Pehea kaʻokoʻa o ka māka kūʻai ma ka likeʻole o ka hoʻoholoʻana a me ke kumu kūʻai
He aha ka manawa kūʻai o ka māka?
No kaʻikeʻana i ka pane, ponoʻoe e hoʻomaopopo, i ka nui o nā hihia a pau, aia wale nōʻekolu mauʻano kumuhana i hiki ke hoʻohanaʻia e kekahi kanaka a mea paha e hoʻohana ai i kekahi waiwai, inā he mau mea paʻa , waiwai. E hoʻonui kāua ma luna o lākou.
- Ka Hoʻokahoʻana: Inā hoʻohanaʻia kahiʻano hoʻoholo koho, nānā kekahi kanaka i ka nui o ka waiwai o ka moni kūpono i hoʻokaʻawaleʻia, ma nāʻano'ē aʻe, e hiki i ka mea iʻikeʻia he "waiwai nui". E pane anaʻo ia i ka nīnau, "Inā loaʻa iaʻu kēia waiwai 'mai kēia manawa a hiki i ka lā', e like me kahi mea kākau waiwai kaulana, e makemake ana e loaʻa ka uku o ka [x]% o ka makahiki, pehea ka nui o kaʻu e uku ai eʻoluʻolu ke kiʻekiʻe loa o ka loaʻaʻana o koʻu hōʻihi o ka hoʻihoʻi mai? " Hiki iā ia ke lawe i nā makahiki heʻumikūmālima o ka helu kālā, ke kālā, a me ka hana, nā hana i hoʻohanaʻia e hiki ai ke hoʻohana pono i kēiaʻano no ka mea he mea pono ia eʻike i ka hoʻohuiʻana o nā'āpana a me ka mālamaʻana i nā mea pale e like me nā lāʻau me he mea lā he mau keʻena pilikino; no ka mea, inā loaʻa ka uku o kaʻupena i ka "kiʻekiʻe kiʻekiʻe" a iʻole ia e loaʻa i kahi kēkelē kūponoʻole o nā hōʻai'ē e hōʻike anaʻaʻole i kūpono i ka waiwai maoli o ka waiwai, e like me ka manaʻo o kekahi. ʻO nā mea a me nā hana e hele a hele,ʻo ka hopena,ʻo ka lanakila maoli a me ka hoʻohālikelikeʻana, e like me ka'umekaumaha, ke hoʻoikaika nei. ʻO ka hoʻoholoʻana inā pololei kēia:ʻO kaʻoiaʻiʻo e hilinaʻi ai nā mea a pauʻole no ka nui o nā poʻe a me nā pūnaewai e makemakeʻole e hōʻole. E lanakila mau ana i ka hopena.
- Kūlana a Pūnaehana Pūnaewele: Aiaʻikeʻole nā kānaka i ka hoʻohanaʻana i ka hoʻohālāʻana, aʻaʻole paha lākou makemake i ka manawa e pono ai ia hana, hiki iā lākou ke komo i loko o ka mea iʻikeʻia heʻano a iʻole ke alanaehana pūnaewele i ke kūkuluʻana i nā papa hana. ʻO ke kumu,ʻo kekahi mau kālā a iʻole ka māhele pakeneka o ke kālā kālā e hoʻohanaʻia no ka loaʻa mau o nā waiwai me kaʻole o ka māhele kūʻai a me ka waiwai, me ka manaʻo e hoʻonuiʻia nā kiʻekiʻe a me nā lows i kēlā me kēia. Nā hanahana e like me ke kālā i uku ai a hāʻawi kālā paha i 401 (k) ma o ka weheʻana i ka uku kālā he mau hōʻailona maoli. ʻO ka loaʻaʻana o nā kumumanaʻo kūʻai kūʻai kūpono a me nā māhele hoʻolālā hoʻokaʻawaleʻana he kumu hou; loaʻa mau ke kālā i kāu laweʻana mai i kāuʻike a iʻole waihona kālā no ka loaʻaʻana o ka waiwai i loko o nāʻoihana e makemake neiʻoe e hoʻopaʻa no ka wā lōʻihi .
- Ka hōʻailona kūʻaiʻana: Ma ke kauʻana o ke kālepa,ʻo ke kumukūʻai o ka hoʻopuka waiwai a meaʻole paha e hoʻolālā nei e hoʻonui a hoʻemi paha i ke kumukūʻai , ma mua o ka waiwai (hiki i nā meaʻelua ke hoʻololi iki no kekahi manawa, i kekahi manawa no nā manawa lōʻihi e hala ana no nā makahiki he nui). I ia manawa, ho'āʻoʻo ia e hana i ka waiwai ma ke kohoʻana i ka mea e hana ai nā kānaka'ē aʻe ma mua o ka hoʻokumuʻana i nā kahe kālā i hoʻoiliʻia a me nā mea likeʻole e pili ana i keʻano hoʻohālike. Hiki ke hoʻohuiʻia me ka leverage i ka manawa kūʻai, ma keʻano o nā kālā i hōʻai'ē e like me ka uku'ai'ē a me nā koho kālā, e like me kaʻaoʻao kūʻai o nā pihi. ʻO ka noi mua o ka wā kūʻai ma muli o ka hikiʻole i ka hana pinepineʻana me ke kūlana o ka holomua, hoʻokahi aʻelua paha mau hanana pololei, me ke kūponoʻole, hiki ke kūʻai i ka waiwai i ka pō ma mua o ka loaʻaʻana o ke kūʻokoʻa kālā ma nā makahiki likeʻole hiki ke koiʻia e kahi. ʻO ka hāʻawiʻana i kēlā leo kelepona ua huakaʻiʻia nā manaʻolana a me nā moeʻuhane he nuiʻole ma luna o nā pōhaku o ke kuhihewa, nā kānalua, a me ke ahonuiʻole.
No ka hoʻomaopopoʻana i kaʻokoʻa ma waena o ka hoʻolālāʻana, ke kumuhana a me nā kūʻai pūnaewele, a me ka wā kūʻai o ka māhele, e hoʻi hou i ka manawa i kahi loiloi nui loa:ʻO ka'ōmua o ka ukana o nā makahiki 1990.
I ka wā o Malaki i ka 2000 i'ōwiliʻia, ua lilo maoli i mea kūponoʻole i nā'āpana o ka makeke. ʻO ka loaʻaʻana o nā kālā i loaʻa i nā kumukūʻai lahilahi-like me Wal-Mart, ka mea liʻiliʻi e ulu ma nā huina o ka huina maʻamau i ka nui o ka nui, he 2.54% ka nui ma ka hoʻohālikelikeʻana me ka 5.49% hiki iāʻoe ke mālama i nā koina Waihona lōʻihi. Hōʻikeʻia kekahiʻano'ē aʻe, ua hōʻoki loaʻia ka maikaʻi o ka māhele a hiki i kahi hiki iāʻoe ke aneane pālua i ka hoʻi mai ma ka hoʻokomoʻana i kāu kālā i kahi waiwai palekana ma ka honua ma mua o ka liloʻana i ka mea kūʻai nui loa o ka'āina. Pehea e hiki ai i nāʻanoʻokoʻa likeʻole o kēia mea kēia mea?
- Loaʻa ka Valuation-Driven Investors i kahi hapa nui o kā lākou kōpili mai nā mea likeʻole i nā waiwai'ē aʻe, makemakeʻole e hana hou aku i ka pupule. ʻO John Bogle, ka meaʻike kālā Princeton nāna i hoʻokumuʻo Vanguard a ua hoʻokumuʻo ia i ka waihona kālā no ka hale ma hope o ka hoʻokuʻuʻana i ka waihona waiwai S & P 500 mua i nā makahiki 1970, ua nui ka nui o kāna mau waiwai pono'ī a hoʻopiliʻia i loko o nā paʻahao, uaʻoi aku ka maikaʻi loa o ka maikaʻiʻole i ka hikiʻole iā ia ke hōʻoia i nā kumu kūʻai o nā kumu kūʻai. Loaʻaʻo Warren Buffett i kāna kamaliʻi paʻa , Berkshire Hathaway, me ka loiloiʻonika nui iʻikeʻiaʻo General Re nona ka hopena o ka hoʻololi maoli i ka lakene o nā paʻahao a paʻa i loko o ke kōpili o ka waihona no ka mālamaʻana i nā palapala mālama waiwai i ka wā eʻae aiʻo ia e mālama nāʻauhauʻauhau i hoʻolālāʻia ma kāna mau mākia kaulana o Coca-Cola, Gillette, a me ka Washington Post. Ua kākauʻo Dr. Jeremy Siegel ma Wharton Business Business i nā op-eds i nā nūpepa nui e ākala ana i ka pauʻana o nā kumukānāwai i kaʻike maoli; heʻoihana pākīliki ka pono e hikiʻole ke kūpono i nā kumukūʻai e ukuʻia ana e nā poʻe kālā ma muli o ke kūpono o ka loaʻa kālā.
- Ua hoʻomau ka'ōnaehana a iʻole ka Pūnaewele Pūnaewele i nā mea a lākou e hana nei, me ka hōʻehaʻana i nā kumukūʻai no nā waiwai i hōʻailonaʻia ma mua o ka hoʻolimalimaʻana ma muli o ka nui o ka huina o nā kumukūʻai kūʻai ma waena 2000 a me 2002 i ka wā i hele mai ai nā huila mai ka Internet bubble. ʻO kēia ka hopena o ka loaʻaʻana o nā kumukūʻai i ka nui o ka uku i hikiʻole keʻoluʻolu i kaʻike.
- Hoʻonohonohoʻia ka pānaʻi kūʻai i bets ma kekahi a me nāʻaoʻao a pau e pili ana i ko lākou kuhiakau pilikino e pili ana i ka mea e hiki mai ana. Ua lilo kekahi i ka banekorupa e like me kaʻike kālā o nā mea kālā eʻikeʻoleʻia kahi kahua kumu kūʻai i hiki ai ke hoʻomaha i nā kumukūʻai a lākou i loaʻa ai, a ma muli o ke emiʻana he 90%, 95%, a ma kekahi mau kumu he 100% ma mua o ka hala o kaʻauhau kālā. Ua waiwai kekahi, e hoʻopau ana i ka pōʻino a pau ma ka hoʻomaopopo pololei i ka manawa o ka hāʻule. Ua haki kekahi. ʻO ka nui o nā hui hoʻokomo waiwai hoʻonaʻauao a me nā kālā i hoʻolālāʻia i nā'āpana kūʻai o nā meaʻenehanaʻenehana i hui pūʻia me ka nohoʻoleʻana a iʻole i puka aku i waho o kaʻoihana ma hope o ka haʻaleleʻana o nā poʻe kālā iā lākou ma hope o ka liloʻana o ka pohō ola.
Hiki i kekahi poʻe waihona kālā ke hoʻololi i nā hoʻoholoʻana i ka hoʻohālike i ka wā kūʻai
ʻO ka'ōnaehana a iʻole nā papahana hoʻolālā pūnaewele iʻikeʻole a hoʻomaopopoʻole i nā meaʻoi aku o nā kumu waiwai o ka papahana waihonaʻoihana e hoʻololi i nā ala i hoʻoiliʻia i ka hoʻohālikelikeʻana me ke kaʻina makai ināʻaʻole kokoke he mea likeʻole ma waena o nā meaʻelua. ʻO ka manawa āu e'ōlelo nei, "E kūʻai ana au i ka kuleana i [insert asset here] no ka mea, ke manaʻo nei au he mea piliʻole ia i ka waiwai nui a me ka hoʻolālā i ka paʻaʻana no nā makahiki he mau makahiki e hiki mai ana ma keʻano he mahele o ka puʻupuʻu hou", kāhea lākou , "Ke kaʻina makai!". Mai hoʻolohe a hiki i ka mea i puka mai i waho mai o ko lākou waha mai kēlā lā mai, he meaʻole paha.
Hiki ke kōkua i kahi hōʻailona maoli. ʻO John Bogle ma Vanguardʻaʻole i komo i ka wā kūʻai ma ka nānāʻana i nā huahelu ma nā kumukūʻai a me nā hōʻike ma nā paʻahao i ka manawa o ka dot-com bubble a ua hoʻoholo i ka hoʻokūkū o nā mea kālā i kahi hanana hōʻinoʻole i ka manawa. ʻAʻoleʻo ia i huhūʻole a noʻonoʻo paha i ka wā i laweʻo ia i kāna palapala hoopaa i 25% a emiʻole paha,ʻoiaiʻo ia i haʻi aku ai i kahi hālāwaiʻo Morningstar i kēlā manawa. ʻAʻoleʻo ia i manaʻo e pili ana i nā lālā aʻoi paha i ka malama, aiʻole i hoʻokahi makahiki, mai ka wā i hana aiʻo ia i ka'ōlelo a hoʻololi i kāna hōʻikeʻike waiwai . Ua hoʻomaopopoʻo iaʻaʻole i kūpono ke kohoʻiaʻana o nā kumukūʻai i kohoʻia ma ia manawa a ua hōʻikeʻia ka hōʻeuʻeu haʻalele i nā hana kolohe. ʻAʻohe waiwai mālama (loaʻa a me nā waiwai) no ka nui o ke kaʻina kūʻai'āina (kūʻai kumukūʻai).
ʻO ke ala maikaʻi loa e hoʻokaʻawale i waena o ka palena hoʻohālike a me ka hōʻailona kūʻai wā kūʻaiʻo ke nīnau: "No ke aha e hanaʻia ai kēia?" Ināʻo ka pane no ka mea he waiwai a waiwaiʻole paha kona waiwai i kona mau kālā a me kona waiwai,ʻo ia ke kumukūʻai. Inā no ka hopohopo a manaʻolana paha e hoʻonui / emi ke kumupaa i ke kumukūʻai no kekahi kumu'ē aʻe - ke kālai'āina, kālai'āina, a me ke kaumaha -ʻo ka wā kūʻai kēia.