ʻO kahi hana no nā hōʻailona kūpono me ka hāʻawiʻana i nā kīʻaha kiʻekiʻe
No ka poʻe e makemake wikiwiki ana iā mākou, ua kamaʻilio mākou e pili ana i ka lakene PEG,ʻo ia hoʻi ka hanaʻana i nā hiʻohiʻona e hōʻike ana i ka pehea e hoʻolālā ai, i loko o kahi moʻolelo i kapaʻiaʻo Ke hoʻohanaʻana i ka PEG Ratio no ka Huliʻana i nā Gems Stock Gems .
Ma keʻano maʻalahi,ʻo ka lālā PEG he mea waiwai kālā e lawe i ka lakene i ka uku , aiʻole ka pōkole P / E e like me kaʻike nuiʻia, a hoʻololi i nā mea no ka uluʻana o ka uku o ka uku.
No ke aha e pilikia ai ke aʻoʻana i kēiaʻano? E hoʻomanaʻo i ke kumukūʻai āu e uku ai, he mea nui ia i nā pane āu e loaʻa ai . Hiki i kahi hui nui ke hoʻoweliweli koʻikoʻi inā nuiʻoe e lilo i kāu mahele. ʻO ke kumu o ka lālā PEGʻo ia no kaʻikeʻana i ka noʻonoʻo o ka manaʻo maʻamau i hiki ai iāʻoe ke uku aku i kekahi manawaʻoi aʻe no kahiʻoihana e ulu wikiwiki nei, a ke hoʻonui nei i ka nui o ke kālā, ma mua o ka hiki iāʻoe ke uku i ka uku kūʻai no kahi paʻa ʻaʻohe wahi i waihoʻia e hoʻonui aiʻole eʻike ana i ka emiʻana o ka uku kālā . Hiki i ka pilina PEG ke kōkua i ka hōʻikeʻana i kahi hoʻomakaʻana o kahi'ōpiopio ma Silicon Valley, heʻaihue ia i nā kālā he 50x,ʻoiai he mea kūʻai nui ka'elemeli hao ma 8x uku.
No ka hoʻohālikelikeʻana i ka lakene PEG, hoʻohanaʻoe i kēia kumuhana penei:
ʻO ka PEG Ratio = (Price 'Earnings Per Share) ÷ Nā HōʻiliʻiliʻAnaʻana ma ka Māhele
I ke ao maikaʻi loa me ka noʻonoʻo pono i ka nui o ka huina kālā a me ka hoʻolālā haʻahaʻa, e like me ka 1,00 o ka lakene PEG o nā mea kūʻai a pau,ʻo ia hoʻi ke kaʻina P / E me ka ulu o ka uku o ka uku . ʻO ke kumukūʻai e ulu nei ma ka 10%, e kūʻaiʻia he 10x uku kālā.
ʻO ke kumukūʻai e ulu nei i ka 25%, he kūʻai i nā loaʻa he 25x. ʻO keʻano,ʻaʻole loa kēiaʻano kūpono maoli i keʻano maʻamau e like me ka manaʻo hoʻokele kālā, e hoʻohui i waena o ka hopohopo a me ka manaʻo nui, ka uku kūpono no ka hoʻokomoʻana i nā paʻahao e pili ana i ka hoʻolālā alapili o ka manawa, a me ka nui o nā kumu'ē aʻe e hoʻopili i ka lakene PEG o nā lāʻau a pau hele wikiwiki i ka manawa.
ʻAʻole ka Polokalamu PEG e hana no nā ukana me nā Dividends Rich
I ka manawa pinepine, i ka nui loa a me ka waiwai o kahi hui, e hoʻihoʻi ana ia i ka hapa nui o ka uku i ka poʻe mea waiwai i ke kaʻina kālā. Hiki ke hōʻoia kēia i kahi i kahi e ulu nui ai ka hui, akā ma waho aʻe o ka uluʻana o ka hapanui o ka uku, e loaʻa ana i nā mea ukana nā loiloi nui ma ka leka uila e hiki ai iā lākou ke hoʻolilo, hāʻawi i ke aloha, aiʻole reinvest i nā kālā hou o holoholona. Ināʻo ia kēia hihia,ʻaʻole lawa ka lālā PEG no ka mea eʻikeʻia heʻoi aʻe ka nui o nāʻoihana kūʻai'ē aʻe,ʻaʻole pono.
