaʻa i loaʻa i ka nui o ka uku paneʻe, hiki i nā leka hoʻohālikelike hoʻolimalima ke uku i nā meaʻoi aʻe inā piʻi ka nui o nā piʻi.
Ma muli o ka hopena, uaʻoluʻolu lākou e hana i ka maikaʻi ma mua o nā paʻahana kahiko i ka piʻiʻana o ka huina kālā.
Nā Bane Loke
ʻAʻole hiki i nāʻaʻa pōkole ke hāʻawi i nā hua like i ko lākou mau lōʻihi lōʻihi, akā, hāʻawi lākou i kahi palekana aʻe i ka hoʻomakaʻana o nā huahelu e piʻi. ʻOiai nā pilikia pōkole e hiki ke hoʻololiʻia e ka piʻiʻana o ka loli, ʻoi aku ka nui o ka hopena ma mua o nā kau lōʻihi lōʻihi .
ʻElua kumu no kēia: 1)ʻo ka manawa a hiki i ka wā e pōkole ai ka'ōpiopio a hiki i ka wā o ke ola o ka palapala hoʻopaʻa he emi, a 2) he mau liʻiliʻi ka lōʻihi o ka palena, ma mua o ka hōʻai'ē wā lōʻihi.
Ma muli o ka hopena, hiki i ka hoʻokaʻawaleʻiaʻana i kahi hōʻai'ē pōkole hiki ke kōkua i ka hoʻohaʻahaʻa i ka hopena o ka piʻiʻana o ka loli ma kāu pōpili holoʻokoʻa.
Nā Hōʻai'ē Kū'ē kiʻekiʻe
Loaʻa nā lāpili kiʻekiʻe ma ka hopena hope o ke kelepona hōʻaiu waihona, no laila,ʻaʻole i kūpono i ka hikiʻole ke hoʻomaopopo i ka wā o ka piʻiʻana. Eia naʻe,ʻo ka pilikia mua i ka loaʻaʻana o ke kiʻekiʻe ka hopena no ka hōʻai'ē , a iʻole paha i ka mea e hiki ai i ka mea hoʻopuka ke hoʻololi . Hiki ke mālama pono i nā hōʻailona kiʻekiʻe, ma keʻano he hui, no ka piʻiʻana o nā haʻawina haʻahaʻa (hou, no ka liʻiliʻi o kaʻikepili kālā) ma mua o nāʻano likeʻole me nā pilina like. Eia nō hoʻi,ʻo ka nui o nā mea i loaʻa i ka wā i hikiʻole ai ke loli i nā loli ka nui ma luna o nā ukana me he mea lā he palapala hoʻopaʻa me nā hua liʻiliʻi.
No ka mea,ʻo ka hopena o ka hōʻai'ē ka mea hoʻokele mua o kaʻawelikeʻana i ka hanaʻana,ʻo ka haumāna waiwai ka mea e pono ai ka hoʻonuiʻana i ka hoʻomehana waiwai.
ʻAʻole kēia kūpono no nā wahi a pau o ka māhele paʻa ma muli o ka piʻiʻana o ka ulu ulu me nā kiʻekiʻe kiʻekiʻe. Ma muli o ia hopena, hiki ke hoʻonui i kahi ulu o ka ulu wikiwiki i nā hua kiʻekiʻe e like me ka mea e hōʻeha ai i Treasuries aiʻole kekahi mau wahi maʻalahi o ka mākaʻi.
ʻO nā Bond Hōʻike Makamae
E like me nā kāpena hua kiʻekiʻe,ʻoi aku ka hoʻonuiʻia o nā hihia makamae ma mua o ka loiloi nui. Maʻaneʻi,ʻo nā mea hoʻolale kālā e nānā hou aku i ka ikaika waiwai o ka mea e hoʻopuka ana ma mua o ka hoʻokumuʻana i nā loiloi. Ma muli o ka hopena, hiki i ka hoʻonuiʻana i ka uluʻana o ka honua - akā,ʻaʻole i nā manawa a pau - ke kūpono no nā makamae kūwaho o kaʻaʻai me ka mea hoʻi ke alakaʻiʻia nei i nā kiʻekiʻe ma nā mākeke kūʻai.
ʻO kahi hiʻohiʻona nui o kēia ka hapaha mua o 2012. Ua hoʻonuiʻia kahi hōʻailona waiwaiʻoihana iʻikeʻia ma ka United States i nā mea e pono ai ka waiwai waiwai kālā, hoʻonui i nā meaʻoi aku aʻoi aʻe ka mea kūʻai i ke kumukūʻai kūʻai nui loa (ETF) - ke kākoʻoʻo ka Trust iShares i 20+ makahiki Treasury Bond ETF - e hoʻi i -5.62%.
