Ke ho'ākāka 'ana i ka hoʻohālike liʻiliʻi, ka hoʻolālā a me nā hiʻohiʻona
Keʻike neiʻoe i keʻano o ka loaʻaʻana o ke kōpili liʻiliʻi liʻiliʻi? He mea paʻakikī paha kēiaʻano no ka hoʻolālāʻana i ka hoʻolālāʻana e hiki ke kōkua iāʻoe i ka nui o nā mea hou ma ka hoʻemiʻana i ka pilikia,ʻo ia ka pahuhopu hope loa o ka poʻe akamai aʻoi aku ka maikaʻi. ʻO kaʻoi aku o nā mea a pau,ʻaʻohe paʻakikī ke noi ināʻikeʻoe pehea e hana ai.
Inā hiki iāʻoe ke kūkulu i kahi kōkuke liʻiliʻi liʻiliʻi, hiki iāʻoe ke hoʻokō i nā hopena maikaʻi loa me kaʻaeʻole i ka nui o nā pilikia.
Heʻanoʻano "hoʻopuni i kāʻoe palaoa aʻai pūʻia hoʻi" i ka honua waiwai.
He aha keʻano o ke kōkoʻiki liʻiliʻi liʻiliʻi?
ʻO ke kōpili liʻiliʻi liʻiliʻiʻo ia he kōpili o nā palekana i hoʻohuiʻia e hōʻemi i ke kumu kūʻaiʻole o ka pōkole. ʻO ka uluʻana,ʻo ia ka manawa i hoʻohana pinepineʻia ma kahi o ka hoʻololiʻole i ke kaiāulu waiwai, he helu helu helu o kahiʻoihana palekana o ka palekana (piʻi a me lalo).
ʻO keʻano o ka hoʻokeleʻana he mea loli like hoʻi me ka piliʻana i ka mea kūʻai o ka mākeke. No laila,ʻo kaʻoi aku ka nui o ka hoʻolimalima (ʻoi aku ka nui o nā'ōpili i lalo a me lalo i ke kumukūʻai),ʻo kaʻoi aku ka piʻi o ke kūleʻa.
No laila, inā makemake ka mea kūʻai e hoʻemi i ka hopena, makemake lākou e hoʻemi i nā piʻi a me nā lalo.
Pehea e kūkulu ai i kahi kōmike liʻiliʻi liʻiliʻi
ʻO ke kumukūʻai, i loko o ke ao waiwai waiwai, e ho'ākāka mau ana i kahi hoʻonohonoho hoʻokele waiwai i mālamaʻia i loko o hoʻokahi helu aiʻole kahi hui o nā palekana a me nā kālā i mālamaʻia e kekahi mea kālā.
No laila, e kūkulu i kahi kōpili liʻiliʻi liʻiliʻi, pono ka mea kālā e hoʻolālā i ka hoʻohuiʻana i nā hoʻokele waiwai haʻahaʻa a iʻole ka hui pūʻana o nā hoʻokūkū kūpono me ka hoʻohaʻahaʻa haʻahaʻaʻana i kekahi i kekahi. ʻO ka hopena hope loa e pili ana i ka kūkuluʻana i nā kōpili kūikawā liʻiliʻi.
Hiki ke ho'ākākaʻia nā waihona kālā e hoʻonui ana i ka hoʻopiliʻiaʻana e like me nā mea i hana likeʻole (aiʻoleʻole ma keʻano likeʻole) i ka māka like hoʻokahi a me ka nohona waiwai.
ʻO kēia ke kumu nui o ka pilina. Ke hoʻololi nei kekahi mea kālā i kahi kōpili waiwai, eʻimi nei lākou e hoʻemi i ka volatility aʻo ke kumu kēia o ka kōpili liʻiliʻi liʻiliʻi-ʻo kekahi kōpili waiwai likeʻole.
Nā Kūlana Hōʻuluʻulu Mana Maoli
Malia paha o keʻanoʻoi loa loa o ke kōpili liʻiliʻi liʻiliʻi, he hui pūʻana o kahi kālā kālā a me kahi kālā pilikino. Ke piʻi aʻe nei nā kumukūʻai kālā, hiki ke ukuʻia nā uku o nā ukana i kekahi mea pōʻinoʻole; akā, i ka wā e hāʻule ana nā kumukūʻai kūʻai, e piʻi pinepine ana nā uku hoʻopaʻa. ʻAʻole pinepine nā loiloi a me nā kaulike i ka neʻeʻana i nāʻaoʻao'ē aʻe akā, he haʻahaʻa haʻahaʻa loa lākou ma keʻano o ka hana.
