No ke aha kāu Bank e kūʻai aku ai i kou ukana, a pehea e kōkua ai iāʻoe
Hiki i ka makana mo ka moraki lua ke hāʻawi aku i nā moraki i nā mea hoʻolale kālā e like me nā kālā penikala , nā'upae kūʻai a me ke aupuni aupuni.
Loaʻa ka loaʻa kālā i nā kālā hou no ka hāʻawiʻana i nā moraki hou aku. Ma mua o ka hoʻokumuʻiaʻana o kaʻoihana kula kiʻekiʻe,ʻo ka'ekepeke nui wale nō nā poʻomanaʻo hohonu e hoʻopaʻa i kālā no ke ola o ka hōʻai'ē, kahi maʻamau no 15 a 30 mau makahiki. Ma muli o ka hopena, uaʻoi aku ka paʻakikī o nā homebuyers hiki ke loaʻa nā poʻe hōʻai'ē laikini.
Ma muli o ka emi o ka hakakā ma waena o nā mea hāʻawi kālā, hiki iā lākou ke hoʻonui i nā kumukūʻai nui.
Ua hoʻoponoponoʻia kēia pilikia ma ka hanaʻo Fertie Mae a me Freddie Macʻelua mau makahiki ma hope. Ke kūʻai nei kēia mau kākoʻo i kākoʻoʻia e ke aupuni i nā moraki kāleka a hāʻawi hou iā lākou i nā mea'ē aʻe. ʻO nā loinaʻaʻole e uku pākahi. Akā, ua hōʻiliʻiliʻia lākou i loko o nā hōʻai'ē laikini . Ua mālamaʻia, a i kākoʻoʻia paha ko lākou waiwai, ma muli o ke kumu kūʻai o ka moraki.
Ma mua o ka pilikia o ka moemoeki pokole , nā meaʻelua a i hoʻopaʻaʻia he 40 pakeneka o nā moraki a pau o ka US. ʻO Lehman Brothers, Bear Stearns a me nāʻauwai'ē aʻe i hoʻouluʻia e nā ukali a me nā mea'ē aʻe i loaʻa i ka wā o ka pilikia o ka makahiki 2008 , nā puka kūʻokoʻa i puka aku i ka mākele moraki ma masse. ʻO ka hopena, ua liloʻo Fannie lāuaʻo Freddie i kuleana no ka kokoke 100 pakeneka, e hoʻopaʻa paʻa ana i ka hale hana hale. E heluhelu hou e pili ana i ka pehea a Fannie Mae a me Freddie Mac i hana ai i ka Subprime Mortgage Crisis .
Ma ka hoʻomakaʻana o ka hoʻiʻana mai o nā bane i ka māhele kiʻekiʻe ma ka makahiki 2013.ʻOiai, ke paʻa nei lākou i 27 pakeneka o nā moraki i hoʻopukaʻia i ka makahiki 2014, ke kiʻekiʻe loa i ka makahiki he 10. ʻEkolu kumu o kēia:
- Ua hoʻopiʻiʻo Fannie a me Freddie i kā lākou mau uku hoʻopaʻa kālā mai ka 0.2 pakeneka o ka lilo kālā i 0.5 pasene. Ma muli o ka hopena, uaʻikeʻia nā kumukūʻai he meaʻuʻuku loa i ka hoʻopaʻaʻana i nā loans haumaru.
- Hoʻoliloʻo Banks i nā loans hou "jumbo", aʻoi aʻe kaʻoi aku o nā palena palena kālā a Fannie a me Freddie a no lailaʻaʻole e hiki ke hoʻololiʻia. Ua piʻi ka hapaha mai ka 14 pakeneka o nā mea i hoʻomakaʻia ma 2013 a 19 pakeneka i ka makahiki 2014.
- Ke emi nei nā pēke kālā i nā loina wale nō i nā mea kūʻai wale nō i kūpono. ʻO ka nui o ka huina kālā o nā moraki hale noho i hāʻule 2.7 pakeneka ma waena o 2012 a 2014. Ma ia manawa hoʻokahi, ua lilo ka heluna piha i 7.6 pakeneka. (ʻIke: "Nā Bane E mālama ana i kā lākou mau kālā piha e pili ana i ka hale", John Carney, Ka Wall Street Journal, Malaki 23, 2015.)
Nā Paihana Kelepona'ē aʻe
Loaʻa nā makakuka kiʻekiʻe ma nāʻanoʻokoʻa'ē aʻe, a me nā ukana. Hoʻolālā kālā nā lālā kālā a hoʻolālā i nā hoʻoili kīʻaʻi, ka'ai'ē kāleka kāleka, a me nā hōʻai'ē . Hoʻoliloʻia nā kālepa ma nā kāleka kiʻekiʻe lua kaulana loa,ʻo New York Stock Exchange a me ka NASDAQ . Eia kekahi mau mea ma ka makamua o nā kumukūʻai, i kapaʻiaʻo ka hoʻolaha hoʻolaha .
