ʻO nā Markets Mark Mark, he mea maʻamau, e hana mau lākou, e aʻo e hana me ia
ʻAʻole lākou iʻike i ka loaʻa waleʻana o ko lākou mau waiwai kālā waiwaiʻole i kēlā me kēia makahiki, ua hauʻoli lākou i ka paleʻana i nā huina kālā i hoʻololi muaʻia i ka waiwai i loaʻa i nā makana kūpono. ʻO ia, no ka hōʻailonaʻana, kekahi o nā manawa kūpono, a maʻalahi loa e loaʻa ai ka waiwai i nā hanauna.
Ua nui ka poʻe i hana. Heʻoiaʻiʻo maoli nō kēia no nā mea nona nā aliʻi nui o nāʻulaʻula polu . E noʻonoʻo i kēlā mau makahikiʻeono aʻehiku paha i hala iho nei,ʻo ka inoa nui, me nā mīkini mega-capitalization o ka māhele kūʻai kūʻai, ua hoʻokaʻawale i nā'enekeneke'āpana kālā iʻikeʻoleʻia. Nānā nā mea nona nā Johnson a me Johnson i kā lākou mau uku pānaʻi e piʻi i ka 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; He 66% o McDonald; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Home Depot 162%. ʻO ka hōʻailona nui, ka mea nui loa o ka kola kope nui loa o ka honua, ua hele aku ma ka ukuʻoleʻana i ka hoʻoilina i ka hoʻomakaʻana. Mai ka hoʻomakaʻana o ka manawa kōkuhi, ua loaʻa iāʻoe he 25% o kāu kumu kumu kūʻai kumu kūʻai ma keʻano o nā hoʻohālike piha e hiki iāʻoe ke hoʻolimalima hou i kahi'ē aʻe, lilo, hāʻawi i ke aloha, aiʻole e hana i kekahi mea āu e makemake ai (e manaʻoʻoe ka uku kiʻekiʻe a me ke kumu i hoʻonohoʻia i kēlā makahiki a me ka hoʻohuiʻana iā lākou me kaʻikeʻole,ʻaʻole e hāʻawi iāʻoe i kahi helu komo nui a weliweli paha e pili ana i nā mea i loaʻa no ka 52 mau wiki).
Ma waho aʻe o kēlāʻoiaʻiʻo maoli, e hōʻiliʻili neiʻoe i ka uku o ka uku 9-% (inā hoʻololiʻoe no ka uku "uku",ʻoi aku ka nui o ka 12.2% ma ka pūnaewele hōkū āu i hoʻokomo ai i ka kelepona).
ʻAʻole kēia mau liona a me nā mea'ē aʻe, ke hōʻike nei lākou i nā mea i loaʻa i nā poʻe nona ka pono ma o ka hoʻokomoʻana i ka mākeke kūʻai no nā makahiki he nui i hala.
He moʻolelo e like me ka wā kahiko. Aia kekahi'ōlelo kahiko ma Wall Street mai kēia manawa i kēia manawa: "Ke piʻi nei ke kahua kūʻai i kahi pā o ka hopohopo." Ma ka nui o ka lima, ka pōʻino, ka hopohopo, a me ka makaʻu i hoʻokumuʻia e nā pane e pili ana i nā mea a pau mai nā helu hanaʻole i kaʻaeʻana o kaʻaha kanaka, e hoʻomauʻia ana ka waiwai o nā pūnaewele. ʻO kēlā mau waiwai -ʻo ia ke kumu o ka waiwai nui o kēlā me kēia mehua - ua hele i nā lima o nā mea nona ka waiwai, e hoʻonui ana iā lākou e like me nā piliona o nā kānaka o ka honua holoʻokoʻa i nā niho o lākou,ʻai i kahi kalekaleka, kauohaʻia ka kofe, inu wai , hoʻomaha i ko lākou kaʻa me ka'olina, kū no kahi cheeseburger, holoi i ko lākouʻaʻahu, aiʻole e pani i ko lākou kāpena.
Kūleʻa kūʻai kūʻaiʻO 33% aʻoi aku pahaʻaʻoleʻo kēlā mea kūponoʻole
Ke nānāʻoe i hope ma o ka mōʻaukala, kālepa kūʻai'āina o 33% aʻoi aku paha, ka nui-a-nui,ʻaʻoleʻoi loa. I ka halaʻana o ka Dow Jones Industrial Average i kahi kiʻekiʻe o 18,351.40, ponoʻoe e noʻonoʻo i ka noʻonoʻo, "Ua maikaʻi, kekahi mea ma waena a me kahi hāʻule iho i 12,111.92 heʻoihana e like me nā mea maʻamau,ʻaʻohe mea kūikawā a, i kaʻoiaʻiʻo, hiki ke hanaʻia." Inā loaʻa iāʻoe $ 500,000 ma kāu mau loiloi hoʻoili kālā hoʻohuiʻia,ʻo ia hoʻi ka pauʻana o ka pepa i ka waiwai i'ōleloʻia he $ 170,000, e lawe iāʻoe i lalo i $ 330,000.
