ʻO nā'Ake kūpono a me nā ukuʻo nā koho e pili ana i ka papahana hoʻokele waiwai liʻiliʻi
I nā manawa pinepine, ua ulu aʻe kēiaʻoihana liʻiliʻi e lilo i mea waiwai waiwaiʻoi aku i kaʻohana, koe wale nō ko lākou wahi noho mua.
I kēia lā, hoʻonohonohoʻia nā haʻupili kālā liʻiliʻi ma keʻano he lālā pili i ka palena a iʻole he pānaʻi palena wale nō , me ka mea mua i lilo i kaʻoihana kaulana loa ma muli o ka hoʻohuiʻana i nāʻano maikaʻi o nā hui a me nā pilina. I nā makahiki i hala aku nei, uaʻoi aku ka kaulana o nā mea kuleana a me nā hui likeʻole,ʻaʻole naʻe lākou e mālama i nā waiwai waiwai o nā mea nona nā waiwai ma waho o ka hui.
Ināʻoe e noʻonoʻo ana i ka hoʻolimalimaʻana i kahiʻoihana liʻiliʻi ma ka hoʻokumuʻiaʻana mai kahi kūʻai a kūʻai paha i kahiʻoihana i kēia manawa, aia wale nōʻelua mauʻano o nā kūlana e hiki iāʻoe ke lawe: Equity a Debt. ʻOiai ua nui nā hoʻololi, hiki i nā hoʻokele kālā a pau i hoʻi i kēlā mau kumuʻelua.
Ka Hoʻomohala Kūpono ma nā Pāʻoihana Pākahi
Ke hoʻoholo ponoʻoe i kahiʻoihana liʻiliʻi, ke kūʻai neiʻoe i kahi kuleana'āina - he "'āpana o ka pie." Hoʻolālā kālā nā mea kūʻai kālā i ka waiwai kālā, i ka hapanui o ke kālā, i ka hoʻololiʻana i ka hapene o ka waiwai a me nā lilo.
Hiki i kaʻoihana ke hoʻohana i kēia kālā no nā mea likeʻole, e like me ke kālā kālā i hoʻoliloʻia e hoʻonui, hana i nā hana i kēlā me kēia lā, hoʻoemi i ka hōʻai'ē, kūʻaiʻana i nā mea'ē aʻe, kūkulu hale kūʻai, aiʻole e uku i nā limahana hou.
I kekahi mau kumu, ua loaʻa ka hapene o kaʻoihana i loaʻa i ka mea kālā e loaʻa ana i ka mea i hoʻolakoʻia e ka mea i loaʻa.
Eia kekahi laʻana, ināʻoe e kīkii i $ 100,000 i ke kālā a me nā mea'ē aʻe e'ākini i $ 900,000, e pau $ 1,000,000, hiki iāʻoe ke manaʻo he 10% o nā waiwai a me nā lilo paha no kou hoʻolakoʻana i ka 1/10 o ka huina kālā. I nā kumu'ē aʻe, i ka wā e hoʻopiliʻia ana me kahiʻoihana i hoʻonohonohoʻia a iʻole i hui pūʻia e kahi mea mana nui,ʻaʻole ia pēlā. E noʻonoʻo e pili ana i ka hoʻohui waiwai hoʻokomoʻo Warren Buffett ma kona mau makahiki 20 a 30. He palena wale nō kāna i hāʻawi aku i ka hapa nui o ke kumupaa, akā, ua māheleʻia ka waiwai i 75% no nā hoa liʻiliʻi, e like me ka nui o ka mahele o ke kumupali, a he 25% iā ia ma keʻano he hoa hui, me ka waihoʻoleʻana i kona mau waiwai ke kālā. Ua maikaʻi nā hoa pili i kēia hoʻolālā no ka mea hāʻawiʻo Buffett i kaʻike.
ʻO ka hoʻokomo kālā i loko o kahiʻoihana liʻiliʻi e hiki ai ke loaʻa i nā lanakila nui, akā e hiki mai ana i ka lima me ka mea nui loa. Ināʻoi aku kaʻoi aku o nā lilo ma mua o ka kūʻai, e hāʻawiʻia nā lilo i kāu. He wahi kūpono maikaʻi, aʻole paha i ka makahiki, aʻike paha i ka pauʻana o kaʻahahui a iʻole e hele i ka banekorupa. Eia naʻe, inā maikaʻi nā mea, hiki i kāu mauʻike ke hoʻonui. Ma kahi o ka hapanui o ka noiʻiʻana i nā milionaaires maʻAmelika Hui PūʻIa, hōʻikeʻia ka hoʻohui nuiʻana o nā miliona miliona i nā mea kūʻaiʻoihana pono'ī.
