ʻO kahi waiwai he waiwai ia a he mea waiwai paha. He nui nā meaʻikeʻole a me nā mea iʻikeʻoleʻia he waiwai, akā ma ka honua o ka hoʻolimalimaʻana a me ke kālepaʻana, he mauʻano waiwai. No ka poʻe e hoʻolimalima a kālepa paha i kā lākou kālā, he mea koʻikoʻi koʻikoʻi ka nele o ka waiwai. ʻO ke kumu kūʻai o ke kumukūʻai o ka waiwai i ka manawa. ʻO ka whānui o ka palena o nā kumu kūʻai mai lalo a kiʻekiʻe i kēlā me kēia lā, i kēlā me kēia pule, mahina, a lōʻihi paha kaʻoihana kiʻekiʻe a me ka hope.
ʻO kekahi mau waiwai e maʻalahi aku ka maikaʻi ma mua o nā mea'ē aʻe a he pinepine hoʻi ka kuhiʻana o kahi mākeke eʻoluʻolu aiʻole eʻoluʻoluʻole i ka poʻe kūʻai i ka poʻe kūʻai i nāʻike pilikino. I ka noʻonoʻoʻana i kahi waiwai e hoʻohui ai iʻole e kālepaʻana,ʻo kekahi o nā manaʻo nui loa,ʻo ia ke kū'ē.
Loaʻa: Ka Paradise Paradise o kahi Trader ma kahi moe moe a ka mea kūʻai
ʻO nā mea waiwai iʻoi aku ka kiʻekiʻe o ka volatility e hāpai i ka hoʻokomoʻana i ka poʻeʻoihanaʻoihanaʻoihana ma mua o ka poʻe kālā. Ke kūʻai nuiʻia ke kumukūʻai o kahi waiwai, loaʻa iā ia nāʻoihana kūʻaiʻoi aku aʻoi aku ka wā kūpono a me ka wā pōkole. No laila,ʻo nā'akike me ke kumu kūʻai o ke kumukūʻai nui ka mea e loaʻa ana i ka palaka hoʻolako i nā manawa kūpono i ka wā e hiki mai ana ma ka manawa hoʻokahi i ka mea pōkole o ka mea kūʻai kālā e like me nā mea waiwai kālā eʻimi i nā kālā kūpono ma o kēlā me kēia mahele kālā mahalo.
I ka wā e hōʻea ana i nā mākalake kaulana loa e hāʻawiʻia ana kahi mākaʻikaʻi nui o ka poʻe nāna e hoʻokumu i kā lākou pūnana me nā hua likeʻole e koho ai.
ʻO nā ukana, nā kālepa, nā kālā, a me nā mea kūʻai ,ʻo ia nā papaʻehā i kaulana loa e hāʻawi aku i nāʻano likeʻole o ka volatility.
Ka waiwai kūpono
ʻO ke kumukūʻai o nā kumukūʻai me nā mahele o nā hui a me nā hōʻailona e hōʻike ana i ka volatility ma ka māhele kūʻai āpau a iʻole nā lālā likeʻole ma ka papa kaulike.
ʻO kaʻona a me ke kālepaʻana i ka mākeke kūʻokoʻa ma kahi lōʻihi,ʻo ia ka koho nui loa no nā mea waiwai.
ʻOiaiʻaʻole nā waiwai a pau i ka likeʻole o nā hua'ōlelo,ʻo nā meaʻano nui e like me ka Dow Jones Industrial Average a iʻole ka S & P 500 eʻike i ka hoʻololi likeʻole a me ka beta i ka manawa. ʻOiaʻiʻo, aia kekahi mau wā e hoʻonui nui ai ke kumukūʻai o nā kumukūʻai. ʻO ka hopena o ka mākeke kūʻai o ka makahiki 1929, 1987 a me ka pōʻino o ke kālā o ka makahiki 2008 ma keʻano he mau hiʻohiʻona o nā manawa i hoʻonui ikiʻia nā kumu. ʻO ka mea i hala loa aku nei i ka hoʻomakaʻana o ka 2016, ua hoʻonui ka S & P 500 index i ka 11.5 pakeneka i lalo oʻeono mau pule hebedoma no ka leleʻana mai kahi kānana i ka māleka hoʻokele maoli o ka'āina. ʻOiaiʻo ka USʻo ia kaʻoihana paʻa loa ma ka honua nei,ʻo ka ukiukiʻana o nā mea kūʻai ma lalo o nā mea'ē aʻe ma lalo o ka honua. I ka hikiʻana mai o ka hōʻailona S & P 500, hiki i ka hapaha o ka moʻomeheu o ka E-Mini S & P 500 index he mauʻenehana he 10. Ma nā makahiki he iwakālua i hala aku nei, ua piʻi mai ka loaʻa o ka 5.35 pakeneka i nā kiʻekiʻe o 27.23 pakeneka ma muli o ka pilikia o ka makahiki 2008.
