ʻO kahi papahana kūʻai kālā no Bullish Investors
He aha ka hopena LEAPS?
Hoʻolālāʻia ka papahana ma ka loaʻaʻana o nā koho kūʻai manawa lōʻihi i kapaʻiaʻo LEAPS, he pōkole no ka "Long Term Equity Anticipation Securities". I ka'ōʻana,ʻo ka LEAP keʻano o keʻano koho mea kūʻai me ka manawa pau e lōʻihi ma mua o hoʻokahi makahiki. Hiki iāʻoe ke hoʻohana i kahi kelepe liʻiliʻiʻoi aʻe ma mua o ka kūʻaiʻana i ke kumukūʻai, a loaʻa iāʻoe nā hōʻaihoʻi kūpono inā he pololeiʻoe ma ka kuhikuhi o nā kuleana.
Pehea e hana aiʻo LEAPS Strategies
Malia paha eʻoi aku ka maikaʻi o ka hoʻomaopopoʻana i ka hoʻohanaʻana iā LEAPS ma keʻano he kumu. No kēia manawa, e hoʻohana mākou i nā mahele o General Electric i ka nui loa o ka hui a me ka mea iʻike maoliʻia e nā poʻe a pau o ka honua i ka paʻa.
I ka manawa aʻu i paʻi mua ai i kēiaʻatikala, ua kūʻai nā'elepa GE i $ 14.50. E noʻonoʻo he $ 20,500 kāu e hoʻolālā ai. Manaʻoʻoe i kaʻoi aku o ke kiʻekiʻe oʻElaʻElekana ma loko o hoʻokahi makahiki aʻelua paha a makemakeʻoe e hoʻokomo i kāu kālā'ōlelo i kahi o kou waha.
Hiki iāʻoe ke kūʻai i ke kumukūʻai pololei , loaʻa i kahi 1,414 mau'āpana waiwai likeʻole. Hiki iāʻoe ke hoʻonui iāʻoe iho 2-1 ma ka laweʻana i ka palena, e lawe ana i kāu kālā nui i $ 41,000 a he 2,818 mau kumetena kūʻai me kahi hōʻai'ē hōʻai'ē $ 20,500 akā inā e hoʻopau ke kumukūʻai, hiki iāʻoe ke loaʻa i kahi leka uila a kāohiʻia e kūʻai aku i kahi pohō inā ʻAʻole hiki iāʻoe ke kiʻi mai i ke kālā mai kahi kumu'ē aʻe e waiho i kāu moʻokāki.
Ponoʻoe e uku i ka ukiuki, hiki paha i kahi o 9% e pili ana i kāu mea hana kālā, no ka pono e noi i ke kālā. E aʻo hou e pili ana i ka hopena o ka hoʻokomoʻana ma ka palena .
ʻAʻole pahaʻoe eʻoluʻolu i kēia kūlana o kaʻike. Ke hāʻawiʻia kou manaʻo (inā paha he kumu maoli aʻaʻoleʻole, he moʻolelo'ē aʻe paha!) Hiki iāʻoe ke noʻonoʻo e hoʻohana i ka LEAPS ma mua o ka waiwai maʻamau. No ka pono o ka maʻalahi, ma hope o ka papa haʻawinaʻole, hiki iā mākou ke mālama i ka kumukūʻai i haʻiʻia i ka wā i kākau ai au i kēiaʻatikala i ka makahiki 2011 - ke nānāʻoe i nā papa kūʻai e paʻiʻia e ka Chicago Exchange Options Exchange a eʻikeʻoe e hiki ai iāʻoe ke kūʻai. he koho koho e hoʻolālā ana i ka hopena puleʻekolu ma Ianuali o 2011 - kokoke i 20 mau mahina a me 3 mau wiki aku - me kahi pākēkiʻi $ 1750. ʻO ke kaulike,ʻo ia keʻano he kuleana kou e kūʻai i ke kumukūʻai ma $ 17.50 ma ke kaʻana i kekahi manawa ma waena o ka lā kūʻai a me ka lā pau. No kēia pono, ponoʻoe e uku i kahi uku, aiʻole "uku", o $ 2.06 ma ka pāʻani. E kūʻaiʻia nā koho o nā koho ma "nāʻaelike" o 100 mau'āpana.
Ua hoʻoholoʻoe e lawe i kāu $ 20,500 a kūʻai i 100 mauʻaelike. E hoʻomanaʻo i kēlā me kēia 'aelike e pili ana i 100 mau kele, no laila ua loaʻa iāʻoe i ka 10,000 mau'āpana o General Electric i hoʻohana i kāu LEAPS.
No kēia mea, ponoʻoe e uku $ 2.06 x 10,000 mauʻea = $ 20,600 (ua hoʻopiliʻiaʻoe i kahi mea kokoke loa i kāu pahu hopu waiwai). Eia naʻe, ke kūʻaiʻia nei nā kumukūʻai ma kahi $ 14.50 ma ka pāʻani. Loaʻa iāʻoe ke kuleana e kūʻai aku i $ 17.50 ma kēlā me kēia pāhele a ua ukuʻoe i $ 2.06 no ka māhele no kēia pono. No laila,ʻo kāu kumukūʻai nui kahi $ 19.56 ma ka pāʻani. ʻO ia hoʻi, inā e kālepa anaʻoʻElaʻElekana ma waena o $ 17.51 a me $ 19.56 i kēlā me kēia pāhele i ka pauʻana o ka koho iʻelua makahiki mai kēia manawa, e neleʻoe i ka lilo o ke kālā. Inā kūʻai ka GE kūʻai ma lalo o kāu kālā kālepa $ 17.50, e lilo anaʻoe i 100% o ka lilo o ke kālā. No laila, kūpono ke kūlana inā kūponoʻoe eʻoi aku ka waiwai o kaʻElekanaʻElekana ma mua o ka uku kūʻai o ka māhele - inā paha $ 25 a $ 30 paha - ma mua o ka pauʻana o kāu mau koho.
