ʻO wai ka meaʻoi aku? ʻO ka Index Mutual Funds a iʻole ETF?
Nā mea like: No ke aha e hoʻohana ai i ka Lūhui Hoʻohāhui?
Ma mua o kou komoʻana i nāʻokoʻa o nā waihona index a me nā ETF, e hoʻomaka me nā mea like, a iʻole he kumu e hoʻokomo aiʻoe i loko o kekahi pūʻulu hōʻuluʻulu helu a iʻole ETF. ʻO ka'ūlā Index a me nā ETF e hāʻule nei ma lalo o ke poʻo hoʻokahi o "indexing," no ka meaʻelua aʻelua e komo ana i kahi papa kuhikuhi ma lalo. ʻO ke kumu nui o ka helu heluʻana,ʻo ia nā kumukūʻai helu a me nā ETF e hiki ke paʻi i nā kālā i mālamaʻia ma ka holo lōʻihi.
ʻO ka kumu mua a maikaʻi loa no ka hoʻohanaʻana i nā kumukūʻai helu a iʻole nā ETF, no ka mea i kapaʻia e kahiʻoihana hoʻokomo i kahi papahana hoʻolālā palekana. ʻAʻole e like me ke kālā o ka wikiwiki,ʻaʻole i hoʻokomoʻia nā haipule o ka haʻawiʻana i ka māhele a iʻole kahi helu kiko'ī. ʻO ka pōmaikaʻi maʻaneʻi,ʻo ia ke hoʻoneʻe i ka pilikia o ke kelepona ,ʻo ia ka pilikia (a iʻole ka hanana hikiʻole) e hana hewa ke alakaʻi kālā a pau i ka naloʻana i kahi helu kuhikuhi, e like me ka S & P 500 .
No ke aha e ukuʻia ai nā kālā kālā i ka manawa maʻamau - eʻike i nā kālā helu kālā
ʻO kahi hiʻohiʻonaʻano kahi e hana maikaʻiʻia ai ka pūnaewele i hoʻonohonoho paʻaʻia i nā makahiki mua mai ka hoʻomakaʻana; hiki i ka loaʻaʻana o nā loiloiʻoi aku ma luna-ʻoi, kahi mea e hoʻonui ai i nā mea kālā'ē aʻe; ke ulu nui nei nā waiwai o ka waihona kālā e mālama ai e like me ka wā i hala; a laila e hoʻomaka ka hoʻololiʻana mai ka luna i luna aʻoi aku i lalo.
Ma nā huaʻokoʻa, ma ka manawa eʻike ai nā mea waiwai nui i kahi pūʻulu hui nui, ua nele lākou i ka hoʻihoʻiʻana ma luna. ʻO ia ka mea aʻu e kapa nei "hahai i ke kālā;" ʻAʻole i loaʻa iāʻoe ka hōʻike maikaʻi loa no kāu hoʻonohonohoʻana ma luna o ka hana i hala.
ʻO kekahi pāʻoihana'ē aʻe no ka hoʻokomoʻana i nā hoʻokomo kālā holomua, e like me ke kālā index a me nā ETF,ʻo ia nō ka nui o ka uku hoʻolālā i ka pūnaewele i hanaʻia.
ʻO kēia kahi pahuhopu no ka manaʻoi o ka manaʻoi aku, a he paʻakikī ke hana maʻamau aʻoi aku ka manawa. Eia kekahi laʻana, he nui nā kumukūʻai hōʻailona e pili ana i ka 0.20% a me nā ETF e hiki ke loaʻa i nā lakio ka uku, ma lalo o ka 0.10% a iʻole ka lalo, akāʻo ka hapa nui o nā kālā i loaʻa he nui ma kahi o ka 1.00%. No laila, hiki i ka waihona kālā he 1,00% aʻoi aku paha ka maikaʻi ma mua o ka hoʻolālāʻana i nā puʻu kālā ma mua o ka hoʻomakaʻana o ka hoʻolālā kālā. I ka hōʻuluʻuluʻana, hoʻonui pinepine ka hoʻololiʻana i nā lilo i nā loli kiʻekiʻe ma ka manawa.
Nā Nānā Ma waena o Index Funds a me ETF
Ma mua o ka haʻaleleʻana i nāʻokoʻa, eia ka hōʻuluʻulu wikiwiki o nā like like:ʻO kēia mauʻoihana palekanaʻelua e like me ka hanaʻana o ka helu helu paʻa, e like me ka S & P 500; he mau lālā haʻahaʻa haʻahaʻa liʻiliʻi lākou a pau e pili ana i nā kālā i hoʻomauʻia; a ua hiki iā lāua ke lilo i mauʻano mālama waiwai no ka hoʻololi a me ke kūkuluʻana i ka hana.
