Ke wehewehe a me ka ho'ākākaʻana i ka Hua'ōlelo Asset / Liability Assigned Strategy
I loko o kēia wehewehe pōkole, makemake wau e hele iāʻoe ma o kaʻikeʻana o kaʻike waiwai / pili pono, e wehewehe i ka hoʻohanaʻana i ka honua maoli, a me ka hoʻohālikelike, i nā hua'ōlelo hoʻonaʻauao maʻamauʻole, kahi lima o nā pono kūpono o ka hoʻokomo ke hoʻokokokeʻana i kahi hoʻolālā kālā hoʻolālā lōʻihi a inā he pono.
He aha keʻano o ka waiwai / kuleana pili?
Ma keʻano kūpono loa, ka waiwai / kuleana pili i keʻano o ka ho'āʻoʻana e hoʻolālā i ka manawa kūpono o ka nele i ke kālā, i nā hoʻopukaʻana paha, e ka mea kūʻai kālā a hoʻoholo i nā hoʻoholo koho'āina i kahi e hoʻokūpaʻa ai i ka mea hiki ke loaʻa nā waiwai i e kūʻai a kūʻaiʻia paha ke kōpili waiwai, e lawe ana i ka waiwai kūpono i ka hopena, aiʻole ma kekahiʻano'ē aʻe eʻike ana i ka hopena o ka hopena e hiki ai keʻike i ka loaʻaʻana o nā'ōuli i ka manawa e pono ai ka mea kālā e loaʻa iā lākou i ka wā o kona makemake.
ʻO kahi a me kahi o ka papa hana pili pono i hoʻonohonoho ponoʻia e ho'āʻo ana e hoʻonui i nā hopena o nā hopena i loaʻa i nā hopena i loko o nā palena o nā palena i loaʻa mai i ka manawa kūpono e hoʻolālāʻia.
Nā'Ahālike o ka waiwai o ka waiwai waiwai a me ke kuleana e hiki ai ke nānā i loko o ka Honua
Ināʻoe e kānalua iki e pili ana i ka hopena o kēia, e nānā i nā hiʻohiʻonaʻelua e like me kekahi mea āu iʻike ai i loko o ka honua mau, e holoholo ana i ka hopena o ka papahana pili waiwai e pili ana i kēlā me kēiaʻano kūlana.
Ho'ākāka 1: E noʻonoʻoʻoe he mea lanakilaʻoe i ka mea kālepa. Loaʻa iāʻoe he keikikāne 5 makahiki a he kaikamahine 2 makahiki. Makemakeʻoe e hoʻokaʻawale i kekahi hapa o kāu mau uku e uku no nā aʻo o kāu mau keiki. ʻO kāu mea e pono ai he hōʻuluʻulu kālā nui e loaʻa i nā lā kiko'ī, a i nā manawa kiko'ī, i ka wā e hiki mai ana. No kāu keikikāne, ponoʻoe i kahi kālā nui i nā makahiki he 14 e uhi ai i kāna makahiki hou o ke kulanui, he hapa nui i nā makahiki he 15 e uhi i kāna makahiki makahiki o ke kulanui, he hapa nui i nā makahiki he 16 e uhi i kāna makahiki'ōpiopio o ke kulanui, a he hapa nui i nā makahiki he 17 e uhi i kona makahiki kiʻekiʻe o ke kulanui. I ka makahiki 17, ponoʻoe i ka uku mua no kāu kaikamahine e uhi iā ia i ka makahiki hou o ke kulanui. I ka makahiki 18, ua hōʻoia kāu keikikāne aʻaʻoleʻoe e hilinaʻi hou iāʻoe no ke kākoʻo kālāʻana,ʻo ia wale nō ka hoʻokuʻuʻana o ke kaikamahine i ka makahiki hoʻokahi o ke kulanui. I ka makahiki 19, loaʻa iāʻoe ke kau makahiki'ōpio o kāu kaikamahine. I ka hopena, i ka makahiki 20, loaʻa iāʻoe ka makahiki mua o kāu kaikamahine i ke kulanui.
