ʻO nā'ōlelo hōʻailona e hiki ai ke kūʻai aku i kahi kūʻai i kahi Terory weliweli
Inā loaʻa ke kumukūʻai o ka hui i 50 manawa manawa, no ka mea, he mea hikiʻole ke hoʻolālāʻia i ka hui e kūʻai ana i nā manawa he 10.
ʻOiai ua manaʻo kekahi mau mea kālā i ka māhele kūʻaiʻoihana a maikaʻiʻole kaʻike kālā o ka mea kālā eʻike i nā kumukūʻai i hoʻolālāʻia no ka mea, uaʻikeʻia i nā kumukūʻai kūʻai koke koke, ka halaʻole.
No laila, pehea lā e hiki ai iāʻoe ke haʻi inā ua hoʻonuiʻia kahi kūʻai? Aia nāʻano likeʻole o nā hōʻailona pono e hiki ai ke kuhikuhiʻana i kahiʻoi aku o ka nānā aku e pono. He mea pono e hoʻomaka ma ka nānāʻana i ka hōʻike makahiki makahiki o kahi hui, kahi kākoʻo o 10-K , kaʻike kālā loaʻa , ka pepa palekana , a me nā mea hōʻike'ē aʻe no ka loaʻaʻana o ka manaʻo no ka hana a ka firm ma o kaʻike maʻalahi.
ʻOiaiʻo ka nui o nā mea waiwai e hilinaʻi ana i ka pūʻulu P / E, inā eʻimi anaʻoe eʻeli i kahiʻoi aku o ka hohonu, aia kekahi mauʻano'ē aʻe e hoʻokoʻo ai i ka loiloiʻana o kahi waiwai.
E nānā i ka PEG a iʻole ka hoʻopiliʻana i ka PEG Ratio
Hiki ke hoʻohanaʻia kēia mau heluʻelua i loko o ka hapanui o nā kūlana akā hiki ke loaʻa i kahiʻokoʻa wale nō e paʻi ana i kēlā manawa kēia manawa. ʻO ka mea mua, e nānā i ka uluʻana ma hope o kaʻauhau ma hope o kaʻauhauʻana i nā uku o kēlā me kēia pāhele, i hoʻoholo pihaʻia, ma nā makahiki e hiki mai ana. Eia kekahi, e nānā i ke kaʻina o nā uku-a-uku ma ke kumukūʻai.
Ke hoʻohana nei i kēia mau heluʻelua, hiki iāʻoe ke helu i kekahi mea i kapaʻiaʻo ka lālā PEG , e hoʻohana ana i kēia kulekele:
ʻO ka PEG Ratio =ʻO ka P / E Ratio / nā kamaliʻi no ka uluʻana o ka ulu waiwai
Inā kūʻai ka'āina i ka hoʻohālike, makemake pahaʻoe e hoʻohana i ka hoʻopili o ka pilina PEG maʻamau:
Nā kaʻina o ka PEG i hoʻokaʻawaleʻia i ka'āpana'āina = P / E ratio / (loaʻa kālā loaʻa + dividend yield)
ʻO ka paepaeʻoi loa i makemakeʻia e ka hapanui e makemake e noʻonoʻo he lākiō o 2. Ma kēiaʻano,ʻo ka emi lalo ka helu,ʻoi me kahi mea a 1 a iʻole i lalo iʻikeʻia he maikaʻi. Eia hou, hiki i nā mea hoʻomohala me ka nui o kaʻoihanaʻoihana keʻike i ka hoʻololiʻana i kahiʻoihana o ka moana a hoʻoholo i nā kuhi kālā nuiʻole. ʻOiai heʻoi aku ka nui o keʻano o ka mea iʻikeʻia ma mua o ka nānāʻana, no ka mea hoʻopuka hou, hiki i kēia kulekele aupuni ke pale aku i ka nui o nā poho kūponoʻole.
E hōʻoia i ka Haʻu HaʻupuʻIke Kūlohelohe
Hiki paha iāʻoe keʻike i ka nui o nā kumukūʻai o ke kumukūʻai o ke kumukūʻai Aia ma lalo o ka 20% o ka nui o kāna kūlana o ka wā kahiko. Ināʻaʻole kahiʻoihana a lālā aʻoihana paha e komo i kahi manawa hoʻololi nui ma kānaʻoihanaʻoihana a iʻole ka hanaʻana o nāʻoihana hoʻokele waiwai, e hōʻike ana nā hanaʻoihana a kahiʻoihana i kahi kūlana o ka palekana i ka manawa, me keʻano kūpono o nā hopena. malalo o kekahi mau kumu.