Ka ulu o ka waiwai
ʻO nā hōʻai'ē he mau mea hōʻai'ē e hāʻawi ana i nā hua a nā coupon. Hoʻohui nā aupuni a puni ka honua i nā paʻa e like me nā hui. ʻO nā hōʻai'ē he hōʻai'ē kālā a hāʻawi kālā paha no nā'āina a me nāʻoihana.
ʻO nā mea kālā a me nā mea kālepa e hana nei ma ka hale kūʻai paʻa e nānā i nā manawa likeʻole me ka holoʻana. Loaʻa i nā mea hoʻolimalima lōʻihi lōʻihi eʻimi i kahi kahawai kālā aʻo nā mea hōʻai'ē wā pōkole e hiki ke lilo i meaʻoi aku.
MaʻAmelika Huipūʻia, i ka wā e loaʻa ai i ka aie a ke aupuni,ʻo ka pūpū kiko'ī a Federal Reserve paha e hoʻoponopono i ka hopena loa o ka holoʻana. ʻO ka hapa kālā kālā Fed ka lākihi uku e hāʻawiʻia e nā'ake a me nāʻeke kālā i nā pale mālama'āina ma ka pō hoʻokahi. ʻO ka Māhele Kūkākūkā Mahina o nā US Reserve Reserve a hoʻoponopono i nā kumukūʻai Fed. ʻO ka lālā hoʻolimalima ka palena hapa palena hapa palena'ē aʻe i hoʻopaʻaʻia e ka Federal Reserve ma US no ka hāʻawiʻana i nā'auleʻa'ē aʻe. ʻOiai ka mālamaʻana o ke kikowaena i nā kumukūʻai Fed a me ka uku o ka uku,ʻo nā kumukūʻai o nā meʻa a me nā hōʻai'ē me nāʻoihana kūpono'ē aʻe he mea ia e pili ana i nāʻoihana kālepa.
Hiki i nā hopena pōkole ke hoʻoulu i ka hopena a me ka lōʻihi o ka wā lōʻihi akā hiki ke hoʻohālikelike nā hanana. Hiki i nā mea kālepa Bond ke hoʻolimalima i nā wā lōʻihi a kūiki paha ma muli o ko lākouʻike i nā uku pānaʻi. ʻO kahi kūlana lōʻihi he bet e hāʻule ana ka huina ma hope o kahi kūlana pōkole i ka manaʻo e piʻi ka nui o nā loli. ʻO ka hapa nui o nā mea kālepa paʻa e hoʻonohonoho i ka holoʻana o ka huapalapala, i ka wā pōkole a me ka lōʻihi'ē aʻe i ka hoʻolahaʻana e hoʻohana i nā anomalies. Hoʻolimalima ka poʻe hoʻolako i ka māhele hoʻopaʻapaʻa no kahi palekana palekana a me ke kūpaʻa no kā lākou mau waiwai mālama hānai. ʻO ka nele i kaʻike'āina heʻehā mau makahiki ma ka US ke aupuni. Ma kahi o ke kūʻaiʻana i nā makai kūʻai he 30-mahele mai ka 6.22 pakeneka - he 17.5 pakeneka no nā makahikiʻelua. Ua piʻi ka nui o ka ulu i ka hopena o ka pilikia o ka makahiki 2008.
ʻO ka uku kālā
ʻO ka tālā ke kālā kūʻokoʻa o ka honua nei no ka mea,ʻoʻAmelika Huipūʻia kaʻoihana momona aʻoi loa o ka waiwai ma ka honua. ʻO ka liʻiliʻi o ka ukupanei e emi iho ana ma mua o ka hapa nui o nā papa waiwai no nā kālepa e mālama i ke kālā a paipai a hoʻokuʻuʻia i loko o ka'ōnaehana kālā o ke ao holoʻokoʻa. Mālama nā aupuni i ka hāʻawi kālāʻana, i ka nui. ʻO ka liʻiliʻi o nā kālā e hilinaʻi ana i ka pono o ke aupuni. No laila,ʻo kaʻoihana kālā ma kahi haʻahaʻa i emi iho ma mua o ka Russian Ruble, nā mea hoʻoili a me nā mea'ē aʻe'ē aʻe o ka moku'āina'ē aʻe i emiʻole ka wai a emiʻole ka mālamaʻana i nā kālā e mālamaʻia e nā pūnaewele aupuni ma ka honua holoʻokoʻa.
ʻO ka hikiʻole o ka moʻomeheu mōʻaukala o ka helu kumukūʻai ma hope mai o ka makahiki 1988 ma kahi o ka 4.37 pakeneka i ka 15 pakeneka akāʻo ka maʻamau ka heluheluʻana ma lalo o ka 10 pasene.