E like me ka mea i'ōlelo muaʻia maʻaneʻi, e loaʻa i nā ETF nā kuhi haʻawinaʻoi aʻe ma mua o nā kumukūʻai helu. Hiki i kēia ma ke kumumanaʻo ke hāʻawi i kahi'āpana liʻiliʻi ma nā kumukūʻai o ka hōkele waiwai no ka mea hoʻolimalima. Akā, hiki i nā ETF ke loaʻa nā uku kūʻai kālepa kiʻekiʻe. Eia kekahi laʻana, e'ōleloʻiaʻoe he pūkewele hoʻokaʻa kālā ma Vanguard Investments .
Inā makemakeʻoe e kūʻai i kahi ETF, e ukuʻoe i kahi kālā kālepa e pili ana i $ 7.00, akā naʻe,ʻaʻole hiki i kahi waihona waiwaiʻo Vanguard ke nānā aku i ka helu helu likeʻole kahi uku hoʻolimalima a iʻole komisina.
ʻO nā koena i koe ma waena o nā kumumanaʻo helu a me nā ETF e hiki ke nānāʻia he mauʻano o kahi kumu nui hoʻokahi:ʻO nā kālā o ka helu'āina he kālā kālā aʻo nā ETF e kūʻaiʻia e like me nā lāʻau. He aha keʻano o kēia? Eia kekahi laʻana, e'ōlelo mākou e makemake anaʻoe e kūʻai a kūʻai aku paha i kahi kālā kālā. ʻO ke kumukūʻai āu e kūʻai ai a kūʻai aku aiʻaʻole ia he kumu kūʻai; ʻo ia ka NānāʻAla Nalu (NAV) o nā mea mālama waiwai; ae kūʻai akuʻoe ma ka waihona o ke kālā ma ka hopena o ka lā kūʻai. No laila, inā piʻi a hāʻule nā kumu kūʻai kālā i ka lā,ʻaʻoleʻoe e hoʻomalu i ka manawa o ka hoʻokōʻana i ke kālepa. No ka maikaʻi a iʻole ka hewa, loaʻa iāʻoe kahi mea āu e loaʻa ai i ka hopena o ka lā.
Nā pōmaikaʻi o nā kālā EFs vs Index
ʻO ka FEF o nā lā kūʻai, e like me nā lāʻau.
Hiki ke lilo kēia i mea maikaʻi inā hiki iāʻoe ke hoʻohana i nā hoʻohālā kālā i loaʻa i ka lā. ʻO ka hua'ōlelo ma laloʻo IF . Eia kekahi laʻana, inā manaʻoʻoe uaʻoi aʻe kaʻoihana o ka mākaʻikaʻi i ka lā a makemakeʻoe e hoʻohana i kēlāʻano, hiki iāʻoe ke kūʻai i kahi ETF ma mua o ka lā kūʻai aku a loaʻa iā ia keʻano maikaʻi. I kekahi mau lā, hiki ke neʻe i kahi kiʻekiʻe a iʻole ka lalo o kahi kūʻai ma kahi o 1.00% aʻoi aʻe paha. ʻO kēia ka hopena o ka pilikia a me ka manawa kūpono, e hilinaʻi ana i kou pololei ma ka wānanaʻana i ka hana.
Mahele o ka māhele kūʻai i nā ETFʻo ia ka mea i kapaʻiaʻo ka "pālahalaha,"ʻo ia kaʻokoʻa ma waena o kaʻaha a noi i ka uku o kahi palekana. Eia naʻe, no ka maʻalahiʻana,ʻo ka mea nui loa maʻaneʻi me nā ETFʻaʻole i pālahalaha nuiʻia, kahi e hiki ai ke hoʻolaha aʻe aʻaʻole maikaʻi i nā mea waiwai kālā. No laila, e nānā i nā kumukānāwai Kūkākūkā a me nā ETF, i like me ka iShares Core S & P 500 Index (IVV) a e makaʻala i nā wahi kikowaena e like me ke kālā a me ka uku'āina.
ʻO ka hopena hope loa o nā ETFs e pili ana i kā lākouʻano kālepa likeʻole e like me keʻano o ka hoʻokomoʻana i nā kāpili kālā , e hiki ke kōkua i ka hōʻeha i kekahi o nā pilikia a me nā pānaʻi kūʻai i ka kūʻaiʻana i ka lā. Ke laʻana, me ka palena palena, hiki i ka mea kālā kālā ke koho i kahi kumukūʻai kahi i hanaʻia ai ke kālepa. Me ka papa hana pani, hiki i ka mea kālā ke koho i kahi kumukūʻai ma lalo o ke kumukūʻai o kēia manawa a pale i ka nalo ma lalo o kēlā kumu i kohoʻia. ʻAʻole hiki i nā poʻe kālā kālā keʻano o ka mana maʻalahi me ke kālā pūʻulu.