ʻO ia keʻano kūʻai i kaʻilikai kelepona akāʻo kaʻike kūloko o kaʻoihanaʻoihana, i ka manawa o nā wā he nui, e hōʻike ana i ka nui o ke kūlana, ma keʻano e like me ke anaʻana i nā holowaiwai holoʻokoʻa a pau i hōʻikeʻia ma ka waiwai o ke kumukūʻai.
Hiki ke hoʻohanaʻia kēia i ka pōmaikaʻi o ka mea waiwai. E lawe i kahi hui e like me Chevron. Ke nānā nei ma hope o ka moʻaukala,ʻo ka manawa o ka manawa kūʻai o Chevron ma lalo o ka 2.00 pakeneka, pono nā kānaka waiwai e makaʻala i ka paʻaʻana o kaʻoihana. Pēlā nō, i ka manawa i pili ai ka 3.50 pakeneka i ka 4.00 pakeneka ka nui, hiki i ka mea'ē aʻe ke nānāʻia ua kūpono. ʻO ka māhele huahele, ma nā'ōlelo'ē, ua lilo ia i hōʻailona . He ala ia no nā mea hoʻolimalima akamaiʻole e pili ana i ke kumukūʻai e pili ana i nā waiwaiʻoihana, e hoʻopau ana i ka nui o ka paʻakikī i hiki ke ala aʻe i ka wā e pili ana i nāʻikeʻike kālā ma lalo o nā kūlana o ka GAAP.
No ka hoʻomaʻamaʻaʻana a me ka nānāʻana i ka hāʻawiʻana o ka lālā o kahi kamupene i ka manawa, e hoʻolālā ka palapala hoʻoili'āina i nā manawa he nui, a laila e puʻunaue i ka pakuhi i 5 likeʻana. I kēlā me kēia manawa, e hāʻule ka huahele mahele ma lalo o ka haʻahaʻa haʻahaʻa, e makaʻala. E like me nāʻano'ē aʻe,ʻaʻole kūpono kēia. Ke holo wikiwiki nei nā hui kōkua i ka pilikia a hāʻule; nā pāʻoihana maikaʻi e huli aʻe a puni.
Ma ka awelika, akā, i ka wā i ukaliʻia e kahi mea mālama waiwai ma keʻano he lālā o ka puʻupuʻu punawai o ka koikoi kiʻekiʻe, ke kahawai polu, nā kumukūʻai uku uku, hiki i kēia ala ke hāʻawi i kekahi mau hopena maikaʻi. Hiki iā ia ke hoʻoikaika i nā mea kālā e hana i ka hana mechanical e pili ana i ka hana maʻamau, nā manawa wikiwiki i loko o nā kumukūʻai, inā paha heʻoihana aʻoi paha kaʻoihana.
E nānā i ka hiliʻana o kahi lawelawe'ōiwi
ʻO kekahiʻano o nāʻoihana like homebuilders, nā mea hana hale kaʻa, a me nā mīkiniʻonika he mauʻano likeʻole. ʻO kēia mauʻoihana eʻike ana i ka emiʻana o nā'ōpala nui ma ka wā o ka hoʻolālā waiwai, a me nā'āpana nui i ka wā o ka hoʻonuiʻana i ka hoʻonui. I ka hopena o kēia hopena, hoʻowalewaleʻia kekahi poʻe mea waiwai e nā mea iʻikeʻia e ulu mau nei, nā liʻiliʻi p / e, a, ma kekahi mauʻano, he nui nā'āpana.
ʻO kēia mau kūlana, i kapaʻia he mau hōʻailona waiwai , hiki ke pilikia. Hōʻike lākou ma kahi hopena o ka hoʻonuiʻana i ka hoʻokele waiwai hoʻolālā a hiki iā lākou ke hōʻeha i nā mea hana waiwaiʻole. Eʻike ana nā mea kūʻai i ka wā iʻikeʻia i kaʻoiaʻiʻo,ʻo ka P / E o kēia mauʻoihana nui,ʻoi aku ka kiʻekiʻe ma mua o kaʻike.
E nānā i ka hāʻawiʻana i nā makana
Hiki ke hoʻohālikeʻia ka uku o nā waihona waiwai o ka waihona i ka waihona o ka Waihona Waiwai i kahiʻike'ē aʻe no ka hoʻokolohuaʻana no kahi waiwai i hoʻolālāʻia. I ka manawa eʻoi aku ka nui o ka uku o ka waihona kālā o ka Waihona ma ka uku o nā uku e loaʻa ai ka 3-to-1, e holo i nā puʻu. E helu i kēia me ka hoʻohanaʻana i kēia kumuhana.