Ma kēia mau kūlana,ʻaʻole maikaʻi ka lālā o ka PEG no ka mea, hiki i nā hua me nā kiʻekiʻe PEG ke hoʻonui i ka hoʻihoʻi maikaʻi . ʻO kaʻoiaʻiʻo, ua kūpono nā hopena i ka wā e nānā aiʻoe i ka mea kiʻekiʻe loa, nā mea like me Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, aʻo Tiffany & Company paha, e kapa inoa i kekahi mau pūnaewele maoli maoli, ponoʻoe e e hoʻohana i ka lihi o ka PEG hoʻoili i hoʻokaʻawaleʻia, ma kahi.
Pehea e helu ai i ka hoʻopiliʻana i ka PEG Ratipili
E maʻalahi kaʻikeʻana i ka heluʻana i ka kaʻina hoʻohālike o ka PEG. ʻO ka moʻolelo'oʻoleloʻo Peter Lynch i hoʻololi i ka hoʻololiʻana i ka hoʻoponopono i nā makahiki i hala aku nei:
Māhele Hoʻokaʻawale i ka PEG Ratio = (Price 'Earnings Per Share) ÷ (Annual Earnings Per Share Growth + Dividend E hāʻawi)
E nānā kākou i ka Hui Coca-Cola. I ka wā i kākau muaʻia ai kēiaʻatikala i ka lā 29 o Kepakemapa, 2012, kūʻaiʻia ke kumukūʻai no $ 38.85 ma ka pāʻani a loaʻa he kālā i loaʻa he $ 2.05. ʻO ka mahele he $ 1.02 no kēlā me kēia pāhele, me ka hopena he 2.6% hapa. ʻO ka ValueLine Investment Survey ua hoʻohālikelike i ka uluʻana o nā kālā i loaʻa ma nā haʻawina e hiki mai ana i nā makahiki he 5 a hiki i ka 8%. Uaʻae pahaʻoe aʻaʻole paha i kēlā kiʻi, akā no ka hōʻailona kiʻi,ʻo ia ka mea i hoʻohanaʻia i loko o kā mākou heluʻana e like me ke kumu e aʻo ai i ka heluʻana i ka lakene o ka PEG hoʻohālike i hoʻokaʻawaleʻia,ʻaʻole e nānā i kekahi o nā paʻahana paʻa.
Ināʻoe e hoʻohana ana i ka papahana o ka FEG maʻamau, hiki iāʻoe ke helu i ka PEG o Coke penei:
Ka Papa Hana 1: PEG Ratio = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ 8
Ka Papa 2: PEG Ratio = 19 ÷ 8
Ka Papa 3: PEG Ratio = 2.375
ʻO Coca-Colaʻo ia ka mea i lanakila ma luna? Ināʻoe i hoʻolohe i ke kālā e loaʻa iāʻoe ma keʻano he mea mālama kālā i ka mea nui hoʻokipa, he waiwai nui loa ia, e hoʻohanaʻoe i ka hoʻopili hoʻopili o ka PEG i hoʻokaʻawaleʻia:
Ka Papa Hana 1: Hoʻokaʻawaleʻia ka PEG Ratio = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ (8 + 2.6)
Ka Papa 2: Māhele Dividend PEG Ratio = 19 ÷ 10.6
Ka Papa Hana 3: Hoʻokaʻawale 'ia ka PEG Ratio = 1.793
Ma nā hihiaʻelua, inā i pololei ka wānanaʻana o ka ulu o nā kālā ma kēlā me kēia māhele,ʻikeʻia he mea maikaʻiʻole iā Coke. Eia nō naʻe, hiki iā mākou ke haʻi aku mai ka heluʻelua o nā helu iʻikeʻia e ka hui,ʻoiaiʻaʻole maoli heʻaihue,ʻoi aku ka maikaʻi ma mua o ka lakene PEG wale nō e manaʻo aiʻoe.
