Mai ka makahiki 1980 a hiki i loko o ka hoʻopaʻapaʻa o ka makahiki 2010, uaʻoluʻolu kahi kālā maikaʻi i ka hoʻonuiʻana i nā kumukūʻai.
Hiki i ka meaʻike kālā hoʻomaka ke hoʻomaopopo i ka nui o ka nui o ka huina kālā i ka makahiki 1980 a ua hanaʻia i nā manawa āpau i nā makahiki ma hope o ka Hoʻolālā Nui 2007 a me 2008. No ka mea,ʻo nā pānaʻi paʻa e neʻe i kahiʻaoʻao'ē aʻe o ka palapala hoʻopaʻa (a me nā uku pānaʻi lanakila ), he māmā māmā a me ka noʻonoʻo eʻike ai ua ala aʻe nā uku hoʻopaʻapaʻa i nā makahiki i hala aku nei.
He mea naʻauao ke kumukūʻai o nā waihona kālā kū i kēia manawa e aʻo i nā kumu o nā paʻa a me pehea e hana ai i kā lākou noiʻi pono'ī. Eia ka pehea e hana ai:
E aʻo i nā kumuhana o nā Bonds a me nā Bond Fund
Inā i loaʻa mua iāʻoe kāu hōʻailona hoʻopaʻaʻana me ka laikini o nā kālā likeʻole, e pōmaikaʻiʻoe ma ka aʻoʻana i nā kumu o ka hana paʻa. ʻO ka palapala hoʻopaʻa he mea hoʻohiki e uku - he hōʻai'ē. ʻO ka mea noi i kahi hui, e like me kahi hui, ka US o ke aupuni, a iʻole kekahi hui kūikawā o ka lehulehu,ʻo ia ka mea e lawe i nā hōʻailona e hoʻonui i ke kālā (kālā) no ka hoʻokomo kālāʻana a iʻole e uku i nā hana i loko a me nā hana a ka mea.
ʻO ka mea kūʻai i nā palapala hoʻopaʻa,ʻo ia ka mea waiwai kālā e hāʻawi kālā i ka hui, ma ke kūʻaiʻana i nāʻaina, i mea e uku ai i ka uku manawa me ka uku.
Eia kekahi laʻana, e uku ana ka pilina paʻa i ka ukiuki, i kapaʻia he coupon , i ka mea hoʻopaʻa (investor) ma kahi no ka manawa i'ōleloʻia (manawa). Inā mālamaʻia i ke kūlana makua, aʻaʻohe mea kūpono i ka mea hoʻopuka hoʻopaʻa, e loaʻa iā ia ka uku panee a me ka 100% o ko lākou kumu hope ma ka hopena o ke kau.
Ma nā'ōleloʻokoʻa,ʻaʻole e lilo ke kumukūʻai o nā mea kuleana nui me ka palapala pilikino -ʻaʻohe he kūʻai kūʻokoʻa maoli aʻaʻohe pilikia o ka liloʻana o ka waiwai a ua hoʻopaʻaʻia nā uku ukupanee. ʻAʻole kālepa kālāʻo Bond e hoʻokaʻawale i kēiaʻano nui.
E hoʻomaopopo i kaʻokoʻa o nā Bonds a me nā Bond Mutual Funds
ʻO nā kālā kālā o ka Bond he mau kālā likeʻole e hoʻokomoʻia ana i nā palapala paʻa. E kiʻi hou i kekahi ala'ē aʻe; Hoʻoiliʻia kahi waihona kālā paʻa he kete o nā hanana a he mau haneli haneli (lalo) i loko o hoʻokahi waihona pilina. ʻO ka hapa nui o nā kālā pilikino i komo i kahiʻano o ka palapala paʻa, e like me kaʻahahui a aupuni paha, a ho'ākāka houʻia e ka wā a hiki i ke olaʻana, e like me keʻano pōkole (emiʻole ma lalo o 3 mau makahiki), wā waena (3 a 10 mau makahiki) a lōʻihi -term (10 makahiki a iʻole).
Hiki ke mālamaʻia nā paʻa o kēlā me kēia kanaka e ka mea hoʻopaʻa kālā o ka mea kūʻai kālā a hiki i kona kūlana. ʻO ka uku o ka palapala hoʻopaʻa e lele i ka wā e mālama ana ka mea kālā i ka palapala hoʻopaʻa, akā, hiki i ka mea kālā kālā ke loaʻa i 100% o kāna hoʻoilina mua (ke poʻo kumu) i ka manawa o ke kūlana. No laila,ʻaʻole he "pohō" o ke kumu i ka wā a ka mea mālama kālā i hoʻopaʻa i ka palapala hoʻopaʻa a hiki i ke kūlana makua (aʻo kaʻaha i hoʻounaʻia mai he mea kūponoʻole no keʻano o nāʻano koʻikoʻi, e like me ka banekorupa).
ʻAʻole ia i like me ka hoʻopaʻaʻana o ka paʻa i nā kālā. Me ka paʻa o ka waihona kālā,ʻaʻole paʻa pono nā paʻahao. No laila,ʻoi aku ka pōʻino o kaʻoihana kūʻai i nā koina no ka mea, uaʻike pihaʻia ka waihona kālā o ka waihona kālā i ka hiki ke hāʻule i nā kumukūʻai, akā hiki i ka mea nāna e mālama i ka palapala hoʻopaʻa i kāna palapala hoʻopaʻa i ke kūlana makua. ʻAʻole ka launaʻana o kaʻahahui.
ʻIke i nāʻano kumu o nā Bond (Corporate, Municipal, Treasury, Punk)
Loaʻa nāʻano likeʻole likeʻole, akāʻo nāʻano maʻamau e pili ana i nā'opili Hui, nāʻaha moku'āina, nā ukana a me nāʻahaʻoki (High Yield):
- Ua mālamaʻia nāʻili o ka WaihonaʻAmelika, i kapaʻiaʻo Treasuries, i hāʻawiʻia e ka United States Department of Treasury. Ke kūʻaiʻoe i nā Treasuries, ke uku neiʻoe i ka hana a ke Aupuni Kākela Aupuni oʻAmelika Hui Pūʻia. Ma nā huaʻokoʻa, ke hoʻokaʻawale neiʻoe i ke kālā i ke aupuni pekelala. ʻEhāʻano o nā Waiwai: 1) Bills Borrowing (T-Bills), nā mea i piha i ka makahiki 1 a iʻole, 2) Ka Waihona Dala o ka Waihona (T-Notes), nā mea i piha i loko o 2 a 10 mau makahiki, 3) Bonds Treasury (T- Bonds), nā mea iʻoi aʻe ma ka 20 a 30 mau makahiki a me ka 4) Ka Waihona Waiwai Uila Waiwai (TIPS), he mau hōʻailona hōʻalima.
- ʻO nā'aehui paʻa nāʻaina i hoʻolahaʻia e nā hui no ka hoʻonuiʻana i ke kālā no nā hanaʻoihana a me nāʻano'ē aʻe e hoʻonui ai i kaʻaha i hoʻopukaʻia. Ke kūʻaiʻoe i kahi pilina paʻa, hāʻawiʻoe i kālā i kaʻahahui, a laila e hoʻohiki e uku iāʻoe i ka nui o ka ukiuki a hiki i ka lā i kūkalaʻia ai, i ia manawa ka manawa i hoʻihoʻiʻia mai ka nui mua o ka palapala i kūʻaiʻia (ke poʻo kumu) iāʻoe, ka mea hoʻolimalima.
- ʻO nāʻaha palapala kālepa i hoʻopukaʻia e nāʻaha aupuni a iʻole nā hui. Hoʻohālike i nā kūlanakauhale, nā moku'āina, a me nā pono aupuni. ʻO nā aie e hoʻohanaʻia ana e hoʻonui i ke kālā e uku i ke kūkuluʻana i nā kula, nā pā hale, nā alanui, a me nā hana'ē aʻe no ka lehulehu.
- ʻO nā mea paʻa paʻa , iʻikeʻia he kūlana kiʻekiʻe, he mauʻaha i loaʻa i nā koina hōʻai'ē ma lalo o nā haʻawina haʻawina (he papa helu ma lalo o ka BBB ma nāʻaelike a me nā Poor a iʻole Baa e nā keʻena hōʻike hōʻai'ē moody. Hiki i kahi palapala ke loaʻa ka uku hōʻai'ē haʻahaʻa no ka hopena o ka paʻakikī ma kaʻaoʻao o ka mea e hāʻawi ana i ka palapala hoʻopaʻa. No laila, ma muli o kēia pilikino koʻikoʻi,ʻo nā mea e hoʻopuka ana i kēia mau paʻa e uku i nā uku hoʻolimalima e uku i ka poʻe kālā kālā no ka kūʻaiʻana i nā kaula paʻa, no laila keʻano inoa kiʻekiʻe .
E aʻo pehea i ka noiʻi a me ke kūʻaiʻana i nā Bona
ʻAʻole ponoʻoe e lilo i mea akamai e hana i kāu noi pilikino pono'ī. ʻO nāʻike a pau, nā hua'ōlelo, a me ka paʻakikī e pili ana me nā makai paʻa e hiki ke hoʻokomo a hanaʻia me ka lima piha o nā'ōnaehana kūpono a me kekahi mau pūnaewele kūpono. Aia kekahi mau luna hoʻopuka a me nā keʻena hana kālā e hana nui i ka hana noʻoe. No laila, pono i ka mea e hoʻolaha ana i ka mea e pono eʻike i kahi e nānā ai a pehea e wehewehe ai i kaʻike e hiki nei.
Hiki iāʻoe ke hoʻohana i kēlā me kēia pūnaewele noiʻi kālā no kaʻikeʻana i kahi o nā mana o kaʻae kālā likeʻole e paʻa nei i kā lākou mau pūʻulu no kekahi mau manaʻo. A laila, hiki iāʻoe ke neʻe e hana i kāu noiʻi pono'ī ma ka nānāʻana i nā pūnaewele, e like me investinginbonds.com.
E mālama i ka Overlap a me ka Hoʻololi
E like me ka uku kālāʻana, hiki i ka loli ke hiki ke hana me ka kūʻaiʻana i nā malu o nā palapala pilikino hoʻokahi. Inā loaʻa iāʻoe kekahi mau pale like'ē aʻe i loko o kāu kōpili laikini,ʻaʻoleʻoe e hoʻonui ponoʻia. E ho'āʻo i ka loaʻaʻana o nā kumukūʻai likeʻole (ie, 1-makahiki, 5-makahiki, 10-makahiki, 30-makahiki), nāʻano likeʻole (ie, Treasury, Municipal, Corporate, High Eield) a me nāʻoihana likeʻole i waena o nāʻaina paʻahana (ʻo ia hoʻi, , olakino,ʻoihana, kūʻai kūʻai).
E noʻonoʻo i kahi hoʻolālā Core a me Satellite Pakihi
Inā pahaʻoe eʻike ana i ka hopena o ke kumukūʻai o ka loaʻaʻana o ke kālā e loaʻa ana i kahi manawa no ka manawa lōʻihi,ʻaʻohe kumu e haʻalele loa ai i ke kālā palekana. No kaʻokoʻa o kaʻenehana, pono i nā mea waiwai ke naʻauao e noʻonoʻo i ka laweʻana i hoʻokahi waihona belike hoʻokahi ma keʻano he "waiwai" waiwai paʻa a paʻa a puni. Heʻano ia o "keʻano nui a me ke aniani" e like me kahi kōpili kālā likeʻole, aʻo ia hoʻi ka pūʻulu waiwai me ka hoʻohui pū i kāu kālā pilikino.
Ka Hoʻohaha: ʻO kaʻike ma kēia pūnaewele ua hoʻolakoʻia no ke kūkākūkāʻana wale nō, aʻaʻole pono e kuhiʻia e like me ka'ōlelo aʻo kālā. ʻAʻohe kumu e hōʻikeʻia kēiaʻikepili i manaʻo e kūʻai a kūʻai aku i nā palekana.