Ināʻikeʻoe e hōʻailona i waena o ka 1% o ka poʻe waiwai, loaʻa iāʻoe kahiʻoihana maikaʻi ma kahi māhele niche e hoʻopuka ana i nā kumukānāwai i kēlā me kēia makahiki o kou kūpono loa.
ʻO nā Debt Investments ma nā Pipi liʻiliʻi
Ke hoʻoiliʻoe i kahi hōʻai'ē ma kahiʻoihana liʻiliʻi, hāʻawiʻoe i ke kālā no ka hoʻololiʻana no ka loaʻa o ka uku ukupanee a me ka uku hope o ke kumu. ʻO ka uku kālā i loaʻa pinepineʻia ma keʻano o nā lawaiʻa pololei a me ka hoʻokomoʻana i nā palapala i hāʻawiʻia e kaʻoihana , e hāʻawi ana i nā uku uku hapalua makahiki i hoʻounaʻia i ka mea hoʻopaʻa.
ʻO ka pōmaikaʻi nui loa o ka aie,ʻo ia he wahi kūpono i ka papahana nui . ʻO keʻano inā pili kaʻoihana o ka hui,ʻo ka hapa nui ke kuleana ma luna o nā mea kumukūʻai (ka mea mālama kālā). Ma keʻano maʻamau,ʻo ka lōʻihi kiʻekiʻe o ka aie,ʻo ia ka palapala hoʻopaʻa i ka moemoeke mua i loaʻa i kahi'āpana waiwai nui a waiwai paha, e like me ka inoa inoa.
Eia kekahi laʻana, inā hāʻawiʻoe i kālā i kahi kūʻai kūʻai ice cream a hāʻawiʻia aku kahi kuleana no ka waiwai a me ke kūkulu hale, hiki iāʻoe ke hoʻokahuli iā ia i ka hopena o nāʻaha kanaka. Loaʻa paha ka manawa, ka ikaika, a me ke kālā, akā, e hiki iāʻoe ke ho'ōla hou i nā loaʻa o ka upena e loaʻa iāʻoe mai ke kūʻaiʻana i ka waiwai waiwai āu e kālepa ai. ʻO ka haʻahaʻa haʻahaʻa o ka aie uaʻikeʻiaʻo ia he debenture ,ʻaʻohe aie i loaʻa ma kekahi waiwai kīnā, akā, akā,ʻo ka inoa maikaʻi a me ka hōʻai'ē o ka hui.
He meaʻoi aku ka maikaʻi: kahi kūʻai kālā kālā a iʻole kahi kālā hoʻoili kālā?
Me nā mea he nui i ke ola a me kaʻoihana,ʻaʻohe pane paneʻole i kēia nīnau. Ināʻoe i hoʻolako mua i McDonald a kūʻai lilo aku i ke kūlike, ponoʻoe e waiwai. Inā ua kūʻaiʻoe i nā hōʻai'ē, e hoʻokomo i ka hōʻai'ē, inā ua loaʻa iāʻoe kahi pono, akāʻaʻoleʻoe he mea nui, e hoʻi i kāu kālā. Ma kekahiʻaoʻao, inā kūʻaiʻoe i kahiʻoihana i hāʻule,ʻo kou manawa kūpono loa e pakele ai i ke koloheʻole,ʻo ia nō ka ukuʻana,ʻaʻole ka pono.
Ua paʻakikī kēia mau mea a pau ma o kaʻikeʻiaʻana e ka mea kūʻai waiwai Benjamin Graham i hana i kāna hana seminal, Kaʻimi Haumaru . ʻO ia,ʻo kēlā pono i loko o kahiʻoihana i loaʻaʻole ka'ai'ēʻole e hiki ke waiho i kekahi meaʻoi aku ka nui aʻe ma mua o ka hoʻokomoʻana i ka hōʻai'ē ma ka hale hoʻokahi no ka mea, ma nāʻanoʻelua,ʻo ia ka mea mua ma ke laina i ka papahana nui.
ʻO ke Kauwai Kūpono Loa Loa Loa
I kekahi manawa, hoʻohuiʻia nāʻoihanaʻoihanaʻuʻuku ma waena o nā hoʻokomo kālā kūpono a me nā hoʻokomo kālā hōʻai'ē, nā mea i makemakeʻia e hoʻopiliʻia. Ma mua o ka hāʻawiʻana i nā mea maikaʻi loa o nā ao holoʻokoʻa,ʻo ka waiwai i makemakeʻia e hoʻohui pū i nā meaʻoi loa o ka pono a me ka'ai'ē; ʻo ia hoʻi ka palena kūpono o ka hōʻai'ē, me ka kiʻekiʻe haʻahaʻa o ka pono. Loaʻa i nā kuʻokoʻa i ke kaʻina. No kaʻikeʻana e pili ana i nā kumukūʻai kūpono, e heluhelu i kaʻOihana Lāhui Loa Loa .