Akā, i ka manawa hoʻokahi, uaʻikeʻia ka piʻiʻana o nā meaʻona waiwai o ka poʻe kūʻai kālā a me ke kōkua i ka hoʻolahaʻana i ka iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund a me ka hoʻihoʻi maikaʻi mai o 4.47%, he hapa kumukūmālua mau hapa nui ma mua o TLT. ʻAʻole paha kēiaʻano nui o kēia manawa, akā, hāʻawi kēia i ka manaʻo no ka loaʻaʻana o ka'ai'ē kūʻokoʻa kūwaho i ka hoʻopiʻiʻana i ka hopena o ka uku piʻi.
Nā Hoʻololi Convertible
Hiki ke hoʻololiʻia nā kāpili liʻiliʻi , nā mea i hoʻopukaʻia e nā hui, i nā mahele o ka waihona o ka poʻe e hoʻopuka ana ma ka manaʻo kūpono o ka mea hoʻopaʻa. Ma muli o ka hanaʻana o kēia i nā loiloi hoʻololi iʻoi aku ka maʻalahi i nāʻoihanaʻoihana kūʻai ma mua o kahi paʻa paʻa o vanilla-like,ʻoi aku kaʻoi aku o ka hiki ke ala i nā kumukūʻai ma ka hoʻonāukiukiʻana o ka māhele paʻa paʻa. Wahi a ka Wall Street Journal i ka makahiki 2010, ua piʻi ka Merrill Lynch Convertible-Bond Index he 18.1% mai May 2003 a hiki i Mei 2004,ʻoiai ua hāʻuleʻo Treasuries i 0.5%, a ua piʻi aʻe 40.5% mai ka mahinaʻo Kepakemapa 1998 a hiki i Ianuali 2000, %.
Nā Hōʻai'ē Bond Huli
He nui nāʻano waiwai kaʻawale o ka poʻe hoʻolako i ka māhele hoʻopaʻa ma nā ETF a me nā'ōlelo kūʻai kālepaʻana (ETNs) e neʻe ana ma kahiʻaoʻao'ē aʻe o ka pale hilinaʻi. I nā hua'ōlelo'ē aʻe, piʻi ka waiwai o kahi ETF pili i ka wā i hāʻule ai ka māhele palapala paʻa, a me ka hope. Loaʻa i nā mea kālā a pau ka koho e hoʻolako i nā ETF a pāpālua a meʻekolu, i manaʻoʻia e hāʻawi i ka hoʻoneʻe i kēlā me kēia lā eʻelua aʻekolu manawa i kaʻaoʻao e pili ana i kā lākou papa helu kumuhana, i kēlā me kēia. Nui nāʻano koho e hiki ai i nā mea waiwai ke hoʻokiʻekiʻe i nā haʻahaʻa i nā US Treasuries o nā kūlana likeʻole a me nā mahele likeʻole o ka mākeke
ʻOiaiʻo kēia mauʻano kūʻai kālepa e hāʻawi aku i nā koho no nā mea kālepa maʻalahi,ʻo ka hapanui o nā mea kālā i hoʻonohonoho ponoʻia e pono loa e nānā pono i nā huahana paʻakikī. Hiki ke piʻi wikiwiki nā paʻakikī, aʻaʻole lākou e hahai i kā lākou mau haʻahaʻa haʻahaʻa ma mua o ka wā lōʻihi. Eia hou, hiki i ka bet ponoʻole ke hōʻemi i nā loaʻa ma ke koena o kāu pūnaewele waihona waiwai - pēlā e hoʻokahuli ai i kāu pahuhopu lōʻihi. No laila e hoʻomaopopoʻoe i kēia mau mea, akā e maopopo eʻikeʻoe i kāu mea e komo ai i mua o kou hoʻolālāʻana.
ʻO ka mea e pale iā inā ke kūʻaiʻia ka uku
ʻO nā mea hanaʻoi loa i ka piʻiʻana o ka makahiki, he mau loina lōʻihi loa ia, ma kahi o nā Waiʻokoʻa, nā Puʻukū Puʻupuʻu Uila Waiwai , nāʻaelike pili kālā, a me nāʻaelike aupuni. " Nānā i nā mea " e like me ka ukana ukana kālā , hiki iā ia ke hōʻeha i nā poho nui i kahi e piʻi ana.
Ka Lā Lalo
Ke paʻakikī nei ka māmāʻana o kahi mākeke, aʻo ka manawa e hikiʻole ai i ka nui o nā mea kālā ke hoʻokele i ka hoʻokele o ka ukupanee. No ka hopena, e noʻonoʻo i nā koho i luna aʻe nei e like me nā kaʻa no ka hoʻonuiʻana i ka diversification portfolio. Ma hope o ka manawa, hiki i kahi kōkole iʻoi aku ka nani i hiki ke kōkua iāʻoe e hoʻonui i kou kūlana o ka hōʻailona ma o ka nui o nā hiʻohiʻona pili kālā.
Ka Hoʻohaha :ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hoʻolakoʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e kuhiʻia e like me ka'ōlelo aʻo kālā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana. E kūkākūkā i kahi mea kākā'ōlelo kālā a me nā mea kaulikeʻauhau ma mua o kāu hoʻolimalima