ʻO kahi papahana pili waiwai / kuleana e pili ana i ka kūkuluʻana i kahi kōpili e hiki ai ke mālama i kēia manawa kuhi. Eia kekahi laʻana,ʻike ponoʻia ka hōʻailona o nā meaʻokoʻa o nā meaʻokoʻa o ka wā ma mua e hiki ai ke hoʻololi i ka waiwai kūʻai ma 33% aiʻole, ma kekahi mauʻano, he 50 pakeneka aʻoi aʻe paha, no ka manawa pōkole inā paha e holomua ana kaʻoihana i lalo.
He hopena maikaʻi wale nō ia o keʻano o ka hana pākaha ma ke kelepona kālā; he uku e pono i nā mea waiwai e uku no ka manawa kūpono e hoʻokomo i kā lākou waiwai ma keʻano o ka mana kūʻai kūʻai maoli i nā makahiki he nui . Hiki i kēiaʻano, ma kahi'ē aʻe i kahi kūpono kūpono e hōʻike ai he kumu'ē aʻe, he kapu kūpono o ke koʻokoʻo i ka wā e hana ai i kahi loko iʻa nui e pono e mālamaʻia ke kaʻawaleʻana,ʻo ia keʻaʻaʻole i kahi kālā āu e pono ai i nā mahina he kanaono i hala aʻe (ʻelima mau makahiki) i hoʻokomoʻia i ka waiwai likeʻole a iʻole nā'āpana kūʻai nui keʻoleʻoe e manaʻo i ka uku waiwai wale nō e lawa ai no ka hoʻokōʻana i nā mea e pono ai ka hoʻonaʻauaoʻanaʻo ia kekahi o nā lāʻau i loko o ke kōpili eʻike ai i ka mea iʻokiʻia.
Hoʻohālikelike 2: E noʻonoʻoʻoe he kanakaʻoihanaʻoe i hōʻiliʻili i ka waiwai ma kaʻaoʻao. Ua kūʻaiʻoe i ke kūʻaiʻana i kahi hale kūʻai kālā $ 2,000,000 ma ka Midwest me ka mea mua, a uaʻae iāʻoe e kūʻai i ka waiwai ma ke kiʻiʻana i kahi hōʻai'ē $ 400,000 a no ka mālamaʻana i nā uku o kēlā me kēia mahina i nā $ 1,600,000 i koe. makahiki.
Eia naʻe, ma hope o 7 mau makahiki, pono ka pihaʻana o ka koena i koe. Makemakeʻoe e uku i ka hale a pau i ka manawa o ka'ō'ō balota a hoʻolālā i ka laweʻana i kekahi kālā kūponoʻole o ka waiwai, me nā kumu waiwai'ē aʻe, a me ka kūkuluʻana ia mea no laila aia ma kahi kūpono i ka lā'ōpio. hiki iāʻoe ke uku i ka hōʻai'ē piha me kaʻole pono e hoʻoholo hou i ka hōʻai'ē me kahi pūnaewele kālā. ʻO kahi'āpana pili waiwai / pili pili e pili ana i ka kohoʻana i nā hana kālā,ʻoiai inā e emi iho ana nā haʻawina hoʻihoʻiʻana, e hāʻawi ana i ka manawa kūpono loa iāʻoe e hiki ai ke hana i nā mea a pau i manaʻoʻia.