I ka hoʻohanaʻana i ke kaʻina hana o nā kōkuhi liʻiliʻi loa i hiki i ka palena holoʻokoʻa, hiki i kahi mea kālā ke hoʻohui i nā waiwai waiwai a iʻole nāʻano pilikino a hiki i ka loaʻaʻana o nā loiloi kiʻekiʻe me ka laweʻole i nā kūlana pili nui.
Eia kekahi laʻana, ināʻike ka mea kūʻai iʻekolu mauʻano likeʻole, e like me ke kūʻaiʻana i nā kumukūʻai nui a US, nā kumukū liʻiliʻi US, a me nā kumukūʻai kūwaho nui, he nui nā kūlana pili a me nā moʻolelo o nā loiloi kālā kūpono, haʻahaʻa haʻahaʻa i kekahi i kekahi, a hiki i ka manawa ke hiki ke hoʻonui i ka volatility i ka hoʻohālikelikeʻana i kahi kōpili e 100% o kēlā o kēia mauʻokoʻa kālā.
ʻO kahi maʻamau helu helu e hoʻohanaʻia ana no ka hōʻikeʻana i ka hoʻohuiʻana o kahi waiwai i kahi hui'ē aʻe, ua kapaʻiaʻo R ākea a iʻole R2 . ʻO ka hapa nui,ʻo ka R-squared e kauʻia ma luna o ka hoʻopiliʻana i kahi helu helu'āina nui, e like me ka S & P 500 . Eia kekahi laʻana, inā he 0.97ʻo R-squared o kahi haʻuki,ʻo ia hoʻi he 97 pakeneka o ke kaʻina kūʻai (ʻoihana a me nā haʻahaʻa i ka hana) ua ho'ākākaʻia ma nā neʻeʻana i ka helu kuhikuhi. No ka ho'ēmiʻana i ka volatility o kahi waihona waiwai, aiʻole e hōʻemi i ke kū'ēʻana ma o ka hoʻolahaʻana, e makemake ana kahi mea waiwai kālā e mālama iā S & P 500 hōkū kōkua me ka haʻahaʻa R2, aʻaʻole hoʻi i hoʻomaikaʻi nuiʻia i kēlā hua kuhikuhi.
Ma ka hōʻuluʻuluʻana, hiki i ke kōpili liʻiliʻi liʻiliʻi ke hoʻopaʻa i nāʻano likeʻole i ka wā e mālama ai iā lākou i kēlā me kēiaʻano akā inā i ka wā e hoʻopaʻa pū ana, hoʻokumu lākou i kahi kōpili iʻoi aku ka haʻahaʻa ma mua o kēlā me kēia wahi.
ʻO ka pōkole kūpono o ka palena kūpono loa ka emiʻana o ka volatility a pau me kēlā me kēia hoʻoili kālā i hoʻohuiʻia i ia, inā paha he loliʻole ka hoʻokele kālā o kēlā me kēia kanaka.
Keʻano kaulike kaulike
He papahana maikaʻi loa e ukali ai i ka hanaʻana i kahi kōnaekekike liʻiliʻi liʻiliʻi e hiki ke hōʻikeʻia me ka hoʻohanaʻana i nā'āpana kālā kāleka e pili ana i ka hoʻohaʻahaʻaʻana o kekahi me kekahi. ʻO kēiaʻano hiʻohiʻona e pili ana i ke kumukūʻai a me ka satellite kōpuni :
- 40 Kekal o ka S & P 500 Index Fund
- 20 PūʻuluʻIke KūʻaiʻoʻAmelika
- 10 Keʻena Pālākiʻi Small-Cap Stock
- 30 KeʻAla Pūnaewele Hōʻemi Pākē
ʻO nā'āpana kālāʻekoluʻekolu, heʻano liʻiliʻi ia, akā, he mau mea maʻalahi ka hoʻohuiʻana o kekahi i kekahi. Me kahiʻole o ka pūnaewele hōʻailona hōʻaia,ʻo ka huiʻana o nā meaʻehā a pau, he haʻahaʻa haʻahaʻa kaʻoi aʻe ma mua o kēlā me kēia mea.
Ka Hoʻohaha:ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hoʻolakoʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e kuhiʻia e like me ka'ōlelo aʻo kālā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana.