Ka hoʻomaopopoʻana i ka EPSʻOihana a me ka EPS i hoʻohoihoiʻia
Ka weheweheʻana o ka EPS
Ke waiho wale nei,ʻo ka EPS he hōkeʻeneʻa e pili ana i ka Earnings Per Share.
Ma keʻano, aiaʻeluaʻano o nā hōʻike EPS e hiki i nā mea kālā ke hoʻokūkūʻia i ka wā eʻike ai lākou i ka'ōlelo kālā kālā a kahi hui ma ka laweʻana i ka hōʻike makahiki a iʻole 10-K : EPS EPS a me ka EPS i hoʻohuiʻia. Hāʻawi aku lāua i ka mea kālā kālā a me nā mea hoʻolimalima waiwai'ē aʻe.
- 'Elehana EPS -ʻO ka EPS Basic o ka hui, a iʻole ka waiwai waiwai mahele,ʻo ia ka hopena i loaʻa i kaʻoihana i ka uku i loaʻa iā ia ma kekahi manawa, he hapahā a hoʻokahi paha makahiki, a mahele i ka helu maʻamau o nā'āpana o ka nā huahana i hoʻolaha a hoʻolaha aku ka hui. Inā loaʻa i ka hui $ 500 miliona a loaʻa he 250 miliona o nā waihona kālā i hoʻolakoʻia a kūlana nui, E $ 2.00 ka waiwai o ka EPS e hāʻawiʻia he $ 500 miliona kālā i puʻunaueʻia e 250 miliona mau = $ 2.00.
- EPS i hoʻomaʻoʻia - He like like ka EPS o kahi o ka hui ma waho o ka hoʻopiliʻiaʻana o nā kumukuai i hiki i ka wā e hiki mai ana, e like me ka mea i pili pū me nā kohoʻoihana limahana, nā mea i makemakeʻia , nā palapala hoʻopaʻa, a me nā mea waiwai'ē aʻe . Inā he nui ka nui o ka liliʻana o ka hui ma nā puke, e emi ka emi "EPS" ma lalo o ka helu EPS maʻamau i nā makahiki kūpono no ka mea e pono e māheleʻia ka waiwai pūnaewele e ka nui o nā kuleana. Ma ke kūʻokoʻa, ma kaʻu'ānena pono'ī a me ka hōʻailonaʻana ma kahiʻoihana waiwai waiwai e lawelawe ai au i nā waiwai o koʻuʻohana a me ka waiwai o ka waiwai waiwai a me ka upena nui e pono ana nā poʻe e hoʻokomo pū nei me mākou,ʻo Kennon-Green & Co., Makemake nui au i ka EPS Diluted. Ke manaʻo nei auʻaʻole e like ka nui o ka EPS Paʻa ma mua o ka hoʻohālikelikeʻana i kekahi mau kūlana kūikawā e like me ka manaʻo nui e hikiʻole ke hoʻoholoʻia no ka kumu hoʻokahi. (I loko o kaʻoiaʻiʻo,ʻo kaʻu mea makemake e hoʻohanaʻaʻoleʻo ia he EPS akā, akā,ʻo ka uku kālā i hoʻololiʻia iʻikeʻia heʻilimaʻo ka loaʻaʻana o nā mea waiwai.)
Pono nāʻEpa EPS Basic a me nā Uihana EPS i Manaʻoʻia i nā mea Komo Loa hou
No ke aha eʻano nui ai ka EPS? He nui nā paʻahana mālamaʻole e hoʻohana i ka EPS Basic a me ka EPS i hoʻohuiʻia e helu ai i ka nui o ka manaʻo a lākou he waiwai kūpono. ʻO ke kaulike,ʻo ka EPS ke kumu o nā kuhi kālā nui e like me:
- ʻO ka Ratio Huakaʻi Hoʻoilina a iʻole ka P / E Ratio -ʻO ka helu p / e o kahi kumukūʻai e haʻi iāʻoe i ka nui o nā makahiki e lawe ai i ka EPS maʻamau o kahi hui e uku aku iāʻoe i kāu kumukūʻai ukuʻaʻole heʻauhau no ka hāʻawiʻana, ʻaʻole ulu, a ua ukuʻia nā uku a pau ma ka helu kālā. Hiki ke hoʻololi i ka pilina p / e e helu i ka uku loaʻa.