ʻO kahiʻikepili o kekahi o nā polokalamu a me nā Cons of Asset / Liability Matching
ʻO ka pōmaikaʻi nui loa o ka hoʻohanaʻana i kahi waiwai / pili pili pili i ka hoʻonohonohoʻana i nā papahanaʻoihana e hiki iā ia ke hōʻemi i ka nui o nā hopena e hiki iāʻoe ke kū i mua o ka mea kālā e hoʻolālā inā hoʻokumu a hoʻolālāʻia ka papahana. ʻo kahi laʻana:
- Ka Haʻawina maikaʻi a me ke kuleana e hiki ke hoʻemi i ka pahuhopu i ka pahuhopu: E pili ana i ka hopena piliʻole i ka pilikia e hikiʻole iāʻoe ke hoʻoikaika i nā kālā mai kahi hoʻolālā ma ka like aʻoi aku paha o ka hoʻihoʻiʻana e like me ka hoʻokomo muaʻana, eʻoi aku ka nui ma mua o kāu i manaʻo ai. Me kahi'āpana pili waiwai / pili pono, hiki iāʻoe ke koho i kahi mea e like me kahi paʻa zero-coupon ma mua o ka paʻa kuʻuna . (ʻO kahi laikini zero-couponʻoi aku ka nui o ka hopena e pili ana i ke kiʻekiʻe o ka hiʻona i ka huina kālā aʻaʻole naʻe i pili ka mea i hāʻawiʻoleʻia aʻaʻoleʻoe i manaʻo aiʻole e pono ke kūʻai aku i ka waiwai ma mua o ke kūlana'ōpio,ʻoiaʻiʻo, , ka hoʻonuiʻana, a me nā mea'ē aʻe)
- Kālekana maikaʻi / pili i ke kuleana hiki ke hoʻoemi i ke kūpiapili wai: Ma ka hoʻokomoʻana i kahi palena palena pilikia i ka wā e loaʻa ai nā kālā,ʻo ka manaʻo hoʻohālikelike waiwai e pili ana i ka palekana o ke poʻo kumu, paha. Hiki iā ia ke kōkua i ka mea kāwai kālā a mea hoʻopuka waiwai paha, ma ka hihia o kekahi mea i mālamaʻia e like me kahi pūnaewele i mālamaʻia a i ka wā e hana ai me kahi hui hoʻonohonoho waiwai , e hoʻoholo i nāʻano o nā palekana, nā waiwai kūpono, a me nāʻano'ē aʻe o kahi palekana i hāʻawiʻia aiʻole ka papa waiwai . ʻOiaʻiʻo,ʻaʻole maʻalahi kēia i kēia manawa; e like me ka hōʻikeʻana i ka heluna o nā mea waiwai i loaʻa iā lākou nā mea e like me nā hoʻopalekana waiwai kūʻai i ka wā i hāʻule ai ke Kuleana Kuʻuna nui o 2007-2009, a ua lilo kekahi o lākou i miliona miliona no ka mea i manaʻo hewaʻia he kumukūʻai waiwai nui .
- Ka waiwai maikaʻi / pili pono hiki ke kōkua i ka paleʻana i ka hana i ka hana: Inā ua hoʻoholo a hoʻokumuʻoe i kekahi palapala e pili ana i ka pilina kuleana / kuleana, hiki ke maʻalahi ka hoʻololiʻana i ka waiwai o ka māhele waiwai no ka mea ua paʻa kou mau maka i ka lā hope. ʻO kēia keʻano o ka paleʻana i ka hanaʻana i nā kuhi wahaʻole i ka wā e hōʻuluʻuluʻia ai nā aoʻeleʻele waiwai; he mea nui loa ka nui o nā mea hoʻokele waiwai. Inā kānaluaʻoe i ka ikaika o kēia, e noʻonoʻoʻoe i kahi helu hōʻona mai kahi hōʻiliʻili o Morningstar ma kaʻimi kālā. Ma muli o kā lākou heluʻana i ka makahiki 2014, ua pau ka haʻuki i ka 2.5 pene o ka makahiki no ka hoʻopiʻi kālā. (ʻO nā kumu e like me kēia kahi o nā kumu i manaʻo aiʻo Vanguard,ʻo kaʻoihanaʻoihana i ka "loaʻa i ka uku i hōʻoia" o ka hoʻolimalimaʻana i kekahi luna waiwai waiwai i hahai i nā "ʻoihana maikaʻi loa i ka hoʻoponopono waiwai" ma "About 3 pakeneka o ka hoʻihoʻi pū" no ka makahiki,ʻoi aku Ke hoʻopuka nei i ka waiwai ma ka helu: Kauohaʻia ka Alpha Alpha Advisor, Sepatemaba 2016 na Francis M. Kinniry Jr., CFA, Colleen M. Jaconetti, CPA, CFP®, ʻO Michael A. DiJoseph, CFA, Yan Zilbering, a me Donald G. Bennyhoff, CFA.ʻO ka palapala i hōʻikeʻia maʻaneʻi,ʻo Figure 1 ma kaʻaoʻao 4 o 28).
- Kākoʻo maikaʻi e pili ana i ka hoʻopiʻi kū'ēʻana i ka waiwai pili waiwai, e nānāʻoe ma mua o nāʻike i loaʻa i nā poʻe loea lehulehu ma ka honua a pau,ʻo ia hoʻiʻo Iapana a me me nā'āina'Elepa nui, e hakakā me nā haʻahaʻa haʻahaʻa, a ma kekahi mauʻano, ka maikaʻiʻole, nā uku pānaʻi. Ua hana nā lālā hoʻokele i nā'ōlelo hoʻohiki i loko o kā lākou mau kumukūʻai e pili ana i kekahi mau manaʻo hoihoi i kā lākou mau pūnaewele paʻa iʻike ponoʻia ma kaʻike o nā mea i hala i hala aku nei akā ua hikiʻole ke loaʻa i loko o ke ao kahi i hikiʻole ai i kā lākou kālā waiwai ke loaʻa i ke kulekele pili kālā o nā kiko waena. ʻO kaʻoiaʻiʻo, ināʻoe i haʻi aku i nāʻoihana o kēia mau hui e hele ana lākou i ka haʻihaʻi, aiʻole i kaʻehaʻole o ka nele i ka waiwai, i loko o ka honua iʻikeʻoleʻia he 1 pakeneka a iʻole ka emi iho o nā hopena'ai'ē wā pōkole, inā uaʻakaʻaka lākou iāʻoe. Akā naʻe,ʻo ia ka mea i hanaʻia. Me kahi papahana pili pili waiwai, hoʻoholoʻia ka hoʻoholoʻana i ka hiki iā ia ke hoʻokō i nā mea i hoʻohikiʻia, i anaʻia i ka mana kūʻai koho, a pēlā i hāʻawiʻia ai ka pololei o nā kālā a me nā Europa, nā Francs pila, a me nā Swiss Frances, yen a me nā mea'ē aʻe ka helu kālā, e loaʻa ana i ka nui kūpono inā pono.
Kahi Kūlohelohe kahi e hiki ai iāʻoe ke noʻonoʻo i ka hanaʻana i kahi Huakaʻi Asset / Liability Strategy
Eia kekahi mau hanana a iʻole ka hopena i hiki ai iāʻoe ke noʻonoʻo e hoʻomohala a hoʻokō i kahi papahana pili waiwai / kuleana:
- Ka hoʻolālāʻana no ka haʻaleleʻana; ʻoiai,ʻo ka loaʻaʻana o kāuʻikepili palapala hoʻololi i kahiʻoihana o ka hopena ma mua aʻe o ka hoʻopili kālāʻana i kahi kokoke i ka lā āu i manaʻo ai e hoʻomaka i ka unuhiʻana.
- Kākoʻo kālā i ke kulanui no kāu mau keiki, nā moʻopuna, nā hoahānau, nā keiki kāne, a me nā hoʻoilina a me nā mea kōkua.
- ʻO ka hoʻolālāʻana no ke kūʻaiʻana i kahi home, home lua, aiʻole hoʻoilina waiwai.
- ʻO ka hoʻolālāʻana i ke kūlana o ka moraki a iʻole'ai'ē'ē aʻe e loaʻa ana i kahi'āpana uku pāloi ma ka palapala hoʻolaha.
- ʻO ka hanaʻana i nā makana manawaʻole āpauʻole i nā palena palena kālā hāʻawiʻia ma keʻano he papahana hoʻopiʻiʻauhauʻauhau makahiki he nui ā mau makahiki paha i manaʻoʻia e hoʻohaʻahaʻa i ka waiwai o kāu waiwai .
- ʻO nā uku kūpono pili kālā no nā hihia a iʻole nā mea hōʻike'ē aʻe i hiki ke lilo i nā makahiki e hoʻoholo ai.
- Hoʻokaʻawale i nā kālā e uku no ka maleʻana o kahi keiki inā hiki i kāu keiki ke hui me kāna kāne a wahine paha paha i ka wā, aʻo kāu kaikamahine paha e hui me kāna kāne a wahine paha i ka wā e hiki mai ana,ʻo ka uku no ka hōʻailonaʻana,
- Ke hoʻokumuʻana i kahi loko iʻa o ka waiwai nui e hoʻohanaʻia no ka hoʻohuiʻana i ka hoʻomakaʻana o kahiʻoihana a iʻole ka hoʻolālā i manaʻoʻia.
- Hoʻonohonoho i kahi waihona no ke kālā waiwai e hoʻohanaʻia no ka hoʻokaʻawaleʻana i kahi hoa hana i ka pilina launa , he lālā o ka lālā piliʻole , a he mea hoʻopaʻa i loko o kahi hui i kahi manawa i hoʻonohonohoʻia, e like me ka hoʻomahaʻana o ke kauka no kahi paʻa ke kauka lapaʻau a i 'ole kekahi hoa ma ke' aha loio.
- Hāʻawi i ke kālā e hoʻohanaʻia e uku i ka ukuʻauhau i manaʻoʻia.
- Ke hōʻoia nei me ka'ōlelo aelike a i hoʻohikiʻia paha e kau nei i nā lā kūikawā ma keʻano he lālā o ka raina hoʻopuka.
ʻOiaʻiʻo, he nui aku nā mea'ē aʻe akā pono kēia e hāʻawi iāʻoe i ka manaʻo āpau e pili ana i ka hoʻohanaʻana o kēia pūnaewele waiwai waiwai ma o nā mea hoʻokomo waiwai-hana, nā mea kōkua waiwai kālā , a me nā pūnaewele waiwai.
No kaʻikeʻana e pili ana i ka hoʻoponopono pūnaewele a me ka hoʻolālā kālā, hiki paha iāʻoe ke nānā i nā kumuhana e pili nei:
- Ka Papahana Hoʻopuka Hou Loaʻa e Hoʻokomo i nā Haʻawina
- Pehea e kākau ai i kahi'Ōlelo Kaupapa Kālā Waiwai
- Nā ho'āʻoʻehiku no ke kohoʻana i nā mea palekana
- Pehea e hanaʻia ai nāʻoihana likeʻole i ke Kinoke kūʻai
- Nā kumu hoʻokomo waiwai
- Ka Hoʻonuiʻana i ke kālā a me ke kūkuluʻana i kāu pono Net
- NāʻEono'Aiwai Kūikawā Kūikawā no ka Hoʻoponopono Kōpena Pōmaikaʻi
- He aha ka hoʻihoʻi maikaʻi ma kāu mau haʻawina kālā?
- 7 Nā alanui e hōʻoki ai i kou waiwai a me ke ola i kahi ola o ka palaka
- Hoʻoliloʻia i kahi kālāʻai kālā no nā mea hoʻomaka
ʻAʻole ka Balance e hāʻawi i kaʻauhau, ke kālā, a me nā lawelawe kālā a me nā'ōlelo aʻo. Ke hōʻikeʻia nei kaʻike me ka noʻonoʻoʻole i nā kumu hoʻolālā, ka hoʻomanawanui palekana, a me nā kūlana kālā o kekahi mea kālā kālā kūpono aʻaʻole paha e kūpono i nā mea hoʻokele kālā. ʻAʻole i hōʻike muaʻia nā hana i hala aku nei. ʻO ka mālama kālā kahi hihia e pili ana i ka pohō o ke poʻo.