Ka Hoʻolālā R-Squared, Nā Pōmaikaʻi, a me nā hoʻohana me ke Komoʻana i nā Mutual Funds
Akā, ma mua o kou noʻonoʻoʻana i ka R-squared, aiʻole R2, o kahi kālā kālā, he mea nui eʻike i kona weheweheʻana a me pehea e hoʻohana ai ia ma ka hōʻike kālā kālā.
Ināʻaʻoleʻoe he kēkelē lawaiʻa ma ka mīkini a iʻoleʻoe he waihona heluʻikepili, pono pahaʻaʻoleʻoe eʻike i ka pae'āina R ma mua o kāu noiʻi kālā. ʻOiaiʻo kahi R2 paha he mea paʻakikī i ka wā mua, he mea maʻalahi ia e hoʻohana ai, i ka manawa e aʻo aiʻoe pehea e hoʻohana ai.
Eia ka mea eʻike ai e pili ana i kahi kālā kālepa o R2:
Hōʻike Kūʻokoʻa R-Squared
ʻO R-hāhā (R2) he mālā helu helu i hoʻohanaʻia no ka hoʻomohala hoʻokele a me nā noiʻi e hiki i nā mea kālā ke hoʻohana i ka hoʻoholoʻana i kahi hoʻohuiʻana o kahi waiwai i like me (like like) i ka hāʻawi'āina.
Eia ka wehewehe o R2, e like me ka Morningstar , kekahi o nā meaʻenehana noiʻi pūnaewele luna loa no ka waihona kālā:
Hoʻohālikelikeʻia ka hapahelu o ka'āpana kālā o ka neʻeʻana o kahi kālā e hiki ke ho'ākākaʻia e nā neʻeʻana ma kāna helu kuhikuhi. Ua hōʻikeʻia kahi'āpana R-100 o 100 e hiki ai ke ho'ākākaʻia nā hana a pau o kahi kālā ma nā hana i ka index.
Ma nā huaʻokoʻa,ʻo ka pae'āina he hōʻailona, e like me ka S & P 500 , i hāʻawiʻia ka waiwai o 100. Hiki ke noʻonoʻoʻia he kahi hoʻohālikelike o kahi kālā i kahi hōʻailona e hōʻike ana i ka likeʻana o ka waihona i ka index. Inā he laʻana,ʻo ka hōʻailona o ke kālā he 97,ʻo ia hoʻi, 97% o nā hoʻololi o ka waihona (piʻi a hāʻule i ka hana) ua ho'ākākaʻia ma nā neʻeʻana i ka index.
Nā Pōmaikaʻi o ka'Ahāhā Kūpono no ka mea noi
Hiki i nā hāmeʻa R ke kōkua i nā mea waiwai i ka kohoʻana i ke kālā maikaʻi ma o ka hoʻolālāʻana i ka hoʻonuiʻana i kā lākou waihona kālā. Eia kekahi laʻana,ʻo kahi mea kālā e paʻa nei i kahi waihona S & P 500 Index, aiʻole kekahi waihona me kahi kiʻekiʻe R-pae i ka S & P 500 , e makemakeʻo ia e loaʻa kahi kālā me ka hoʻohaʻahaʻa haʻahaʻa (haʻahaʻa haʻahaʻa haʻahaʻa) me kaʻike e kūkulu nei lākou he kōkole o ke kālā likeʻole .
Hiki nō hoʻi ke hoʻohanaʻia ka pae hoʻohālike R i ka nānāʻana i nā kālā e loaʻa nei i loko o kahi kōpili e hōʻoiaʻiʻo aiʻaʻole i "holohue" ko lākouʻano i kahi o ka hae. Eia kekahi laʻana, hiki ke ulu nui ka waihona kālā kālā mid-cap i ka nui a hiki i ka luna waihona kālā ke kūʻai nui aku i nā koʻikoʻi nui ma luna o ka manawa. ʻO ka hopena,ʻo ka mea i loaʻa mua i ka hapalua o ka waihona kālā kālā i ka wā āu i kūʻai ai,ʻo ia ka waihona e like me kāu waihona S & P 500 Index.
Ponoʻoe e hoʻohana iā R-Squared?
I kēia manawa no ka nīnau āu e pane ai: E pono anei iaʻu e hoʻohana i ka hapahā R no ke kohoʻana i kahi kālā kālā? Malia pahaʻo ka pane maikaʻi loa i kēia nīnau,ʻoiai he mea kānalua,ʻaʻole "pono." ʻO ka hāmeʻa R he mea pono no nāʻoihana hoʻohālikelike akāʻo ka hana maʻalahi no kaʻikeʻana i nā kālā i loko o kāu kōpena e hōʻike ana i nāʻano likeʻole o nā hui kaiaulu o ka manawa e lawa ai ke kūkuluʻana i kahi kōkole nui o ka uku kālā . Eia hou, a ma muli o keʻano o ke kālā, e hiki ke hōʻoia i ka hoʻokomo kālāʻana me nā kālā he 3 aʻaʻoleʻoi aku ma mua o 8 mau kālā.
Ka Hoʻohaha:ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hoʻolakoʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e kuhiʻia e like me ka'ōlelo aʻo kālā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana.