Mai nānā maikaʻiʻole i nā waiwai kālā a iʻole e hoʻohālikelikeʻoe i kāu Returns Investment
Ke kumu i ka helu: Ke nānā neiʻoe i kahiʻoihana noʻonoʻo, Acme Company, Inc. Ke huki neiʻoe i ka'ōlelo ukana aʻike i nā makahiki 10 i hala aku nei, he $ 10 ke kālā a me kēia lā, he $ 20 iā kēlā me kēia. I ka hoʻohanaʻana i ka papahana ulu ulu o ka ulu , ua heluʻoe i ke kālā i 7.18%. ʻO ka pilikia? E hiki ke hewa loa. ʻAʻoleʻoe i lawa kaʻike eʻike ai i ka hopena o kāu hoʻihoʻiʻana mai ka hopena no ka meaʻaʻoleʻoe iʻikeʻia i kekahi mau kumu waiwai o ka hoʻonui waiwai i hiki iāʻoe, e like me ka mea nona kaʻoihana. Keʻike kekahi i ka "hoʻihoʻi loa o kaʻeleʻele'ai'ē" ma keʻano ākea,ʻo ia keʻano o kā lākou manaʻo. Makemake lākou eʻike i ka nui o nā kālā e loaʻa iā lākou no kēlā me kēia $ 1 i hoʻokomoʻia, me kaʻole o ka kumu o kēlā kālā'ē aʻe.
Pehea e helu ai i ka palapala hōʻai'ē o ka mea kuleana
- Eia keʻano e hiki ai iāʻoe ke helu i ka hoʻihoʻiʻana o ka mea'ai'ē a pau i ka kālā maʻamau:
(Ka Hoʻokaʻawaleʻana o ke kumukūʻai kūʻai o nā kūʻai - nā kumu kūʻai kūʻai o nā kumukūʻai) + Ua loaʻa i kekahi o nā kuʻikahi + kekahi o nā haʻawina kālā i loaʻa i ka loaʻa + ke kumukūʻai o nā kuleana a pau i loaʻa i loko o kahi kikowaena + kahi hōʻike i loaʻa ma nā'āpana mai ke kikowaena Spin-Off + Kālepa Kuhi i loaʻa mai ka Stock Spun-Off +ʻO ke Kalepa a iʻole Liquidation Ka waiwai o nā palapala hāʻawi i hāʻawiʻia
- Eia keʻano e hiki ai iāʻoe ke hoʻohālikelike i ka hoʻihoʻiʻana o ka mea'ai'ē a pau e like me ka pakeneka:
(Ka Hoʻokaʻawaleʻana o ke kumukūʻai kūʻai o nā kūʻai - nā kumu kūʻai kūʻai o nā kumukūʻai) + Ua loaʻa i kekahi o nā kuʻikahi + kekahi o nā haʻawina kālā i loaʻa i ka loaʻa + ke kumukūʻai o nā kuleana a pau i loaʻa i loko o kahi kikowaena + kahi hōʻike i loaʻa ma nā'āpana mai ke kikowaena Spin-Off + Kālepa Kuhi Loaʻa Loaʻa mai ka Waiʻiliʻi Spun-Off +ʻO ka Makai a iʻole Liquidation Ka waiwai o nā Palapala Hōʻai'ē i hāʻawiʻia ma kekahi o nā ukana
------------------- Maheleia e ---------------
ʻO nā kumu kūʻai mua o ke kumukūʻai
ʻO ka hopena i kēia manawa, he mea paʻakikī kēia, no ka mea, pinepine, i ka wā e loaʻa ai iāʻoe kahi kikowaena, e hoʻoponopono ke konohiki i ke kumu kūʻai kālā no kāu hoʻoili muaʻana, e hāʻawi ana i kekahi o ia mea i like me ka hoʻohālike. Inā makemakeʻoe e hoʻohana i kēlā mau hua'ōlelo, ponoʻoe e hoʻololi i nā meaʻikepili e like me:
(Ka Hoʻoholoʻana i ke kumukūʻai kūʻai o nā kūʻai - hoʻoponopono i nā kumukūʻai kūʻai o nā kumukūʻai) + Loaʻa nā kuleana i loaʻa i kēlā me kēia ma ka hoʻokaʻawaleʻana i nā kumukūʻai i loaʻa iā lākou (ʻo ka hoʻoiliʻana i nā kumukūʻai o Spun-Off Stock). ka Stock Spin-Stock +ʻO kekahi mau makana i hāʻawiʻia mai ka Spun-Off Stock + Ke kūʻai a kūʻai paha i ka waiwai o nā hoʻopuka kūʻaiʻana i hāʻawiʻia ma kekahi o nā ukana
------------------- Maheleia e ---------------
ʻO nā kumu kūʻai mua o ke kumukūʻai
Ma nā hihia paʻakikī e like me keʻano o Sears ma hope o ka paukū, hiki paha iāʻoe ke hana i ka nui o ka heluʻana ma o kahiʻumikumamālua mau kamaliʻi e hoʻihoʻi hou i ka hōʻai'ē o ka mea kūʻai.
ʻO ka pono:ʻAʻoleʻoe e hilinaʻi i ka papahana kiʻi. ʻO nāʻaukā kālā e nānāʻia ana he paʻakikī paha i hiki ke hana maoli i ke kālā. ʻO kahi hihia kūpono aʻu e hoʻohana pinepine ai i kaʻu mau puke'ē aʻe,ʻo Eastman Kodak. Ma hope o ka pauʻana i kaʻaha banekorupa, ua hiki i ka mea nona ka wā lōʻihi ke hoʻokuʻu i kāna kālā ma hope o ka heluʻana i ka hōʻoiaʻana i nā māhele a me ka maheleʻoihana i hoʻoleiʻia i kahiʻoihana kūʻokoʻa.
I kekahi manawa, ua hoʻohana au i kahi lālā o nā'āpana blue chip stocks e hōʻike ai i ka nui o ka hoʻihoʻiʻana o ka hoʻihoʻiʻana i ka hoʻihoʻiʻana i nā kumukūʻai a me nā hualoaʻa e kāhāhā pinepine ana i nā hualoaʻa.
ʻO ka Palapala Hōʻike'Apili Uila Hoʻolapa Hoʻohanaʻia Ma Nā Palapala Hoʻokahi Makahiki
ʻO ka hoʻopiʻi kaʻina o ka poʻe pane e hoʻohanaʻia ana e nā hui he nui i loko o kā lākou hōʻike makahiki , 10-K hoʻokomoʻana , a heʻano likeʻole ka'ōlelo koho . ʻO ka mea i loaʻa i kēlā me kēiaʻeke kuleana e hoʻihoʻi i nā palapala'āina e pane i ka nīnau, "ʻEhia ke kālā e hanaʻia e ka mea kūʻai kālā, inā he 1 makahiki, 5 mau makahiki, 10 makahiki, a he 20 makahiki i hala, ua kūʻaiʻo ia i kā kāua waiwai, a hōʻoiaʻiʻo i nā waiwai a pau? " Hoʻohālikelikeʻia kahi helu likeʻole no ka hui o ka hui (ma kaʻoihana, ma nā hihia he nui) a me ka S & P 500 kumamau kūʻaiʻoihana kūʻai e hōʻike i ka pili ma luna o lalo.
Eia 5 mau kumu nui o ka hoʻihoʻiʻana o ka mea kuleana
Ma ka mōʻaukala, ua hoʻonuiʻia ka hoʻihoʻiʻana o ka mea kuleana a pau i kahi waihona o nā kumuhana:
- Loaʻa kālā nui: Inā kūʻaiʻoe i kekahi kumukūʻai i hoʻokahi kumukūʻai a mahaloʻia,ʻikeʻia kaʻokoʻa he waiwai waiwai. No nā'ōmike liʻiliʻi o nāʻoihana i ukuʻole i nā'āpana a iʻole i hāʻawiʻia kahi mahele'āina,ʻo ia ke kumu nui, pinepine hoʻokahi, ke kumu o ka hoʻihoʻiʻia o ka mea kuleana a pau. ʻO ka hui paʻa paʻa o Warren Buffett , Berkshire Hathaway , e komo i kēia papa. ʻO nā kumukū o kaʻoihana i kūʻaiʻia ma kahi $ 8 i nā makahiki 1960 a me kēia lā, 50 mau makahiki ma hope aku, uaʻoi aku ka waiwai ma mua o $ 217,000 i kēlā me kēia.