ʻO ka mea nui loa ka māhele kiʻekiʻe no nā bila a ka Waihona Waihona, nā palapala a me nā'ōlelo . ʻO ka noi no kēia mau Treasuries e hoʻopili i nā huina kālā . Eia keʻano. ʻO ka waihona kālā a ke Kālā, i kākoʻoʻia e ke aupuniʻAmelika,ʻo ia kaʻoihana kūpono loa i ka honua. No laila, hiki iā lākou ke hāʻawi i ka hua haʻahaʻa. ʻO ka poʻe kālā kālā e makemake ana i ka hoʻi hou mai, a ua makemake lākou e lawe i nā mea eʻoi aku ka pilikia, e kūʻai aku i nā paʻa'ē aʻe, e like me ke aupuni a iʻole nā palapala paʻa.
Ke kiʻekiʻe ka loaʻaʻana o nā Treasuries, hiki ke emi mai ka uku hoʻolimalima no ka hōʻai'ē a pau. Ke emi ka uku no nā ukupanee, a laila, e piʻi aʻe ka uku uku no nā hōʻai'ē a pau ma kaʻoihana kiʻekiʻe. No ka mea hou aku, eʻike i ka pilina ma waena o nā waihona helu waiwai a me ka uku pili kālā .
No ka hoʻiʻana o ka manaʻo hilinaʻi i ka māna mokakika lua, hoʻi ia i nā māhele kiʻekiʻe lua. I ka makahiki 2007, he $ 178 biliona ka huina kālā mālama kaʻa a me ka hōʻai'ē, akā, ua loaʻa i $ 65 piliona ma ka 2010.By 2012, ua loaʻa iā lākou $ 100 biliona, e like me ka Standard & Poor. (Source: "Pehea e hana ai kahi hana pāʻani hikiʻole ke kōkua i ka poʻeʻaihue," Ian Salisbury, Marketwatch,ʻAukake 25, 2012.)
No ke aha i hoʻi mai ai kēia mākaʻikaʻi lua? Hoʻonuiʻia ka nui o nā mea kālā e hoʻolālā i nā loina i loaʻa i nā kālepa kaulana no ka loaʻaʻana o ka waihona kālā ma ka helu 200-makahiki .
ʻO ia keʻano o ka māmāʻana o ka hoʻopiʻiʻana o ka Federal Reserve i mea kōkua i ka hoʻoponoponoʻana i nāʻoihana kālā. Ma ka kūʻaiʻana aku i ka US Treasurys, ua hoʻokuʻuʻia ka Fed i lalo a hana i nāʻoihana'ē aʻe iʻoi aku ka maikaʻi ma ka hoʻohālikeʻana.
ʻO ka hopena? Loaʻa i ka'Āina Kūʻokoʻa kahi kūʻai no nā pūʻai hōʻai'ē. Hāʻawi kēia i nā kālā nui e hana i nā loans hou.
Pehea ka hopena o ke Kōkua Makamae iāʻoe
ʻO ka hoʻiʻana o kaʻoihana kiʻekiʻe kiʻekiʻe ka mea nui ināʻoe e makemake i kahi hōʻai'ē kaʻa, nā kāleka hou a iʻole ka pāʻoihanaʻoihana. Inā noiʻoe no ka hōʻai'ē i kēia manawa a ua hoʻohuliʻia, e ho'āʻo hou. Ināʻole,ʻoiaʻiʻo,ʻo kāu helu heluʻai i lalo o 720 . I kēlā hihia, kāu hana mua e hoʻoponopono i kāu hōʻai'ē. Eia kekahi mau'ōlelo kōkua kūpono no ka hoʻoponoponoʻana iāʻoe iho .
He mea nui no ka uluʻana o ka waiwai. ʻO ka hoʻolālā kālā e loaʻa nei kaʻaneʻane kokoke i 70 pakeneka o ka hoʻokele waiwaiʻana oʻAmelika. I ka makahiki 2007, nui nā mea hoʻohana i hoʻohana i kaʻaʻai kāleka hōʻailona e kūʻai. Ma hope o ka hōʻeha kālā, uaʻokiʻoki lākou i kahi hōʻai'ē, aiʻole i hōʻoleʻia i ke komoʻana mai i nāʻaha panakule. ʻO ka hoʻihoʻiʻana o ka securitization,ʻo ia hoʻi, ka waiwai o nāʻauwai kālā a me nāʻaukā kālā. Ke piʻi nei ka'ai'ē mea kūʻai , e hoʻonui ana i ka uluʻana o ka waiwai. No nāʻikepili hou, eʻike i keʻano o kāu aie'ē kālepa e hoʻohālikelike i ka'ōkuhi ?