- ʻO ka PEG Ratio -ʻO ke kaʻina o ka uku-i-uku waiwai, aiʻole ka lālā PEG, heʻano i hoʻololiʻia o ka ratio p / e e lawe ana i ka pūnaewele EPS a laila e helu i ka ratio p / e me kahi hoʻololi no ka ulu o ka uku ma ka uku kālā. ma nā makahiki e hiki mai ana. No kaʻikeʻana i kēia mau mea, e heluhelu i ka hoʻohanaʻana i ka PEG Ratio no ka weheʻana i nā kiʻi waiwai uila .
- ʻO ka hopena PEG Ratua i hoʻokaʻawaleʻia -ʻO ka heleʻana i kahi kūlana hou, ka mahele o ka hoʻokomo i ka uku waiwai, aiʻole ka mahele o ka PEG i hoʻololiʻia, heʻano i hoʻololiʻia o ka mahele PEG e lawe ana i ka helu EPS maʻamau a laila e noʻonoʻo i ka ke kumu kūʻaiʻaʻole kūpono no ka uluʻana i nā mea i loaʻa i ka wā e hiki mai ana i kēlā me kēia mahele, akā,ʻo ka hua hoʻohālike hoʻi. No kaʻikeʻana e pili ana i kēia, heluhelu i ka Pepa Hoʻokaʻawale Hoʻokaʻawale o ka PEG hiki ke kōkua iāʻoe eʻike i nā kākoʻo Blue Blue Chip .
ʻO nā kumukūʻai e hoʻonui ai i ka EPS e uku no ka hui e hiki ke hana hoʻopunipuni. Hoʻokumu kekahi mau mea kālā i nā rula koʻikoʻi a me nā māmā,ʻaʻole i maʻalahi no ka meaʻaʻole lākou i hoʻokau i ka hoʻonuiʻana , kaʻauhau, a me ka pilikia , e like me ka ukuʻana i 10x mau uku no ke kumukūʻai. Hoʻonui nā kānaka'ē aʻe 8.5x EPS + i ka hopena o ka uluʻana o ka EPS,ʻo ia kekahi kumukūnae i kahakahaʻia e Benjamin Benjamin Grass. ʻO ia hoʻi, inā e ulu ana kekahi kamaliʻi i 15%,'ōleloʻo Grahamʻaʻoleʻoe e uku aku ma mua o 8.5x + 15 = 23.5x EPS i hoʻokaeʻia.
No kahi hui e loaʻa $ 2.00 EPS,ʻo ia he $ 47 no kēlā me kēia pāhele no ka 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
ʻO ka EPS mau a me ka EPS i hoʻohoihoiʻia he mea nui nō hoʻi no ka mea ke uku mauʻia nā dividend no ka waiwai. Inā loaʻa iā EPS he $ 2.00,ʻaʻole hiki iā ia ke uku i nā'āpana $ 3.00 i ka manawa pauʻole. ʻAʻohe hiki. Nānā nā kānaka hoʻokaʻahele hoʻokaʻahele i ka māhele o ka EPS i ukuʻia ma waho o nā'āpana eʻike i keʻano o ka uku "palekana" o ka hui. No kaʻike hou aku e pili ana i kēia kumuhana, e heluhelu i ka What Is Dividend Investing? .
No kahi kūkākūkā nui aʻe, e heluhelu i kaʻu manaʻo ma ka Basic EPS vs. EPS Diluted ,ʻo ia kekahi o nā haʻawina kālā kālā e wehewehe ana i ka heluheluʻana i nāʻikepili kālā .