E'ōleloʻoe ua pololeiʻoe a piʻi ka waiwai i $ 25.
Hiki iāʻoe ke kelepona i kāu mea kālepa a hoʻopau i kou kūlana. Inā kohoʻoe e hana i kāu mau koho, hiki iāʻoe ke koi aku i kekahi e kūʻai aku iāʻoe i ke kumukūʻai no $ 17.50 a huli koke a kūʻai aku i nā'āle āu i kūʻai ai, e loaʻa $ 25 no kēlā me kēia mahele ma New York Stock Exchange . Kuhiʻoe i ka $ 7.50ʻokoʻa a hoʻi i waho i ka $ 2.06 āu i uku ai no ka koho. ʻO kāuʻupenaʻupena i ka hoʻolālāʻana he $ 5.44 ma nā pāʻani ma ka hoʻolimalimaʻana i $ 2.06 wale nō ma ka pāʻani. Ua hoʻololiʻoe he 72.4% ke kumu kūʻai kālā i 264% loaʻa ma o ka hoʻohanaʻana i LEAPS ma kahi o kahi kūʻai. Ua piʻi nuiʻia kou pilikia, akā, ua ukuʻiaʻoe no ia mea ma muli o ke kūpono o ka hoʻihoʻiʻana i kaʻike. Loaʻa kāu waiwai i $ 54,400 ma kāu kālā $ 20,600 i hoʻohālikeʻia me ka $ 14,850 āu i loaʻa.
Inā ua kohoʻoe i ka koho koho e loaʻa iāʻoe $ 29,700 akā ua paleʻoe i ka mea hiki ke loaʻa ka hopena wipeout no ka mea,ʻo ka mea ma luna o ke kumukuai kūʻai o $ 14.50 ka mea i loaʻa. Ua loaʻa iāʻoe nā'āpana kālā i loko o kāu manawa mālama, akā e koiʻiaʻoe e uku paneʻe ma ka palena āu i noi ai mai kāu mea kūʻai aku . Inā hiki ke kūʻaiʻia ka mākeke, hiki iāʻoe keʻike iāʻoe iho ma lalo o kahi inoa nui e like me ka mea i'ōlelo muaʻia ma mua.
Nā Hoʻowalewale a me nā pōʻino o ka hoʻohanaʻana i LEAPS
ʻO ka ho'āʻo nui loa i ka hoʻohanaʻana iā LEAPSʻo ia ke hoʻohuli i kahi hoʻokele waiwai kūponoʻole i loko o kahi pāʻani pili pono ma ka kohoʻana i nā koho i loaʻa ka uku kūponoʻole aiʻole e lawe i kahi hōʻailona kokoke e hahau. Hiki paha iāʻoe ke ho'āʻoʻia e hoʻonui i ka hopena o ka manawa ma ke kohoʻana i nā mea kūponoʻole, nā koho pōkole o ka lepaʻole iʻikeʻia he LEAPS. Hoʻopiliʻia ka ho'āʻoʻana e nā mea liʻiliʻi, nā mea koʻikoʻi loa kahi i hoʻolālāʻia ai ka miko. ʻO ka Witness the Wells Fargo June 2009 $ 20 inoa. Inā ua hōʻoiaʻoe i $ 10,000 i loko o ka maheleʻo Malaki, ua hanaʻoe i ka hoʻihoʻiʻoleʻia, e hoʻokomo i kāu kūlana ma ke kumukūʻaiʻoi aku o ka $ 1,300,000 i loko o nā pule he nui wale nō i ka loaʻaʻana o nā waiwaiʻo Wells ma lalo o $ 9. kekahi mau lā i hala aku nei.
Pono maopopo ka haʻawina:ʻO ka hoʻohanaʻana i ka LEAPSʻaʻole kūpono i ka nui o nā mea kālā. E hoʻohana waleʻia me ka hoʻomalu nui a me ka poʻe e hauʻoli ana i ka pāʻani, e nui loa ka nui o ke kālā e mālama ai, e makemake ana e lilo i nā peni a pau i hoʻokomoʻia e lākou, a loaʻa ke kōpili piha loa e nele ana i ka paʻiʻana i nā mea i hala i hanaʻia i loko o kēlā papa hana koʻikoʻi.
Mai hoʻopunipuniʻoe iāʻoe iho - ma ka hoʻohanaʻana i ka LEAPS he mea maʻamauʻo ka pāʻani pāʻani. E like me kā Benjamin Graham i'ōlelo ai,ʻaʻohe hana kūponoʻole ia,ʻaʻole hana kolohe paha - akā,ʻaʻole lākou e momona i ka pēke.