- Nā Dividend: Inā loaʻa ka pūnaewele i ka waihona pūnaewele , hiki i nāʻelele o nā mea nona (nā mea waiwai) ke mālama i ka lawelaweʻana a me ka hoʻoponoponoʻana i ka hoʻoponoponoʻana a me ka hoʻoholoʻana i nā hihia nui, iʻikeʻia e ka luna hoʻomalu , e hoʻoholo e lawe i kekahi o ia mau kālā a e hoʻouna aku aiʻole i kahi kiko'ī kūpono i loko o nā kālā o, nā mea kūʻai waiwai i hiki ai iā lākou keʻoliʻoli i ka hopena o kā lākou pilikia kālā. Ua hāʻawiʻia kēia kālā he mahele . No nāʻoihana nui, nāʻoihana maikaʻi, ua hōʻikeʻia nā'eneke i ke kula e lilo i mea hoʻokele mua o ka pau loa o nā hōʻai'ē hōʻemi holoʻokoʻa .
- Hoʻokaʻawaleʻana: Inā hoʻoholo kekahiʻoihana e hoʻokahe i kahi hui a iʻole ka hana i kūponoʻole i kāna mau kumumanaʻo,ʻaʻole he mea maʻamau ka liloʻana o ka lāhui i kānaʻoihana kālepa pono'ī, e hoʻouna ana i nā'āpana waiwai i mea hoʻokaʻawale kūikawā. Hiki i kēia mau kikowaena ukiuki ke lilo i hoʻokahi o nā kumu kaulana loa o ka hoʻihoʻiʻana o ka mea kuleana a pau i hoʻopoina pinepineʻia e nā mea hoʻolale kālā a me nā mea kālepa kālā. E noʻonoʻo iā Sears, he'anāʻano hōʻoki i hoʻokahi-blue no ka liloʻana o ke aka o kona kuhi mua i manaʻoʻia e kekahi poʻe no ka banekorupa. Hoʻolālāʻia ka papahana kiʻi me he mea lā he hopena pauʻoleʻole i loko o ka luawai no nā makahiki he 10 a iʻole. Eia naʻe, ua hoʻokaʻawaleʻo Sears i nā māhele likeʻole, aʻo kekahi o kēlā mau māhele, ua kāʻili wale aku lākou no lākou iho, aʻo ka mea nona ka waiwai o Sears, uaʻoki pinepine ia i ka S & P 500 mai ka makahiki 1990 mai nā waiwai Sears pono'ī nā poho nui. ʻO ia ke kumu no ka hoʻopihaʻiaʻana o kāu pūnaeke hoʻoili'āina me ka loaʻaʻana o kekahi o nā pūnaehuaʻinikua nui loa ma ka honua (AllState), kekahi o nā papa hana kāleka nui loa a me nā kamupali hoʻolauleʻa haumāna ma ka honua (Discover Financial), kekahi o ka waiwai nui loa . (ʻO Morgan Stanley), a me kekahi mau mea kūʻai'ē aʻe (Orchard Supply Hardware, Sears Canada, Sears Hometown Store, a me nā palena'āina), a, inā e loiloi nā lono, pono paha he waiwai hoʻoili waiwai. nā hana, i hoʻonohonoho ponoʻia paha he REIT . Loaʻa i nā pane a pau e hoʻihoʻi i nā mea a pau.
- ʻO ka recapitalization a iʻole nā Buʻina o ka Buyout: He mea koʻikoʻi ka hoʻolālā nui o kaʻoihana. I kekahi manawa, hoʻololi ka hoʻokele waiwai a hiki i nā mea waiwai ke hoʻonui i ko lākou waiwai ma o ka hoʻololiʻana i ka hoʻolālāʻana o ka hoʻolālāʻana, e hoʻokuʻu ana i ka pono i hoʻopaʻaʻia i loko o kaʻoihana. ʻO kēia kālā hoʻokuʻu hou, i hoʻololiʻia e ka uku kālā, hoʻokuʻuʻia i waho i ka puka i nā mea nona ka mea, a laila hiki iā ia ke hoʻohana, mālama, hāʻawi, hāʻawi, a hoʻoikaika paha i ka mea iʻikeʻia he pono.