(30 makahiki o ka waihona Waihona Waiwai / 2) / Loaʻa i ka uku i loaʻa ma ka haʻawina
Eia kekahi laʻana, inā loaʻa kahi $ 1.00 ma ka mahele o ka EPS i hoʻopiliʻia, aʻo ka 30-makahiki Treasury Bond e loaʻa he 5.00 pakeneka, e hōʻike ka hōʻailona i kahi waiwai i hoʻolālāʻia inā ukuʻoe i $ 40.00 aʻoi aku paha ma ka pāʻani. Hoʻouna ia i kahi hae hae e hiki i kou manaʻo hoʻihoʻi mai ke kūlana kiʻekiʻe loa.
ʻO kaʻili o ka waihona kālā i loaʻa ka uku nui i loaʻa i ka 3-to-1 i loaʻa i kekahi mau manawa wale nō i kēlā me kēia mau makahiki, akā,ʻaʻole paha he mea maikaʻi. Inā hiki i ka lawaʻana o nā lāʻau,ʻo ka ukana ukana holoʻokoʻa he mea nui loa ia i ka Gross National Product, a iʻole GNP, he hōʻailona hōʻailona nui ia i hoʻokaʻawaleʻia nā mea i hōʻemiʻia mai ke kumu waiwai waiwai i lalo.
Mai poina e hoʻolālā i nā kaulike hoʻokele waiwai, akā. Eia kekahi laʻana, i ka makahiki 2001 ma hope o Sepatemaba 11, ua nui ka nui o nāʻoihanaʻoihana iʻoi aku ka nui o ka loaʻaʻana o nā kālā a me nā kūlana kiʻekiʻe P / E. Hoʻoponoponoʻia nāʻenehana i nā makahiki i hala aku nei no ka meaʻaʻole i hanaʻia kekahiʻino kūlohelohe i kā lākou hana maʻamau i ka hapanui o nā hihia.
Nā Palena i kāohiʻia ma kāu Pakuhi
He mea nui i nā mea kālā e hoʻomaopopo i keʻano hoʻohaʻahaʻa ma waena o ka hōʻoleʻana e kūʻai i kahi waiwai i hoʻolālā a hōʻoleʻole e kūʻai aku i kahi waiwai āu e paʻa nei i laweʻia i mua o kona kino. He nui nā kumu e hikiʻole ai i ka mea kālā kālā kālā kālā ke kūʻai aku i kahi waiwai i hoʻolālāʻia ma loko o kāna kōpili, a he nui nā mea e pili ana i ka hoʻopiʻi kālāʻana no nā uku kūpono a me nā rula auhau. ʻO kēlā'ōlelo, hoʻokahi wale nō mea e paʻa ai i kahi mea i hiki ke holo aku i ka 25 pakeneka o ke kiʻekiʻe ma mua o kou waiwai nui i manaʻoʻia e ka waiwai nui, aʻo kekahi'ē aʻe ināʻoe e paʻa ana i nā waiwai me nā waiwai i hoʻolālāʻoleʻia i ka noʻonoʻo maʻamau.
ʻO kahi pilikia me nā mea hou e hoʻopuka ai he mea maʻalahi ke kūʻai pinepineʻana. Inā loaʻa iāʻoe kahi waiwai i kahiʻoihana nui, e kūpono ana i ka hoʻihoʻi kiʻekiʻeʻana i ke kūlike , ka hoʻihoʻi kiʻekiʻeʻana i nā waiwai , a me / a i ka hoʻihoʻi kūponoʻana i ka waihona kālā hana, e ulu paha ka waiwai nui o ka waiwai i ka manawa. He kuhi hewaʻole ia e mahele me nā ukana o ka hui no ka mea ua loaʻa iā ia kekahi mea kūʻai iki mai kēlā manawa i kēia manawa. E nānā i nā hōʻike o nā pāʻoihanaʻelua,ʻo Coca-Cola lāuaʻo PepsiCo,ʻOiai ua hoʻonuiʻia ke kumukūʻai kālā i kekahi manawa, ua nui ka mihi o kekahi mea kūʻai i ka hala ma hope iho o kona kūʻaiʻana aku i kāna mahele.
ʻAʻole ka Balance e hāʻawi i kaʻauhau, ke kālā, a me nā lawelawe kālā a me nā'ōlelo aʻo. Ke hōʻikeʻia nei kaʻike me ka noʻonoʻoʻole i nā kumu hoʻolālā, ka palekana palekana a kūlike paha i ke kūlana waiwai o kekahi mea kālā kālā aʻaʻole paha e kūpono i nā mea hoʻokele kālā. ʻAʻole i hōʻike muaʻia nā hana i hala aku nei. ʻO ka mālama kālā kahi hihia e pili ana i ka pohō o ke poʻo.