Ua hoʻokumuʻia nā UKU i nā Pakuhi o Passively Held Securities
He aha keʻano o kahi Trust Trust Trust?
E like me kahi'āpana kālā, ua hōʻailonaʻia kahi hoʻokele hilinaʻi'āina me ka United States Securities and Exchange Commission ma lalo o ke kānāwai Hui Hui Hoʻohui o ka makahiki 1940.
Heʻokoʻa ka UIT mai kahi waihona kālā i loko o ia waihona he pahu o nā paʻahao, nā paʻa, nā moraki, nā REITs , MLPs, nā mea i makemakeʻia , a me nā mea'ē aʻe i hoʻohuiʻia e kekahi hui kālā kālā , e hoʻonui i ke kālā mai nā mea hoʻolale kālā e kūkulu i ke kōpili e like me nā kulekele i ho'ākākaʻia ma loko o kahi palapala kānāwai i kapaʻiaʻo ka Palapala Hoʻoili. I kekahi manawa, nui ka koho. I kekahi manawa ua kūpono ke kūpono. Ma nā hihia hoʻolimalima, he hui like. ʻO kekahi laʻana, hiki i kekahi UIT ke komo i loko o kekahi pahu o nā kumukūʻai polū- nui i hōʻiliʻili i ka uku uku uku i kēlā me kēia makahiki no nā makahiki he 25 aʻoi aku ka nui o ka nui o kaʻilikai . ʻO kekahi mea i kūkuluʻia i loko o ka waihona o kaʻenehana biotechnoke poʻokela ma loko oʻAmelika Hui PūʻIa. Eia kekahi, hiki i kekahi ke hoʻololi waiwai wale i loko o nāʻahahui i hāʻawiʻia e nā kamaliʻi e lawelawe ana ma loko o kekahi mahele aʻoihana paha .
Laweʻia ka'āpana'āina e ka waihona hoʻokele hilinaʻi kālā a hōʻiliʻili i nā kālā i loaʻa e nā paʻa a hiki i ka wā e pau ai ka manaʻoʻiʻo.
I ka manawa i hanaʻia,ʻo ka UIT he "make make" no ka meaʻaʻohe hana holomua. Hoʻonuiʻia ka hoʻonuiʻana a me nā kumu kūʻai ma lalo o ka nui o nā mālama kālā.
Hoʻokahi ka wrinkle i nā mea hou kālā e loaʻa i ka wā e loaʻa ai nā pūnaewele hoʻokele kālā eʻike ana i ko lākou mau lā pau.
Ma hope o ka pau, pau ka manaʻoʻiʻo. Loaʻa i ka mea nona ka mea hoʻokahi o nā kohoʻekolu:
- E lawe i ka hāʻawiʻana i nā waiwai waiwai (iʻikeʻia he "hoʻokomo-ʻano"). ʻO ia, loaʻa iāʻoe kāu kuleana o nā koina, nā kaula, nā REIT, a me nā kuleana'ē aʻe i loko o ka trust i hoʻoiliʻia i kou inoa. No ka hapanui o nā kānaka, eia ka manaʻo o ka waihoʻana iā lākou i loko o kahi helu hōʻike kālā a iʻole i kākau inoaʻia lākou e hoʻohana i nā DRIP .
- E hoʻolālā i ka hilinaʻiʻana i kahi hōʻoiaʻokoʻa likeʻole, like, aʻokoʻa paha i hāʻawiʻia e ka mea kākoʻo. ʻO nā manawa he nui, nā mea kākoʻo e hāʻawi aku i nā mea hoʻonāuki e hana pēlā, pinepine i keʻano o ka hōʻai'ē o ke kumu kūʻai a iʻole ka hoʻolālā kālā'ē aʻe.
- E hōʻiliʻili i ka helu waiwai kālā ma ka pauʻana o ka hilinaʻi i ka wā i kūʻaiʻia ai nā kumu kūʻai a iʻole, i keʻano o nā mea kau, ua nui.
Ke hoʻohana nei nā loiloi i nā hilinaʻiʻokoʻa i hoʻonohonohoʻia i hoʻokahi o nā alaʻelua. ʻO ka mea mua iʻikeʻia he "mea kālepa hoʻokele," e hāʻawi ana i ka mea kuleana i ka waiwai kūpono i loko o ka waihona waihonaʻoiaʻiʻo o nā palekana. ʻO ka lua o ka "hoʻohui waiwai i hoʻoholoʻia," kahi i loaʻa ai i ka mea nona ke kuleana ka manaʻo hilinaʻi, ka pilikina, a me ka hui (e like me keʻano o ke kānāwai i hoʻohanaʻia no ka hoʻoikaikaʻana i ka mōhai), aʻo ia hoʻi ka pahu o nā palekana.
Mai kahiʻikepili,ʻaʻohe nui loa i ka mea kālā kālā, akā he mea nui e nānā i nā hoʻoponopono kūpono eʻike pono i keʻano o nāʻano i loaʻa iāʻoe a ināʻoe eʻoluʻolu i kona hale a me nā mea e pilikia ai. Ke kūʻaiʻia nei kekahi mau hilinaʻi hoʻoili kālā hōʻano hou e like me Exchange Traded Funds a iʻole ETF .
Pehea Ka Manaha o Ke Kiko?