I loko o nā makahiki he nui o ka huina kumukūʻai e pā ana i ka haʻahaʻa o nā makahiki he nui i ka hopena o ka Hoʻolālā Nui i ka makahiki 2008-2009, ua kohoʻia kekahi o nā franchis franchisors nui loa ma ka honua, Choice Hotels International, e hoʻolimalima i ka nui o ka kālā ma nā kumukūʻai kūʻai nuiʻole. i ka manawa hoʻokahi i ukuʻia i ka mahele nui nui hoʻokahi. Ua lilo kēia i ka hopena o ka hoʻololiʻana i ka hōʻai'ē'ai'ē a me ke kaulike a me ka hāʻawiʻana i nā mea waiwai e wehe i kahi o kā lākou waiwai i waho o kaʻoihana a keʻoluʻolu nei i ka waiwai like. Ma kahi o ka $$ 0.185 mahele o ka hapaha o kēlā me kēia hapahā, he $ 10.41 ka nui o ka uku kālā oʻApelila 24, 2012.
Ma ka lā 24 o Malaki, 2015, paniʻia nā'āpana o Kraft Foods ma $ 61.33. Ma mua o ka weheʻiaʻana o ka mākele kūʻai i ka lā aʻe, ua hoʻolahaʻia ka hanaʻiaʻana o kahiʻoihana hou i hiki ai iā Craft ke hoʻohui me Heinz. Ua hoʻolālāʻia ka poʻe hoʻolilo o Kraft e loaʻa 49% o kaʻoihana hou, aʻo ka poʻe he nui o Heinz e loaʻa iā 51% o kaʻoihana hou. Ma keʻano maʻamau, e hoʻohālikelike i ka waiwai o nāʻoihana,ʻo ka hui ma hope o ka hana i hoʻonohonohoʻia no ka hoʻokomoʻana i $ 10 biliona o kā lākou kālā pono'ī i kaʻoihanaʻoi aku ma mua o ka ukuʻana i kahi $ 16.50 ke kālā o ke kālā. ʻO ia ke kālā maoli, e kokoke ana i ka 27% o ka mahele kālā i ka lā i hala mua.
ʻO ka hapa nui e pili ana i ka recapitalization a iʻole ka hāʻawiʻana i nā pahu kūʻai,ʻo ia hoʻi, i kekahi manawa, i nā mea koʻikoʻi, hiki i nā luna ke huli i kahi ala e hanaʻia ai e like me keʻano "hoʻihoʻi kālā" no lailaʻaʻohe auhau ma ke kālā i hoʻounaʻia iāʻoe! - Nā Kuleana Kuleana: Inā paha lākou e hoʻopuka hou i ka wā o ka hōʻai'ē hōʻai'ē, ponoʻole ka loheʻana o nā makana i kēia lā a me nā makahiki. I nā wā kahiko (e noʻonoʻo i nā lā o nā mea waiwai hoʻolālā e like me Benjamin Graham ), nā manawa e hana nā hui i nā palapala hoʻolālā a hāʻawi i nā mea kūʻai i nā mea kūʻai. Ua hanaʻia kēia mau palapala kope e like me nā koho kālā - hāʻawi lākou i ka mea e paʻa ana i ka pono, akāʻaʻole i koiʻia, e kūʻai i nā'āpana'ē aʻe i kahi kumu i hoʻopaʻaʻia i loko o kekahi lā - akā, i ka wā i hoʻohanaʻia ai lākou, na ka kamupali e paipai i nā palapala hōʻailona hou a hoʻonui i ka ka nui o nā huina o nā kuleana kūpono, e lawe ana i ka uku no ka waihona kālā. ʻO nā'ōkuhi e makemake ana e hoʻopaʻa i kēia mau palapala inoa, ka pāʻani kālā ma ka piʻiʻana o ke kumukūʻai a me kaʻike e pili ana lākou i ka waiwai kūponoʻole, makemake lākou e kūʻai i kēia mau mea mai nā mea kūʻai waiwai, aʻo ka hapa nui o lākou e loaʻa kālā i kēia lā ma mua o ka hikiʻana ke kūʻai aku. nā kumukūʻai ma kahi i kohoʻia. Hiki i kekahi mea hoʻoholo ke hoʻoholo e lawe i kāna mau palapala palapala a kūʻai lilo aku iā ia, e hoʻopili ana i ke kālā a hoʻohana paha ia mea e kūʻai i nā'āpana likeʻole o ka waiwai maoli. ʻO ia kahi kumu o ka hoʻihoʻiʻana o kaʻelele a pau i hōʻikeʻoleʻia ma ka palapala kiko'ī.