Nānā i ka hoʻoponoponoʻana o ka Māhele Hoʻokaʻawale i ka Pono PEG i hanaʻia mai ko mākou mau hiʻohiʻona
Hōʻikeʻia ka hopena i kēia manawa. I koʻu hōʻoiaʻana i kēiaʻatikala ma ka lā 22 o Pepeluali, 2016,ʻo ke kumukūʻai kūʻai a Coca-Cola he $ 44.03 no kēlā me kēia mahele,ʻo kāna kālā i manaʻoʻia he $ 2.00 no ka pāhele, a he $ 1.40 ka uku o kēlā me kēia mahele. (Manuahi: Aia kekahi mau hoʻopiʻi helu pilikino, e pili ana i nā uku unuhi o nā haole, e hoʻonui ana i ka uku o Coke e hōʻikeʻia ma lalo o ka uku o ka mea nāna i loaʻa ka helu.)
I loko o 3.5 mau makahiki mai ka mea i paʻi muaʻia, uaʻoluʻoluʻoe i ka huina kālā piha o $ 9.095 ma ka pāʻani ma kāu kālā $ 38.85,ʻo ia hoʻi $ 5.18 ma nā loaʻa kālā kūpono a me $ 3.915 i nā mahele kālā māhele, a 23.41% ka nui. Ua hana kēia i kahi ulu ulu ulu makahiki ma kahi o 6.2%,ʻaʻole ia he mea kupaianaha akā ua maikaʻi maoli no ka mea āu i uku ai. Heʻoiaʻiʻo loa kēia i ka ikaika o kaʻoihana. Ma keʻano he mea nonaʻo Coke, ua mālamaʻoe i ka pololei ma kaʻoihana inu wai nui ma ka honua. He nui aʻoi aku ka nui ma mua o ka soda konona, kūʻai a hāʻawi aku i nā mea a pau mai ka waiʻalani a me ka wai no ka waiū, ka cafe, a me ka mea inu wai. He nui ia, hāʻawi ia i kahi 3.5% o nā mea inuʻona lamaʻole i pau i kaʻaiʻia e nā poʻe o ka honua, e like me ka holoiʻana i ka wai. Hoʻokahi'āpana kūʻai i kūʻaiʻia i ka IPO i 1919 no $ 40, me nā'āpana reinvested , ua kū nei i ka'ākau o $ 15,000,000. Inā mākou i komo i kahi Paha nui nui,ʻo ka hemahema o ka lawaiʻaʻana o kaʻaeʻana he nui, nui loa ma mua o nā kumukūʻai maʻamau. ʻO kaʻoiaʻiʻo, i loko o ke kaumaha hope loa, ua hoʻololiʻia kekahi kūlanakauhale ma Florida i ke kumukūʻai miliona miliona oʻAmelika Huipūʻia ma o ka kōkuaʻana i nā kānaka e kūʻai i ka waiwai o Coke,ʻo ka nui o nā pono i hanaʻia i kēia manawa.
Hoʻokahi Mokuna Pelekane o ka heluʻana i ka hoʻokaʻawaleʻana i ka hoʻopiliʻana i ka PEG Ratio hiki ke hana i kahi mau manawa kūpono, nā ukana kālā, aiʻole nāʻano kūikawā'ē aʻe
ʻO ka lua mua o ka hoʻohanaʻana i ka lakene o ka hoʻohālike o ka PEG e hoʻopiliʻia ana e like me ka mea kākauʻole Mechanical metrics no ka manaʻo hoʻoholo. ʻO kaʻike i ka wā e hoʻonuiʻia ai nā helu i ka waiwai waiwai, e pono ai ka hōʻoiaʻana a me kaʻike kālā a hoʻokaʻawale i kahi pepa palekana . Ma muli o ko mākou kūkākūkāʻana e pili ana i ka Hui Coca-Cola,ʻoi aku ka maʻalahi iaʻu no ka hoʻomauʻana i ka weheweheʻana ma mua o ka hoʻokumuʻana i kahi hou ma kēia wahi.
I loko o koʻuʻohana iho, ua hoʻohana mākou i ka papahana'āpana puʻuwai Coca-Cola e aʻo ai i koʻu kaikaina i ka hoʻolimalimaʻana. He maikaʻi loa kaʻoihana, ma ke kaulike, ke manaʻo nei mākou e hui maikaʻiʻia ma luna o nā 30, 40, a 50+ makahiki e hiki mai ana. Ma waho aʻe o kēia, me kaʻikeʻana e loaʻa kahi lakeli PEG nui loa i ka manawa, uaʻoi aku koʻu nui ma mua o ke keleponaʻana o kaʻu kāne a me kuʻu koʻikoʻi Coca-Cola i kēia lā a manaʻo nui e hoʻomau i ka wā e make ai mākou, e hāʻawi ana i kā mākou mau keiki e hiki mai ana. a me nā moʻopuna e like me ka manaʻo o kaʻohana . Hoʻohui hou, ua loaʻa iaʻu nā'āpana Coke i kekahi o nā UTMA i hoʻokumuʻia e mākou no nā kaikamāhine a me nā moʻopuna. Loaʻa i kahi kūʻai Coke i loko o nā moʻolelo hoʻomaha hoʻomaha o koʻu mau makua. Ua loaʻa iaʻu nā ukanaʻo Coke i loko o nā moʻolelo hoʻomaha hoʻokuʻu o koʻu kaikunāne. Ke lawe nei au i keʻano he olana ola maʻamau, i ka manawa i kūpono ai ka hoʻolālāʻana, he mea maikaʻi loa ia e hoʻohui i ka mana, e kāpae mau loa aku ia.
Ua uku maikaʻiʻia mākou no ka hanaʻana pēlā. Ua uku akuʻo Coca-Cola i ka'āpana kuʻunaʻole mai ka makahiki 1920. Ua hoʻonuiʻia kēlā mahele o ka mahinaʻo Fepeluali o kēlā me kēia makahiki mai ka makahiki 1963 me ka holo hou loa i nā lā i hala aku nei i ka wā i hoʻonuiʻia ka nui o ka huina kālā i ka 6%. I kēlā me kēia makahiki, ua hoʻomauʻo Coke i ka hoʻolimalima iā mākou i ke kālā.
E nānā i nā mea i loaʻa, he $ 44.03 i kēia manawa, me ka uku o $ 1.67, he mahele o ka $ 1.40 o kēia manawa, aʻo ka mea hōʻemi i ka hopena o nā makahiki he 5.20 o ka 2.20% e hōʻike ana i ka mea e manaʻo ai ka mea kūʻai. E kāleka i loko o ke kumuhana a he aha kāu e loaʻa ai?
Māhele Hoʻokaʻawale i ka PEG Ratio = (Price 'Earnings Per Share) ÷ (Annual Earnings Per Share Growth + Dividend E hāʻawi)
Māhele Hoʻokaʻawale i ka PEG Ratio = ($ 44.03 ÷ $ 1.67) ÷ (2.2 + 3.19)
Hoʻokaʻawale 'ia ka PEG Ratio = 26.37 ÷ 5.39
Māhele Palena Hoʻokaʻawale PEG Ratio = 4.89
E hoʻomanaʻo he mea hoʻoholo pono ka mea kālā kālā kālā e makemake i kāna mau lāʻau e loaʻa i ka lālā PEG a iʻole ka'āpana'āina o ka PEG o ka 1.00 a iʻole ka liʻiliʻi a pono e hoʻomaha loa ināʻoi aʻe ka huahelu i 2.00 no kahi lōʻihi e hala ana i kekahiʻano kūlana kūikawā o nā kūlana; No ka mea, inā he koʻikoʻi nuiʻo Coca-Cola me ka nui o nāʻauhau i hoʻolālāʻia i kūkuluʻia ma loko no ka hoʻokomoʻana i nā haipule i nā makahiki i hala aku nei, hiki i keʻoni kūpono i ka paʻaʻana, keʻoleʻoe eʻoluʻolu i ka loaʻa kālā . No ke aha hoʻi wauʻaʻole e hoʻomau wale i ka paʻaʻana i kā mākou waiwai, akā, e kūʻai hou aku?
Māmā. ʻO ka uku kālā a me ka uluʻana o ka manawa i kēia manawa,ʻaʻole ia e hōʻike pololei i keʻano o ka waiwai waiwai i ka wā lōʻihi. E like me ka hopena o ke ao holoʻokoʻa, ua hoʻokauʻia ke kālāʻAmelika Huipūʻia i nā kiʻekiʻe a pau. Laweʻo Coke i ka hapa nui o kona loaʻa a me nā kālā mai loko aku o kona'āina hānau. Ua ikaika loa ke kālā ikaika iʻikeʻia e kekahi o nā lāhui kanaka i kū i kaʻoihana i ka ulu nui o ka uluʻana akāʻo ka uluʻana o ka uluʻana ua like me ka emiʻana o ke kālā i unuhi houʻia i ke kālā. ʻAʻole paʻa kēia kūlana. Ke hoʻomakaʻoe e nānā i nā horizona lōʻihi i piha aku i nā makahiki heʻumi, lilo lākou i mea nuiʻole. ʻO ka mea nui e kūʻai aku anaʻo Coke i ka wai, kahe, kafe, ka waiū, ka wai, a me ka waiu ma nā kihi o ka Honua; ka mea e puʻunaue i nā kūʻai a me nā māhele me ka hoʻihoʻiʻana i nā waiwai i loaʻa i nā mea nona ka waiwai hou. No ka hapanui, i ka halaʻana o ka manawa, nui ka waiwai o kaʻoihana, aʻoi aku ka waiwai, aʻoi aku ka hohonu i loko o nā hui kahi e mālama ai i kāna mau hana. Ke hoʻololi nei no kēia mau kumuhana,ʻo ka mea aʻu i manaʻo ai he mahele maoliʻo ka PEG ua hoʻohālikeʻia ma lalo o ka helu i heluʻia i kahi a mākou i hōʻea ai.
ʻO kekahi hui nui o nā kuʻalina i hoʻoponoponoʻia i ka PEG Ratio he mea nui e hoʻonuiʻia e pili ana i ka hopena o ka ulu waiwai.
ʻO ka pilikia i loaʻaʻole i nā mea waiwai kālā a me nā mea akamai ke holo i loko o ka hoʻohanaʻana i kaʻike kālā e like me ka hoʻohālike o ka PEG i hoʻololiʻia e like me ka manaʻo o nā kānaka e hiki keʻike nuiʻia e pili ana i ka ulu o ka uku o ka uku. He mea kaulana nā mea hoʻopuka Wall Street no ka hanaʻana i kēia. (I mea hoʻomalu, no ka hoʻomanaʻoʻana iaʻuʻaʻole e hāʻule i loko o ka pōpilikia e like me kēia, ke mālama nei au i nā hōʻike a me nā haʻalulu e hoʻi ana i nā makahiki he nui i loko o kaʻu keʻena a me ka waihona puke e uhi ana i nā pono i hoʻopauʻia no ka hāʻuleʻana o ka pōʻino. Ke helu nei au i ka heluhelu manawa heluheluʻana, ma mua o ka hāʻawiʻana i ke kālā i kahi kālā hou.)
ʻO kekahi luahewaʻoleʻike i ka wā e'āponoʻia ai ka nānāʻana i ka metric ma nāʻaoʻao o ke kōpili. E hoʻi hou i ka Hui Coca-Cola, i mea e kahakiʻi ai, aia kekahi manawa e kūkulu neiʻoe i kahi pūnaewele paʻa mau loa; kahi waihona e mālama ai no nā hanauna.