Heʻelua mauʻano e hana ai i ka hoʻopiliʻana i nā māhele, aʻo kekahi o ia mea e hoʻouluulu ana ia i loko o ka hui i uku iā lākou (hiki i kēia papahana ke hōʻemi i ka hopena bankruptcy no kekahi firm but introduces more human judgment and chance for error in process), aʻo kekahi e hoʻomohala pū me lākou a hoʻololi maoli i nā kālā likeʻole e like me kekahi kālā'ē aʻe.
No kēia manawa, e nānā mākou i ke ala mua no ka pono o ka maʻalahi.
Hiki iāʻoe ke hoʻohui i ka hoʻohui waiwaiʻana
I loko o kekahi puke e pili ana i ka puke a Jeremy Siegel, The Future For Investors: No ke aha e hoʻoulu ai a me kaʻoiaʻiʻo o ka lanakila ma luna o nā mea hōʻoluʻolu a me ka hou, eʻikeʻoe i kahiʻikepili kūikawā i hāʻawiʻia e ke kauka:
Ma waena o 1950 a me 2003, ua ulu nui ka IBM i ka 12.19% o ka huina, o ka huina kālā he 9.19% o ka huina, ka uku o ka loaʻa 10.94%, a me ka uluʻana o ka huina 14.65%. I ka manawa like, ua loaʻa ka ulu o ka Oil Oil o New Jersey (i kēia manawa o Exxon Mobile) no ka uluʻana o ka 8.04%, ka puʻunaue o ka ulu o ka 7.11%, ka loaʻa o ka ulu o ka 7.47%, a me ka uluʻana o nā mea heʻeʻole 14.22% .
Keʻike nei i kēia mau mea,ʻo wai o kēia mauʻoihanaʻelua e makemakeʻoe e lilo? Hiki paha iāʻoe ke pane. He $ 1,000 ke kālā i kūkuluʻia ma IBM inā ua uluʻo ia i $ 961,000 aʻo ka huina likeʻole i hoʻolimalimaʻia i ka Oil Oil i loaʻa he $ 1,260,000 - aiʻole kokoke $ 300,000 -ʻoiai ua hoʻonuiʻia ke kumukūʻai o ka hui hinu e 120 pālua ma ia manawa a me IBM, ma ke hoʻohālikelike, hoʻonuiʻia e 300-hapa, aiʻole pākolu hoʻi ka uku o ka uku.
Hōʻikeʻia keʻano o kaʻike ma waena o kēlā me kēia mau hua'ōlelo paltry: Ma muli o ka maikaʻi loa o nā hualoaʻa o ka IBM,ʻo ka mea kūʻai aku i ka Oil Oil a reinvested i ka nui o nā māhele i hoʻomakaʻia e lākou i ka wā i loaʻa wale nā mea kūʻai IBM. -e like me ka helu kumu. E hele pū kēia e hōʻoia i ka'ōlelo a Benjamin Graham i ka meaʻoiaiʻo kaʻoihanaʻoihana o kaʻoihanaʻoi aku ka waiwai,ʻo ka uku nui .
Kohoʻana i ka Hoʻokumu i nā Dividend ma kahi Pāʻoihana Manuahi hiki ke hana i ka nui o nā Kūʻai Kū'ē Loa a me nā waiwai waiwai
ʻO ka mea i kohoʻia e reinvest i kāu mau māhele e hiki ke hana i ka loli nui ma ka nānāʻana i kahi firm i kahi kaʻawale. E'ōleloʻoe e makemakeʻoe e kau aku i $ 100,000 i kekahi o nā waiwai nui o ka honua,ʻoihana olakino, mea kālaihana a me nā mea kūʻai huahana, Johnson & Johnson. ʻO nā hoʻoilina o kaʻohana i hoʻokumuʻia ma kaʻahahui aia ma luna o ka Forbes 400 hou i hoʻokumu houʻia o ka papa inoa o nāʻAmelika hanohano loa. Ua hele i ka lehulehu i nā makahiki he nui i hala, i ka makahiki 1944. Ua lōʻihi ka manaʻoʻiaʻo kekahi o nā mea lapaʻau blue-chip ma ke kālepa, a he koho maikaʻi loa ia.
Kūʻoe i ke kumukūʻai, e uku ana i kahi $ 2.8281 pākēlua i kēlā me kēia mahele.
He aha ka hana? E noʻonoʻo iʻelua mau'ēheu'ē aʻe.
Ma ke ao holoʻokoʻa, hoʻoholoʻoeʻaʻole e hoʻokumu i nā'āpana. ʻO kāu $ 100,000 ke ulu i $ 4,367,897 ma mua o nāʻauhau. Eia kēia:
- $ 35,359 o Johnson & Johnson ma ke kumukūʻai kūʻaiʻia he $ 93.39 no ka nui o ke kumukūʻai o ka pono $ 3,302,177
- E hōʻuluʻulu i nā'āpana kālā o kahi $ 1,065,720
ʻO kekahi kumu no ka hoʻolauleʻa, aia ma ka huina kālā uku o ka manawa $ 3.00 ma ka pāʻani, ua hoʻonohoʻiaʻoe e hōʻiliʻili i $ 105,204 ma ka uku kālā ma nā mahina heʻumikumamālua e hiki mai ana.
Ma nā'ēhana'ē aʻe, e hoʻoholo e hoʻoholo i nā hapa. Ke ulu nei kāu $ 100,000 ma kahi o $ 7,062,245. Aia kēia ma 75,621 mau kuleana o Johnson & Johnson ma ke kumukūʻai o $ 93.39
Ma muli o kāuʻike nuiʻoi aku ka nui - kokoke i ka lua o nā kumukūʻai - ua hoʻonohoʻiaʻoe e loaʻa $ 226,863 ma ka loaʻa kālā ma nā mahina heʻumikumamālua e hiki mai ana.
ʻO kēlā mau mea nānā liʻiliʻi liʻiliʻi iʻikeʻia. Ma o ka reinvesting dividends, ua pauʻoe i $ 2,694,348 i loko o ka waiwai waiwai nui mai nā kālā kālā kālā a me nā māhele i hoʻohuiʻia ma nā kumukuai i kūʻaiʻia me kāu mau kumu kūʻai, hoʻokaʻawaleʻana i kahi hoʻokele pono.
He kālā kūpono maoli a me ka uku waiwai maoli. ʻO ka lalo ma muli o ka reinvesting dividends e pono aiʻoe e hoʻokuʻu i ka hoʻohanaʻana i ke kālā ma ka heleʻana, e pau ana i nā makahiki he 33 o nā hoʻomaha, nā lole, nā'ahamele, nā makana aloha, nā kaʻa a me nā loea'ē aʻe e hiki iāʻoe ke leʻaleʻa mai kāu mahele. nā mea i loko o ka hale paʻahao. Inā ua waiwai a waiwai pahaʻoe,ʻaʻole paha he nui nui. ʻAʻoleʻo ia, he mōhai nui.