Hāʻawiʻia i kāu'āpana waiwai a pololei aʻaʻoleʻoe e noʻonoʻo pono i nā palekana i kēlā me kēia mea,ʻaʻole e hōʻike i kēia mau mea ma mua o kahi'āpanaʻike o ka mahalo. ʻAʻole pono ia eʻike i ka manawa āu e hoʻopuni nei i ka poʻomanaʻo ma mua aʻe o ka hoʻokuʻuʻana o kahi kanaka maʻa i ka wā e hekili ka hekili a me ka wai a iʻole ka pōpō e uhi i ka lā.
ʻO Charlie Munger, ke hoa kālepa o Warren Buffett no ka hapanui o ka makahiki i hala, uaʻikeʻo ia a me Buffett e nānā pono ana i ka waiwai makamae i haʻiʻia ma ko lākou kūlike ma Berkshire Hathaway , ke kamupene paʻa e lawelawe nui i kā lākouʻoihana, e hāʻule i 50% aʻoi aʻe paha, kahi kiʻekiʻe,ʻekolu manawa likeʻole i kā lākou mauʻoihana, pinepine me ka liʻiliʻiʻole i ka loaʻa o ka mana o ka hoʻolālā kumuhana iho. ʻO Munger, ka mea iʻikeʻia no kāna kuhikuhi, no ka hoʻopukaʻoleʻana i nā'ōlelo wahaheʻe, manaʻoʻoe he naʻaupōʻoe ināʻoe e hopohopo iāʻoe; ināʻikeʻoe he likeʻole ia,ʻaʻoleʻoe e kūpono i nāʻoihana kiʻekiʻeʻoihana iʻoi aku ma luna o ka manawa a pono eʻoluʻolu e hoʻohanaʻole i ia mau mea ma keʻano he mea e waiwai aiʻole loaʻa kahi kūʻokoʻa kālā .
ʻOiai paha e hiki mai ana paha ia i keʻano koʻikoʻi iki, ua pololeiʻo ia ma muli o ka nele i ka hoʻokomoʻana i nā kumukūʻai e kūkulu waiwai .
Ua kākauʻo Benjamin Graham, ka mea kākau a Buffett a me ka makuakāne mālama palekana, i keʻano o kekahi poʻe waiwai kālā e makemake nui aku i nā waiwai me kaʻole ka waiwai , e like me ka waiwai,ʻoiai i ka emiʻana o nā hōʻailona aʻaʻole likeʻole no ka meaʻaʻole lākou i pilikia i ka pōpilikia o kaʻikeʻana he kanaka ʻokoʻa - kekahi o ko lākou mau hoa'āina - ke kuhihewa nei ma ke kūʻaiʻana no ka mea kūponoʻole i ka waiwaiʻoiaʻiʻo; ʻO ka mea nāna eʻakaʻaka i ka hāʻawi haʻawina haʻahaʻa no kahi mīkini meaʻai a mea hale paha e huki ai i kona lauoho a iʻole e ulu i kahi ulupalaʻau inā hana kekahi i kona kuleana ma kaʻoihana nui. Heʻokoʻa nā kānaka. ʻAʻole i maʻa mau ka logic i ke ala maʻamau o ka nānāʻana i ka honua no ka hapanui o nā poʻe.
ʻO nā pōpilikia kūʻai ukiukiʻuʻuku heʻuʻukuʻole, ināʻaʻole i maʻalahi pinepine. E like me Ben Casselman i ka heluʻelima kumamāwalu:
Mai ka makahiki 1950, ua loaʻa ka S & P 500 i ke kolu o ka lā he 3% aʻoi aʻe paha he 100 manawa. Loaʻa iʻelua mau lā he kanalima i hāʻule ai i ka 5 pakeneka aʻoi aʻe paha. ʻO nā pōpilikia o ke alaleʻa, kahi i hoʻonuiʻia ai nā loli ma luna o kekahi mau lā kūʻai,ʻoi aku ka laulā.
Akā, ua ukaliʻia kēlā me kēia o kēlā mau hōʻalēʻana e kekahi kī. Ke hele mai nei kekahi manawa koke. I kekahi mau manawa he pule a he mau mahina. Akā i ka hikiʻana mai, hiki wawe mai. Ināʻoe e kali a hiki i kaʻike maopopoʻiaʻana o ke kua, ua hala'ēʻoe i nā loaʻa nui loa.
Pehea e pale ai i kahi kūʻai kūʻai kūʻai
He aha kāu e hana ai inā hoʻololi houʻia ka hoʻoponopono houʻana i kahi pōʻaiapili kūʻai kūʻokoʻa i mau no nā makahiki a lawe i ka hapalua o kāu kūʻai pū me ia? Ua like nā mea like o ka Hershey Company i waena o 2005 a 2009 i ka wā i hele aku ai ke kumukūʻai mai $ 67.40 i $ 30.30 no kēlā me kēia mahele: E hilinaʻi i nā hana i lalo (inā loaʻa nā uku a me nā puʻupuʻu, e maikaʻi ia ma ka hopena, ma keʻano he hapa o ka ke hoʻolako i ke kōpili kahi e hikiʻole ai i ka hemahema ke kūkuluʻia e ka hopena i manaʻoʻoleʻia ma kahi'ē aʻe), kūʻai hou aku aʻoi, a reinvest i nā māhele. Hiki paha ke hoʻokani . Hiki paha ke maʻalahi. ʻO kahi wale nō ka mea i hōʻoia i ke kula e hoʻonui i ke kālā ma ka manawa no ka meaʻaʻole hiki iāʻoe ke manawa i ka māhele kūʻai'āina aʻaʻole hiki iāʻoe ke wānana i ka mea e hiki mai ana iā Apple a iʻole Google me kekahi kūlana o ka maopopo.
ʻo ia wale nō. A iʻole e like me kaʻu makemake i kekahi manawa e'ōlelo: E kūʻai i nā waiwai nui, e uku i nā kumukūʻai kūpono, a noho ma kāu [ma hope]. ʻO ia ka meaʻai. E hana i kēlā me kēia makahiki ma hope o ka makahiki, heʻumi makahiki ma hope o nā makahiki heʻumi, a ma kahiʻanoʻoihanaʻauhau me ka haʻahaʻa liʻiliʻi a me nā lilo, aʻo ka paukū wale nō ka hikiʻole ke hoʻopau i ka waiwai ma mua o 25 a 50 mau makahiki. Inā i hāʻule, e loaʻa iāʻoe ka hōʻoluʻolu o kaʻikeʻanaʻaʻoleʻaʻohe mea'ē aʻe, no ka mea ua hinaʻo America.
I ka hopena, ināʻikeʻoe iāʻoe iho e uhaki i loko o ka wela maʻamau, hoʻohou maikaʻi i kāu'ōnaehana a manaʻoʻia ka hana. Ke hana neiʻoe i kekahi mea hewa. Inā he kanaka hana-a-ʻoeʻoe a noho kokoke i nā keʻena o Vanguard, e noʻonoʻo e uku hou iā lākou he 0.30% i nā makahiki makahiki e hoʻopaʻa ai i kou lima a hana pū meʻoe ma ka papahana i loko o ke kanaka ma lalo o kā lākou papahana aʻoaʻo; e kamaʻilio iāʻoe i lalo mai ka papa i ka wā e hoʻopau aiʻoe. Ināʻaʻoleʻoe a makemake paha i kahiʻoi aku i kūlikeʻia, kiʻekiʻe-touch (kahi e koi nui ai i kaʻupena nuiʻoi aku), loaʻa kahi pūnaewele hilinaʻi nui a me ke kūkākūkā kūʻokoʻa kūʻokoʻa kūʻokoʻa me kahi meaʻoihanaʻoihana kūpono loa e hiki iāʻoe ke hilinaʻi a uku i ka 1% i ka 2% uku. (Nui aʻe, he mau kōkua hou aku kekahi, no ka mea, hiki iāʻoe ke hoʻokuʻu pinepine i nā UTMA i hoʻokumuʻia no kāu mau keiki,ʻo nā moʻopuna, nā hoahānau, nā keiki kāne, aʻo nā mea aloha'ē aʻe paha inā nui ka lōʻihi o kāu helu, pinepine i ka hoʻoholo a hoʻoholo i nā uku.)
He mau manaʻo hope loa ma ka kūʻaiʻana i nā kūʻai kālā
Ināʻoe e hopohopo nei e pili ana i nā pōʻai o ke kumukūʻai, makemakeʻoe e noʻonoʻo e hoʻololi i kāu hoʻoili'āina i nā waiwai e ola maikaʻi i nā wā kūikawā , e like me keʻano o ke kālā a me nā mea pili e pili ana i nā kumukūʻai. Ma loko o ka māhele kūʻai o kāu panepili, e hāʻule ana i lalo nā kumukūʻai uku uku ma nā makai kuleana ma muli o kekahi mea i kapaʻiaʻo ka'āpana kōkua . Eia kekahi, e noʻonoʻoʻoe i ka hoʻohanaʻana i nā papahana hoʻopiliʻole dividend no ka kūʻai ponoʻana i nā ukana mai nā hui a me ko lākou mau mea hoʻokele, e nānā i ka leka uila i ka leka uila, a pono e hopohopo i hoʻokahi mea a me ka nānāʻole i ke kūʻai kūʻai. Hoʻopili i kahi kōpili o 25+ mauʻoihana ma kahi o ka manawa e hoʻohana ana i kēlāʻano -ʻo keʻano hana hoʻokahi i hoʻohanaʻia e ka mea kākauʻo Ronald Read i ka manawa i hoʻonui aiʻo ia i $ 8,000,000 waiwai ma kahiʻoihana hoʻolimalima kokoke loa-a ua maʻalahi ka nānāʻole i ka leo.