Pehea e wehewehe ai i ka kumukūʻai i ka helu waiwai
ʻO kahi kūʻai me kahi haʻahaʻa P / E haʻawina paha e hana maikaʻi ana, aiʻole paha e hoʻohaʻahaʻaʻia.
Hiki ke hoʻololi i ka waihona o ka P / E o kekahi kanaka, akāʻo ka hapanui o nā kānaka e nānā i ke kaʻina o ka P / E no ka mākeke. He nui ka poʻe e'ōlelo ana ua hoʻonuiʻia kaʻoihana kūʻai i ka wāʻoi aku o ka māhele P / E o ka makeki ma luna o ka palena. He aha keʻano o ka awelika? Eia kekahi mau mea kiʻekiʻe kiʻekiʻe a me nā haʻahaʻa o kaʻelemakule i ka mākeke e hāʻawi ana iāʻoe i kaʻike i nā kuhi P / E o nāʻano maʻamau, nāʻano maʻamau, a me nā awelika.
P / E Ratio Highs a me nā Lows o ka S & P 500
Ma ke kaʻina o ka pūnaewele / kekamaiki o nā makahiki 1990, ke kūʻaiʻia ke kumukūʻai kūʻai e like me ka S & P 500 Index e kūʻai ana ma kahi ratio P / E kokoke i ka 40. I kēia lā, he manawa kiʻekiʻe loa ia no kēlā kaʻina.
Ma ka lalo o nā kumukūʻai kaumaha loa, ua kūʻai ke kumukūʻai kūʻai (S & P 500 Index) i kahi ratio P / E kokoke i 7.
ʻO ka māhele P / E toharite o ka māhele he 14.
Ka hoʻohanaʻana i kaʻikepili maʻamau me ka hoʻohanaʻana i ka P / E Ratio
Heʻano kiʻekiʻe ka ratio o ka AP / E o 40, he haʻahaʻa haʻahaʻa ka P / E o 7, aʻo ka lakio o ka 14 he hōʻailona ma luna o ka mōʻaukala hou.
Hoʻopiliʻia me kēiaʻikepili, hiki iāʻoe ke nānā i ka mahele o kaʻike kūʻai P / E o ka māhele kūʻai'āina a e nānā i kahi e pili ai nā mea i ka wā kahiko.
ʻO ka mea nui e hoʻomanaʻoʻia,ʻaʻohe kānāwai hoʻonohonoho e hiki ke hoʻohana. Ponoʻoe e noʻonoʻo pono a noʻonoʻo e pili ana i nā mea e hana nei i ka honua.
Eia kekahi laʻana, inā i loko o ka pilikia ka hoʻokele waiwai iʻoi aku ka hewa ma mua o ka mea i manaʻoʻia. ʻO kēia mau mea hoʻonaʻauao kālepa haʻahaʻa, a laila e hāʻule nā kumu kūʻai kālā. ʻOiai keʻano kūʻaiʻia kaʻoihana ma ka helu P / E o ka 14, hiki i nā manawaʻino ke hoʻomau i ka hoʻiʻana o ka mākeika i ka'ōlohelohe i lalo me ka ratio P / E nui loa.
Ma kekahiʻaoʻao, i ka wā e hoʻonuiʻia ana nā waiwai waiwai, e hiki ke hoʻomau i nā uku kālā o nā pūʻulu, a ke hoʻomauʻia ke kumu kūʻai o nā kumukūʻai no nā makahiki he nui i ka lālani. ʻO ka māhele AP / E o ka 16, a me ka 20 paha,ʻaʻoleʻo ia e hoʻohālikelike i ka pauʻana o kaʻoihana kūʻai. I ka halaʻana o nā makahiki he 90, he nui ka poʻe i manaʻo ua hoʻonuiʻia ka mākele ma muli o ka pōkole P / E, a no laila ua hala nā makahiki o ka nui o nā loiloi mai 1994 - 1999.
Nā haʻawina e aʻo ai mai ka P / E hua'ōlelo
I ka hoʻomakaʻana o nā makahiki he kanahiku, aia kahi hui i kapaʻiaʻo ka Nimita'Ulima. ʻO kēia mau kanalima o nā pūʻulu nui loa i kākauʻia ma ke kūʻai kūʻai kālā, aʻo nā pūnaewele ua kūʻai aku i kahi kiʻekiʻe nui o kā lākou mau waiwai. I ka hoʻonuiʻana o nā kumukūʻai kālā, ua ulu nā pōkole P / E o kēia mau poʻe i ke kiʻekiʻe ma ka helu 65-92. Ua hele aku ka pōʻai ma 73/74, ai ka hoʻomakaʻana o nā makahiki 80,ʻo kēia mau poʻe i loaʻa he mau P / E o 9-18.
He mea maʻalahi ia e hikiʻole i kahi kamaliʻi kūpono ke hoʻomau i ka hoʻonui i kā lākou kālā i ka wikiwiki e hōʻoia ai i kēlā pae hoʻolālā.
ʻAʻole naʻe i aʻoʻia ka haʻawina, akā, ua hoʻokūkūʻia kēiaʻano i loko o nā makahiki he 90 me nā tech tech. ʻO ka P / E ratio o nā mea punahele punahele iʻoi aku ka nui ma mua o 100. Loaʻaʻole kekahi mau waiwai i kekahi mauʻoihana, akā, ua kauoha aku i nā lakio kiʻekiʻe aʻe i ka hoʻohālikelikeʻana i nāʻoihana holomua.
ʻO ka haʻawina e aʻoʻia: he mauʻano kiʻekiʻe kiʻekiʻe P / E, i hui pūʻia me nā pane nui, hiki ke hōʻailona i ka loiloi o ka mākele a e hoʻemiʻia ka pono kūpono. ʻO nā pōkole P / E kūlana haʻahaʻa, i hui pūʻia me nā hua'ōlelo wiwoʻole, hiki ke hōʻailona e hiki ke kūʻai aku i nā kumukūʻai o ke kālā.