He Hōʻailona o ka Hōʻike Uihoki Kū'ē no kahi Blue Chip Real Blue
Ua kākau iho au i kekahi manawa i kahi'āpana nānā i nā hōʻike hou o PepsiCo ma koʻu ola. Ua nānā au i ka mea e hiki ke hana inā ua kūʻai ka mea kūʻai i 2,300 mau kai (makemake wau e mālama maʻalahi ma ke kālaiʻana i ka mea i kapaʻia he mālili,ʻo ia hoʻi kahi'āpana o 100 mau puʻuwai i kēlā manawa) i ka lā i hānauʻia ai au. He $ 102,074 ka uku no ka hoʻokumuʻana i kēlāʻano kūʻai i ka makahiki 1980.
Eʻikeʻia kahi paepae o ka PepsiCo ma kahi kūʻai heʻekolu mau puʻupuʻu - he 3-no-1 i māheleʻia i ka lā 28 o Mei, 1986, he māhele 3-no-1 i ka lā 4 o Kepakemapa, 1990, 1 hoʻokaʻawale i ka lā 28 o Mei, 1996 - e hoʻololi i nā 2,300 mau kālā i nā 41,400 mau. E hōʻaia ana i ka waiwai i $ 4,098,600 i ka manawa i kākau ai wau i ka pou.
ʻO ka pilikia? ʻO ka nui loa o ka hōʻai'ē o ka poʻe'aneke e hoʻihoʻi mai no ka meaʻekolu mau kumu o ka hoʻohui waiwai i hoʻokaʻawaleʻia, me ka hōʻikeʻoleʻia i ka nui o nā palapala'āina.
- Ma nā makahiki 32 he 32 i hala iho nei, ua ukuʻo PepsiCo iāʻoe i $ 1,058,184 i nā kuhi kālā kuʻuna.
- Ma ka lā 6 oʻOkakopa, 1998, ua hoʻopukaʻo PepsiCo i kāna mahele haleʻaina, nona ka franchise likeʻole me KFC, Taco Bell, a me Pizza Hut, ma ke kālaiʻana i kahiʻoihana i kapaʻiaʻo Tricon Global Restaurants. Ua loaʻa i ka mea kālā kālā ka'āpana mua o 4,410 mau kuleana i puʻunaueʻia i 2-no-1 ma ka lā 18 o Iune, 2002, aʻo ka 2-for-1 ma ka lā 27 o Iune, 2007.ʻO ka hopena o ka loaʻaʻana o Yum he 16,560! Nā kākoʻo (ua loli ka inoa i ka inoa), aʻoi aku ka waiwai kūʻai kūʻai o kahi $ 1,354,608'ē aʻe.
- Ma luna o kēia,ʻo Yum! Nā kālā i ukuʻia ma nā kuhi kālā maʻamau o $ 148,709 ma kāna mau kālā.
Hoʻohuiʻia,ʻo ia hoʻi, he $ 2,561,501 waiwai waiwai ka mea kūʻai kālā o PepsiCo ma luna o nā $ 4,098,600 ma PepsiCo mau kuleana -ʻo ia hoʻi ka 63% o nā kālā . Ināʻaʻole ia e hōʻoia e hoʻihoʻiʻia ka hoʻihoʻi pihaʻana i ka mea nui maoli,ʻaʻohe mea.