Ma nāʻano he nui,ʻo nā manaʻo hoʻokele hilinaʻi kālā kekahi o nā papa hana mua loa o kahi'āpana kālā me kaʻikeʻole i keʻano o keʻano o ke kaʻina kānāwai. Me he mea kupanaha e like paha,ʻaʻole ia i kēlā manawa i hala aku ma mua o ke kālā o kēlā me kēia kālā. Wahi a kekahi'ati i kapaʻiaʻo United Investment Trusts Fade ma keʻano heʻokoʻa o nā moku waiwai hou i paʻiʻia ma ka Wall Street Journal ,ʻo ke kumukūʻai o ka hoʻokele waiwai nui ma mua o ka uku kālā 13,310 i 5,330 e like me ka makahiki 1994. I ka makahiki 2012, ua hōʻikeʻia he 5,787 mau manaʻo hilinaʻi, a he 2,426 nā mea likeʻole (stock) trusts, 533 nāʻauhau hoʻopaʻapaʻaʻauhau, a he 2,808 nāʻauhau paʻaʻole .
Uaʻike hou ka UIT i nāʻano likeʻole ma waena o 2008 a 2012 i ka manawa i kū ai nā waiwai a pau i $ 71.73 piliona; he kope iʻoi aku ka nui o ka nui o ka huina kālā i ka manawa a me ka nui o nā mea kūʻai e hoʻolei ana i ka maka lōʻihi i ka moku ukana no ka mea he nui nā poʻe kākoʻo e hoʻolālā i ka waiwai passive i ka hoʻokomoʻana i kahi mōhai hou. Ma muli o ke ola houʻana, ua hoʻolālāʻia nā $ 71.73 biliona o ka UIT e nā kumukūʻai kālā ma ke kālā kūpono a me ka waihona kālā .
Nā pōmaikaʻi
ʻO kekahi o nā pono nui o ka UIT e pili ana i keʻano o ka loaʻaʻana o kaʻauhau kālā . Me kahi waihona kālā kuʻuna, hiki iāʻoe keʻike i ka pohō ma kāu mau kālā i ka wā e paʻiʻia ana me nāʻauhau ma luna o ka waiwai kālā o kekahi mea'ē aʻe; nā loaʻa kālā nui āu iʻoluʻoluʻole ai. He pilikia nui kēia no kekahi mau kumukūlā o ka hoʻolālā waiwai, wā lōʻihi, kūʻai-a-paʻa e noho ana ma nā mea i mahalo nuiʻia i kūʻaiʻia i loko o hoʻokahi makahiki ma mua o ka loaʻaʻana o nā kālā kālā. ʻAʻole pili kēia i ka hoʻokomoʻanaʻoe i ka waihona kālā ma kahiʻauhauʻauhau e like me Roth IRA a iʻole Roth 401 (k) , akā hiki ke hana i ka hopena maikaʻi inā kūʻai pololeiʻoe a iʻole ma o ka pūnaewele hōʻai'ē maʻamau. ʻAʻole hiki ke hoʻopukaʻia ka hoʻopuka kālā me ka hilinaʻi hoʻokele'āina no ka mea hoʻokomo pū nā mea kākoʻo i nā waihona i ka manawa i hoʻonohonohoʻia ai ka hoʻonohonohoʻana,ʻo ia hoʻi ke kumukūʻai no ka paʻaʻana o ka waiwai i kū hoʻokahi i ka mea kūʻai mua.
Nā mea pōmaikaʻi
Ke hōʻiliʻili ka waihona hilinaʻi kālā i nā waiwai a me / a iʻole ka ukupanee mai nā waiwai mālama waiwai, a laila e uku i ke kālā i ka mea nona ka waiwai. Eia naʻe,ʻaʻole e like me kahi'āpana manawa hoʻolālā i hoʻopauʻia,ʻaʻole hiki iā ia ke hoʻoikaika hou i kēia mau kālā i loko o ka manaʻo pono no ka mea i kūkuluʻia (e hoʻomanaʻo i ka UIT he kōpili paʻa o nā palekana i koho muaʻia). ʻO keʻano o ka piʻiʻana o nā'akike, kahi i kapaʻia he "kālepa kālā" e hiki ai ke hoʻonui i kahi e emi iki ai nā hōʻike ma mua o ka mea i loaʻa iā lākou ka waiwai likeʻole e like me ke kūpono a iʻole ma o ka pūʻulu manawa kūponoʻole. ʻAʻole kēia he meaʻino wale nō, no ka mea, ma nā'eneke lalo, hoʻohanaʻo ia i kekahi ala'ē aʻe.
ʻO kekahi kumu kūpono o ka hōʻailona o nā hoʻokele kālā hoʻokele'āinaʻo ia ka uku i ka manawa i loaʻa ai. ʻIke au i ka nānāʻana o ka UIT i nā kōpili o nā waihona waiwai e pau i loko o hoʻokahi makahiki aʻelua paha o ka mea i hanaʻia a hoʻouka aku i ke kālā kūʻai ma ke kūʻaiʻana he $ 50,000 a he emiʻole. ʻAʻole ia heʻino e like me ka leo i ka wā e manaʻo aiʻoeʻaʻole e like me kahi kālā kāleka e koi ana i ka uku kūʻai like,ʻaʻole kahi'āpana'āpana kālā'āpana a hiki iāʻoe ke lawe i nā lāʻau ma hope o ka pauʻana o ka manaʻoʻiʻo; ke kālepa kūʻai e lawelawe nei ma ke ano he komalina koho ma luna o 50 a 100 mau kūlana, e kūpono ana. Akā, ināʻikeʻoe i nā kuleana āu e makemake nei, he mea maʻalahi ka hōʻuluʻuluʻana iāʻoe iho ma ka kūʻaiʻana i nā lāʻau.