Nā huahana
Hoʻonui ka huahana i kaʻoihana kiʻekiʻe o nā papa waiwai i ho'ākākaʻia ma kēiaʻatikala. Ua piʻi ka hapahā kuala o kaʻailaʻaila mai ka 12.63 pakeneka iʻoi aku i ka 90 mau pakeneka mai ka makahiki 1983. He 22.56 pakeneka kaʻoihana o kaʻenehana likeʻole no kaʻoi aku o ka 80 pakeneka, no ka pōkole loa, uaʻoi aku ke kiʻekiʻe o ke kinoea o ke kinoea he 100% ma nā manawa he nui.
Ua piʻi ka nui o ka volatility o ka hīnaʻi hekeli ma kahi o 10 pakeneka aʻoi aku ma kahi o 75 pakeneka mai ka 1970 mai, aʻo ka palena o ka kānana ua hiki mai ma lalo iho o 12 pakeneka i kahi o 48 pakeneka ma ka manawa like. ʻO ka nui o ka volatility i ke kūʻaiʻana i kaʻoihana sukukua he 10.5 pakeneka i ka 100 pakeneka a ma ka mua o ka hale kūʻai mai ka 11% i ke 90 mau pakeneka. Ma ke kālā, ua piʻi ka palena mai kahi o 10 pakeneka iʻoi aku i ka 100 pakeneka. ʻO ka hopena,ʻo ke gula he waiwai kāpili. I ka paeʻana o nā kikowaena pūʻali o ka honua i kaʻonika melemeleʻo ia he waiwai mālama waiwai, he waiwai lua kona e like me ke kolamu a me ka waiwai a me ka waiwai waiwai. No laila, he nui ke kua'āina mai ka 4 pakeneka aʻoi aku i kahi 40 pakeneka mai ka makahiki o ka makahiki 1970 e hōʻike i keʻanoʻano o nā kumu kūʻai gula. E like me nā hiʻohiʻona e kuhikuhi ana, he kiʻekiʻe ka hua o ka huawai a me ka nui o nā kumu e nui ai nā huahana ma mua o nā waiwai'ē aʻe.
5 No ke kumuhana o nā mea kūʻai
Ma keʻano he waiwai, uaʻimi ke kumukūʻai i ka hoihoi kālā o nā mea kālā i nā makahiki akāʻo ka hoʻolālāʻana e hele mai ana i ka wā o nā kau kau. Ma nā makahiki he hala i hala iho nei i hala aku nei heʻumi mau makahiki i ka hoʻokomoʻiaʻana o nā mākele kūʻai hou e kālepa ana i nā loli kūʻai likeʻole, nā huahana ETF a me nā ETN, ua hoʻomāhuahua i nā koho no ka poʻe kūʻai mākeke. Ma mua o kā lākou hoʻolaunaʻana,ʻo kahi wale nō wahi e hoʻolako ai i nā mea waiwai no ka poʻe i loaʻaʻole i ke kūlana hopeʻole,ʻo ia ke kuleana o ka waiwai kino a ma o nā kūlana kūlike i nā kamupene e hana ana i nāʻoihana. No ka hapanui o nā mea kūʻai, he mau meaʻokoʻa'ē aʻe akā no ka poʻe kālepa o ka honua,ʻo ka pae kiʻekiʻe o ka volatility ke hoʻolilo pinepine nei iā lākou i mea koho i ka wā e loaʻa ai nā manawa kūʻai kālepa. ʻO nā huahana iʻoi aku ka maikaʻi ma mua o nā waiwai'ē aʻe no nā kumu nuiʻelima:
1. Lihue:
ʻO ke kaulike, nā'ati a me nā kālepa kālā keʻimi nei i ka nui o ka leo i kēlā me kēia lā. Ua ulu ka kūʻai a me ke kūʻaiʻana i kēia mau papa waiwai i nā makahiki e hoʻonui ai i nā helu. Eia naʻe,ʻo ka nui o nā mea kūʻai i ka hoʻololiʻana i ka wā e hiki mai ana, hāʻawi i ka liʻiliʻi o ka waiwai a me ke kālepaʻoi aku ma mua o ka hanaʻana i nā waiwai waiwai'ē aʻe. ʻOiaiʻo kaʻaila a me ke gula,ʻo ia ka waiwai i kūʻai nuiʻia i loko o ka wai, hiki i kēia mau kūʻai ke lilo i mea nui loa i nā manawa i hāʻawiʻia ai ka mana no nā hanana o ka hopena.
2. Keʻano makuahine:
Hōʻike ka Moʻopuna Māmā i ke anilū a me nā pōʻino kūlohelohe o ka honua holoʻokoʻa mai ia manawa aku. ʻO kahi ōlaʻi ma Chile, ka mea nui hana nui o ka honua, he keleawe, e hiki ai ke hana i ke koko i ke kumukūʻai o ka meaʻulaʻula. Hiki i kahi lālā maʻAmelika Hui Pūʻia ke hoʻopili i nā kumukūʻai o ka kulina a me nā kulie me ka uluʻana o ka hua. Uaʻike mākou i kēia mau makahiki i ka makahiki 2012. E hoʻonuiʻia ka makemake o ka hoʻomehana honua e hoʻololi ai i nā kumukūʻai o nā hana kūikawā no ke kālepa waiwai. I ka makahiki 2005 a me ka 2008, nā Hurricanes i hōʻeha i ka moku Louisiana o ka US a ua hōʻino i nā hanana'eneke kūlohelohe e hoʻonui ana i ke kumukūʻai o ka wā e hiki mai ana i nā wā āpau. He mau hōʻailona wale nō kēia o nā hana o keʻano e hiki ai ke hoʻonui i ka volatility ma nā kumukūʻai kūʻai.
3. ka hāʻawi a me ke noi:
ʻO ka mea nui i hoʻoholoʻia no ke ala o ke kū'ē kūʻokoʻaʻole no ka uku'ōmaʻa kūʻai a hāʻawiʻia . Hanaʻia nā huahana ma nā wahi o ke ao kahi e mālama ai ka lepo a me ka halihali i nā meaʻai, kahi e waiho ai nā'āina i loko o ka'ōpū o ka honua a hiki ke hoʻokuʻuʻia no ka uku i lalo o ke kumukūʻai. ʻO ka noi, ma kekahiʻaoʻao, he mea maikaʻi. Loaʻa nā kānaka a pau ma ka honua nei he mea kūʻai aku i nā mea i hanaʻia i nā mea maʻamau o ke ola o ka wā. No laila,ʻo ka hāʻawiʻana a me ke koiʻana i nā mea kumuhana he mea ia e hoʻolilo pinepine ai i kekahi o nā waiwai iʻoi aku ka waiwai ma ka honua ke pili i nā kumukūʻai.
4. Geopolitics:
No ka loaʻaʻana o nā mālama'āina ma nā'āpana kūikawā o ka honua, nā pilikia politika ma kekahi'āpana'āina e pā pinepine i nā kumukūʻai. Eia kekahi laʻana, i ka wā i hōʻea mai aiʻo Iraq i Kuwait i ka makahiki 1990, ua pāluaʻia ka uku o kaʻaila i loko o nā pule i hala ma hope o nā NYMEX a me Brent e pili nei i nā palapalaʻaila. I ka manawa i hoʻokuʻu aku ai ka Pelekikena oʻAmelika Huipūʻia i kaʻaila mai loko mai o ka mālama'āina meaʻai (SPR), ua lilo ka uku i ka hapalua o ka waiwai. Eia hou,ʻo nā kaua a iʻole ka hanaʻino ma kekahi wahi o ke ao nei e hiki ke hoʻopau i nā ala loiloi i mea paʻakikī a hikiʻole paha ke laweʻia mai nā wahi hana i nā wahi o ka honua. ʻO nā kumukūʻai, nā kākoʻo a ke aupuni, a me nā mea hana kālai'āina'ē aʻe paha e hoʻololi i ke kumukūʻai o ke kumukūʻai no kahi waiwai e hoʻonui ai i kaʻole.
5. Hoʻouluhua:
ʻO ke ala hele kahiko no ke kālepaʻana a iʻole ke kālepaʻana i nā mea kūʻai ma o nā kūʻai kūʻai aku. ʻO ka wā e hiki mai ana kahi kiʻekiʻe o ka leverage. ʻO ka mea kūʻai aku a mea kūʻai aku paha i kahi palapala hoʻoholo a me ka mea e pono ai ka mea e pono ai e hōʻemi i ka uku a me ka hōʻai'ē pono, ka palena , e mālama i ka waiwai nui o ka waiwai kālā i kahi waiwai. ʻO nā kinona mua mua e like me ka 5-10 ōkene o ka hōʻai'ē kālepa no kahi kūʻai. No laila,ʻo ka leverage i nā lā kūʻai hou e hāʻawiʻia ana i nā mea kālepa a me nā mea hoʻolimalima e hoʻohālikelikeʻia me kekahi mau waiwai'ē aʻe,ʻoi aku ka kiʻekiʻe.
ʻO nā huahana ka mea maʻalahi loa i ka papa waiwai waiwai. ʻO ka hoʻomaopopo a me ka mālamaʻana i ka volatility he hana nui ia no nā mea kūʻai a me nā mea kālepa. I ka hoʻoholoʻana i kaʻike o ka waiwai pili kālā a me ka maikaʻi o kekahi waiwai,ʻo kaʻole ka helu helu e kōkua i ka hoʻohālikelike i nā kikowaena.