Ka Hoʻokomoʻana i nā Riski kālā me nā'Āpana Iʻonoʻo-Managed
Ma kēiaʻatikala, e nānā mākou i keʻano o ka hanaʻana o ke kālā me ka hoʻolālāʻana i nā pūʻulu kālā a me nā mea hoʻolimalima kālā honua e noʻonoʻo iā lākou no ko lākou mau pūʻulu.
He mea nui ka Dollar 'Factor'
Loaʻa ka laulā maikaʻi o nā beta Beta ETF i nā kālā kaulike o kaʻilima ma nā makahiki i hala. Ma ka nānāʻana i ka waiwai, ka manawa, nā'āpana , a me nā 'kumu''ē aʻe, hiki i kēia mau kālā ke kōkua i nā mea waiwai e loaʻa i ka waiwai nui,ʻoihana kiʻekiʻe, aiʻole nā pono'ē aʻe'ē aʻe ma mua o nā kālā. ʻO nāʻike e kākoʻo ana i kēia mau koi ua paʻiʻia a ua hilinaʻiʻia ma nāʻanoʻano likeʻole, akā he mea waiwai nui ia no ka paleʻana i ka hopena.
Ua hoʻoliloʻia nā FF no ka hōʻailona kālā i kahi koho beta akamai kaulana i hāʻawiʻia i ka waiwai nui o ke kālāʻAmelika e pili ana i nā kālā'ē. Ma waena o 2011 a 2016, ua mahalo nuiʻia ke kālāʻAmelika no ka kokokeʻana i 30 pakeneka, a ma kahi o 5 pakeneka o ka makahiki,ʻo ia hoʻi, ua hōʻahoʻia nā loaʻa ma nā kālepa'ē aʻe i kēlā me kēia manawa.
Ua kōkua nā ETF i ka uku kālā i ka hoʻonuiʻana i nā loli ma ka hoʻopauʻana i ka hopena o nā kālā'ē aʻe no kēia mau mākeke.
ʻOiaʻiʻo,ʻaʻole i hana (aʻaʻole paha) nā ETF i pili kālā i ka makahiki 5 ā hiki i ka 2008 a loaʻa ke kālā i ka 25 pakeneka, aiʻole 4.5% o ka makahiki.
ʻO ka poʻe kālā kālā i loko o nā ETF i kāohiʻia i loko o ia manawa, ua lilo i 4 4.5 pakeneka o ka makahiki ma nā kālā'ē aʻe ma muli o nā lilo i ka heluʻana o ka heluʻAmelika. ʻAʻole paha i nele nā meaʻauhau i nā waiwai'ē aʻe o ka hoʻoliloʻana i nā kālā ma waho o ke kālā.
ʻO ka hilinaʻiʻana i nā Move o ka Dolla
Hoʻolālāʻia nā ETF e pili ana i nā kālā-nui e hoʻoholo i kēia mau pilikia ma o ka hoʻokūkinoʻana i kaʻikeʻana i nā kālā'ē. 'Aʻe like i ke kālā i hana' ia, ua hoʻohana kēia mau ETF i kekahi mau rula i hoʻonohonoho ponoʻia no ka hoʻoholoʻana i kā lākouʻike i nā kālā'ē. ʻAʻole pono ka pahuhopu i ke kūʻaiʻana i nā kālā no ka uku hoʻopaneʻe, akā, e pale i nā pilikia e pili ana i ka hoʻohaʻahaʻaʻana i loko o ke kālāʻoiai e komo ana i kekahi mau lanakila i ka wā e mahalo ai.
Eia kekahi laʻana,ʻo ka WisdomTree Dynamic Currency Hedged International Equity Fund (DDWM) e hoʻolako i nā mea waiwai me kahiʻokoʻa pili i ka iShares MSCI EAFE ETF (EFA) me kahi $ 400 miliona ma nā waiwai i lalo o kaʻoihana. Ua hōʻikeʻia ka pūʻulu palekana o ka waihona kālā ma ka EFA a me nā kālā kūlike likeʻole, e like me ka Deutsche X-Trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF (DBEF) ma ka paleʻana i ka emi o Sterling a me ka pilikia o ka Euro.
Mālamaʻia ka waihona ma ka nānāʻana i nāʻano likeʻole o ke kuhikahi, ke kuhiʻikepili, a me ka mana hana kūʻai e hoʻoholo ai i ka nui pono e hoʻopaʻa.
Wahi a WisdomTree, ua hōʻoia kēia mau hōʻailona kālā i kālā kālā e hoʻonui i ka 1 pakeneka o ka makahiki mai ka loaʻaʻana mai o nā loaʻa o ke kālā aʻo ka mālamaʻana i nā mea waiwai ke hoʻolālā ke kālā. ʻAʻole pono ka pahuhopu e lanakila i ka 100 pakeneka o ka manawa, akā, e pili ana i kekahi mau waiwai a pale aku i ka nui o nā emi .
Nā Manaʻo Nui e Manaʻo
ʻO ka pilikia nui loa o nā mea kālā'ē aʻe ma ka hoʻohanaʻana i nā ETF e pili ana i ka hōʻailona kālā, e hana lākou i nā kī kūpono ke kāohi i nā kālā. Ma nāʻano he nui,ʻo ia ka manaʻo like hoʻokahi e hiki ke hana i kekahi kālā i mālamaʻia aiʻole ka papa hana akamai beta iʻoi aʻe ka lima ma mua o kahi pūnaewele hōʻano pūnaewele . Pono pono nā mea kālā e hoʻolālā i ka mālamaʻana i ka hanaʻana i kēia mau waihona ma lalo o kēia mau mea.
Eia kekahi laʻana, hiki i ke kālā hōʻai'ē kālā hōʻai'ē ke hoʻopuka i nā kālā piha i nā kālā i nā manawa o ke kālā piʻiʻana, no ka mea,ʻaʻole hiki ke 100% ka pale.
ʻO ke kālā likeʻole hikiʻole ke pale nui i loko o ka hapa makahiki, e hiki ai ke alakaʻiʻia i lalo i kaʻikeʻole o nā hua'ōlelo holoʻokoʻa ma kahi palena ākea.
Pono e hoʻomanaʻo i nāʻauhau kālā e hiki ke hiki i kahi hanana o nā mea i hala aku nei ma kahi o ka manawa pokole (1-5 makahiki) i kaʻoihanaʻoihana ma mua o kekahi kumuhana paʻa. Ma muli o ka hopena, he mea nui e noʻonoʻo i nā hana lōʻihi i ka manawa e loaʻa aiʻole e nānā i nāʻike i hoʻohanaʻia no ka hoʻomaopopoʻana i ka hana a lākou i ka wā o nāʻoihana kālā.
Ka Lā Lalo
Ua uluʻoli ka maikaʻi o nā beta ETF i nā makahiki i hala. Wahi a BlackRock, hiki ke hoʻoliloʻia kēia mau kālā i kahi kālā he $ miliona miliona i loko o kekahi mau makahiki'ē aʻe. Hiki paha i nā mea hoʻolimalima kālā Hawaiʻi ke manaʻo e noʻonoʻo i ke kālā hōʻai'ē hoʻoili waiwai e like me ka manawa kūpono e hoʻoulu ai i ka hopena kālā. Hāʻawi kēia mau kālā i nā mea waiwai e hōʻole i ka emiʻana o ka hapalua o ke kālā a ke hoʻomau mau nei i kekahi mau mea i hiki ke piʻi i luna.