Elua mauʻano likeʻole e hiki ai i nā mea kālā ke hele i kēlā me kēia, akā e mālama:ʻo ka hopena i hāʻuleʻia ai nā paʻa i ke kumukuai no kekahi manawa lōʻihi aʻoi aku ma waena o nā 30-mau makahiki i hala iho nei.
No laila, pono ka paleʻana i ka mākeke, no ka pilikia, ka hiki ke hoʻoulu i ka nalo, a me - pahaʻoi aku ka nui loa - ka manawa kūpono.
Nā Bond Huli Aʻe
Me kēlā'ōlelo,ʻo kaʻoi aku o ka maʻalahi o ka mea nāna e hoʻolako i nā kumukūʻai no ka hoʻohaʻahaʻaʻana i nā kumukūʻai o nā mea hōʻailona ma o ka hoʻohanaʻana i nā "ETFs iʻole," aiʻole nā kālā i kālepaʻia. Hiki ke kū'ē i nā ETF i ka uku i ka wā e hāʻule ai nā kumukūʻai, a me ka emiʻana o ke kumukūʻai i ka piʻiʻana o nā uku pilina. (ʻO kahi "pōkole pōkole" i ka manawa e kūʻai aku ai kekahi mea kūʻai i kahi palekana aʻaʻole ona kuleana, me ka manaʻo e kūʻai aku ma hope mai ma ke kumu kūʻai haʻahaʻa a ma laila e pili ai i kaʻokoʻa ma keʻano. .
ʻO ka huahana o nā ETF kūpono i kēia manawa e hoʻolako i nā mea waiwai i ka hiki ke hoʻokū i kahi kūkalaʻana ma nā Treasuries US, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
Eia hou, hiki i nā mea kālā ke koho i nā ETF e ala aʻe iʻelua aʻekolu paha ka hoʻololi o ka hana o kēlā me kēia o nā mahele makai. No ka laʻana, inā hāʻule ka 1% i lalo i ka lā i hāʻawiʻia, e piʻi ana ka FEF iʻelua manawa i 2%.
ʻOiaiʻo kēia mau kālā e hiki ke hāʻawi i nā mea kālepa o ka wā pōkole me nā manawa, i ka manawa a lākou e ho'āʻo ai e hoʻopau i kahiʻoihana mamao mai kā lākou mau manaʻoʻelua aʻekolu paha.
ʻO kahi lālā lōʻihi: ma kahi lā hoʻokahi, hiki i kahi'eneke kālā o ka Treasury FS ke lilo i 2% inā piʻi kaʻeke 1%.
Ma kahi o hoʻokahi mahina, hiki i ka hoʻihoʻi he -6% (ʻaʻole -4%) ma kahi loaʻa he 2% no ka mākeke. I ka makahiki, hiki i kahi mea kālā keʻike i ka make ma kahi -26% (ʻaʻole -20%) ma kahi kūʻai he 10% ma ke kālepa. He hua'ōlelo wale nō kēia, akā e hōʻike ana i ka hoʻokaʻawale i hiki ke hana i ka manawa. ʻO kēia kahi kumu nui loa iʻole ai e manaʻoʻia he kālā hoʻolālā iʻoi aku ka lōʻihi. I ka pōkole, e hopohopo:ʻo ka nui o kēia mau kālā i keʻano, a hiki ke hiki wawe ke pohō ināʻoiʻoe i ka hewa. Aia ka papa inoa o nā ETF kūpono ma aneʻi .
Pūʻulu Mutual
Loaʻa i ka poʻe kālā kālā ka koho o ka hoʻokomoʻana i nā kālā kālā e neʻe nei i ka'ahamele i ka māhele paʻa, e like me Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ka mea: RYAQX) a iʻole ProFunds e hoʻonui ana i ka Opportunity ProFund (RRPIX). ʻOiaiʻo nā kālāʻelua e hoʻokō i ka pahuhopu hoʻokahi e like me nā ETF i'ōleloʻia ma luna nei, ma ka hoʻohanaʻana i kahi'āpana kālā ma kahi o kahi ETF e hoʻonele ana i nā mea kālā e hiki ke kūʻai a kūʻai i ka waihona ma kekahi wahi i ka manawa kūʻai. Ma kahi wale nō, eʻae waleʻia nā hana i hoʻokahi manawa i ka lā ma kahi hoʻonohonoho, pani i nā kumukūʻai. Lawe pū nā pūlāwaiʻelua i nā lihi hoʻolālā kiʻekiʻe (1.74% a me 1.65%, ma muli o kēlā me kēia) e hoʻonui iā lākou i ka kālā ma mua o nā mea'ē aʻe.
Ke kūʻaiʻana iā ETFs Short
Hiki i nā meaʻaukā kālā nāna lākou e lawe i nā palapala hoʻoili'āina e hiki iā lākou ke hoʻohana i kā lākou kūʻai pono'īʻana me nā ETF e mālama i ka māhele hoʻopaʻa. Ma kahi kūʻai pōkole, loaʻa i kekahi mea kālā kālā kālā he mau ukana a he ETF paha i loaʻaʻole iā ia, a laila e kūʻai aku ana i nā kuleana i hāʻawiʻia me ka manaʻo e kūʻai iā lākou i kekahi lā ma hope.
Inā hāʻule nā kālā i ka kumukūʻai, hiki i ka mea kūʻai kālā ke kūʻai lilo i ia mau mea ma kahi kūʻai haʻahaʻa, a laila e hoʻolimalima i kaʻokoʻa. Inā piʻi nā hea, pono e kūʻai aku ka mea kūʻai kālā iā lākou i ka mea iʻoi aku ka nui aʻe ma mua o kona kūʻai muaʻana iā lākou, me ka nele. Ma ka kūʻaiʻana i kahi waihona pōkole, hiki i ka mea kālā kālā kālā ke hoʻoulu i nā loiloi i kū'ē i ka hana a ka ETF.
ʻO ka pōmaikaʻi o ka hanaʻana i kahi pōkole me kahi kālā lōʻihi, ma mua o ka kūʻai waleʻana i ka ETF paʻakikī,ʻo ia hoʻi ka mea e hoʻihoʻi mai ana ka poʻe kālā i nā mea pili i ka hana maoli o ka hoʻokumu waiwai.
(Hoʻololi hou nā ETF wale nō i ka hoʻihoʻiʻana i ka hoʻihoʻi i manaʻoʻia i nā lā palena manawa hoʻokahi; no ka wā lōʻihi, e loiloi nui ana kā lākou huahelu mai ka hopena i hiki i ka mea kālā ke hoʻolālā e kū i ka manaʻo o ka waihona).
Nā Pōʻemi a me nā koho
ʻO kēia ka māhele o nā mea hoʻolale waiwai nui a me nā mea iʻoi aku ka ikaika loa e komo i ka nalo. No ka poʻe e hoʻopaʻa nei i kahi pūʻulu me ka mea kūʻai waiwai hoʻopuka kūʻai, hiki iā lākou ke kūʻai aku i nā palapala likeʻole ma nā waihona a ke Kōpena a me nā pane o nā ukana. E like me ke kumukūʻai a me ka ETF, hiki i kahi mea kūʻai kālā ke kūʻai aku i kahi palapala hoʻopaʻa paʻa ma ka manaolana e pau ana ke kumukūʻai. He mea nui ka hopena ma muli o ka hoʻonui nuiʻiaʻana o nā hāuna haʻahaʻa i ka hilinaʻi hilinaʻi nui i ka neʻeʻana o kaʻaelike e pili ana.
Hiki i nā mea kūʻai kālā ke kūʻai aku i nāʻaelike koho - aʻoi aku paha, bearish put - ma nā ETF pili i loaʻa nā koho. Kūʻai nā koho ma nāʻaelike FF bond nui, e like me nā mea i loko o nā Waiwai, nā hui, a me nā palapala kiʻekiʻe, no laila, he ala e hoʻohana ai i nā koho e hoʻoholo i nā kuhikuhi o nā mahele nui o ka mākeke.
Akā naʻe, e hoʻomanaʻo i nā koho:ʻaʻole pono ka poʻe koho i ka pololei ma keʻano o ka palekana paʻa wale nō, akā, i ka manawa hoʻi e holo ai ka neʻeʻana. He kūʻokoʻa loa nā koho, a hiki iā lākou - a hana - e hele i ka poʻe kūʻai kālepa me ka 100% nalowale. Ua hiki iā ia ke'ōlelo,ʻo ia ka "hopena hohonu o ka wai,"ʻaʻole kahi wahi e ho'āʻo ai nā mea hoʻolimalima kālā no ke kālā.
Kāleka i kāu Pakuhi
ʻAʻole hiki ke hoʻohanaʻia ka hoʻokipaʻana i ka māhele no ka wā lōʻihi, akā, hiki iā ia ke hāʻawi i nā mea waiwai i ke ala e "pā" ai i ko lākou mau puʻupuʻu - a ma nā'ōlelo'ē aʻe paha, e pale aku i nā poho pōkole. Eia kekahi laʻana, hiki i kahi mea me kahi waihona $ 100,000 hiki ke hoʻohana i kahi kūlana manawa he $ 50,000 i nā ETF - iʻole ka waiwai'ē aʻe e neʻe i kahiʻaoʻao'ē aʻe o ka mākeke - e kaohi i ka hopena o ka hoʻokele kūʻaiʻana.
ʻO ka pilikia,ʻoiaʻiʻo, inā hewa ka mea kālā kālā aʻaʻohe pono ke kālepaʻana, ua nele ka pā i ka lilo kālā a lawe i ka waiwai waiwai lōʻihi e ho'āʻo ana ka mea hoʻolimalima e hoʻopau i ka mea mua. kahi. Eia hou,ʻo ia keʻano o ka neʻeʻana wale nō e noʻonoʻo ai ka mea hoʻopuka waiwai loa.
Ka Lā Lalo
ʻAʻole i nui nā ala e hiki ai i kahi mea kālā ke hoʻolālā e ho'āʻo e loaʻa mai i ka hoʻohaʻahaʻaʻana i ka makai paʻa, a he nui nā mea waiwai kālā e hoʻohana pono i kēia mau hana. Akā, no ka hapanui o nā mea waiwai, uaʻike nuiʻia ke alanui i ka waiwai: e hoʻololi , e hoʻomau i kāu mau mea i ka wā lōʻihi, ae haʻalele i nā kumuhana nui. Ināʻoe e noʻonoʻo pono nei i kahi ala e pono ai i ka nawaliwali o ka mākeke, e hoʻomaopopoʻoe i ka hopena o ka neʻeʻana.
Ka hōʻole :ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hāʻawiʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e manaʻoʻia he'ōlelo kūkā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana. Ponoʻoe e nīnau i nāʻoihana hoʻolimalima a me nāʻoihanaʻauhau ma mua o kou hoʻolālā.