Ponoʻoe e hoʻohana i nā kālā hōʻemi, ETFs aʻelua paha?
ʻAʻole pono kaʻimi helu poʻokela a me ETF no ka hoʻopaʻapaʻa. He kūpono ka poʻe koho e noʻonoʻo i nā meaʻelua. ʻO nā uku a me nā hoʻolimalima kaʻenemi o ka mea hoʻokomo waiwai. No laila, ma ka kohoʻana ma waena o nā meaʻelua,ʻo ia ka lālā hoʻolālā. ʻO ka lua, hiki i kekahi mauʻano kikowai eʻoi aku ka maikaʻi o kekahi kālā ma luna o kekahi. ʻO kekahi laʻana, makemake kahi mea kūʻai e kūʻai i ka hōʻailona e pili pono ana i ke kaʻina kūʻai o ke gula, e hiki paha iā ia ke hoʻokō i kā lākou pahuhopu maikaʻi ma o ka hoʻohanaʻana i ka ETF i kapaʻiaʻo SPDR Gold Shares (GLD).
I ka hopena,ʻoiai ka hana o nā hana i hala aku neiʻaʻole ia he hōʻoia no nā hopena o ka wā e hiki mai ana, hiki i nā hōʻike moʻolelo ke hōʻike i kahi pūnaewele hōʻailona a iʻole ka mana o ka ETF e nānā pono i ka helu kumuhana a pēlā e hāʻawi aku ai i kaʻike waiwai nui i ka wā e hiki mai ana. No ka laʻanaʻana i ke kālā hōʻuluʻulu helu, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) ua hōʻano hou i ka iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG),ʻoiaiʻo VBMFX he ratio no ka lilo o 0.20% aʻo AGG he 0.08% aʻo nā alaʻelua pūnaewele , ka hōʻuluʻulu hōʻuluʻulu huiʻo Barclay . Ma nā'ōleloʻokoʻa, ua loliʻo kaʻoihana AGG ma lalo o ka papa kuhikuhi ma mua o VBMFX.
Nā'Ōlelo Māmala'ōlelo: Jack Bogle ma nā ETF
E like me kāu e manaʻo ai,ʻo ka mea hoʻokumu o Vanguard Investments a me ka paionia o ka hoʻolaha heluʻana,ʻo Jack Bogle, he kānalua kona no nā ETF,ʻoiaiʻo Vanguard ka nui o nā koho. Mālamaʻo Bogleʻo ka kaulana o nā ETF e pili ana i ke kālepaʻana e kaʻoihana kālā. No laila,ʻaʻole i kūlike ponoʻia ka loiloiʻana o nā ETF i ko lākou hana.
Eia nō hoʻi, ka hikiʻana i ke kālepaʻana i ka hōʻailona like me nā kumukūʻai ka hoʻowalewale i ke kālepa,ʻo ia ka mea e hoʻoikaika i nā hana hoʻolālā hoʻokaumaha, e like me ka wā kūʻai mālili a me ka hoʻolimalima pinepine i ka hoʻonuiʻana i nā lilo, heʻano likeʻole ia me kaʻike haʻahaʻa haʻahaʻa.
Ke kumu lalo ma ka Index Funds vs ETFs
ʻO ka kohoʻana ma waena o nā pūʻulu helu a me nā ETFs he mea ia o ke kohoʻana i ka mea hana pono no ka hana aʻaʻohe mea'ē aʻe. Hiki i kekahi hamaha kahiko maʻamau ke lawelawe maikaʻi i nā mea e pono ai kāu polokalamu, akāʻo ka pū kani ke koho maikaʻi loa. ʻOiai ua like kēia mau mea hanaʻelua, he mauʻano likeʻole ka paʻakikī ma ka hoʻohana a me ka hoʻohanaʻana.
Malia paha kahi kūpono loa e pili ai i nā pūʻulu helu a me nā ETF,ʻo ia ka mea hiki i kahi mea waiwai kālā ke hoʻohana pono i nā meaʻelua. Eia kekahi laʻana, hiki iāʻoe ke koho e hoʻohana i kahi hōʻailona o ka'āpana kālā e like me ke kuleana nui a hoʻokomo i nā ETF e hoʻokomo i nā mahele e like me nā kiʻekiʻena satellite e hoʻonui i ka laulā. I ka hoʻohanaʻana i nā mea hana waiwai waiwai no ka hana kūpono e hiki ke hana i kahi hana synergistic, kahi eʻoi aku ai ka nui (kōpili) ma mua o ka huina o nā'āpana.
Ka Hoʻohaha:ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hoʻolakoʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e kuhiʻia e like me ka'ōlelo aʻo kālā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana.