Hāʻawiʻia ka hāʻawiʻana o ka haʻawina SEC i nāʻano kumuhana o ka hoʻonaʻauao
ʻO kaʻoiaʻiʻo, he nui nāʻano o ka hoʻoholoʻana e loaʻa:ʻo ka hāʻawiʻana (a me nā kumu hoʻohālikelike) a me ka SEC. ʻO ka hua hea kāu e hoʻohana ai eʻike i kahi e hoʻihoʻiʻia mai aiʻoe, a no ke aha i kū ai?
E nānā ana i hope
E maopopo i ka hoʻomakaʻanaʻaʻole hiki i ka hāʻawiʻana a iʻole ka SEC hiki ke haʻi iāʻoe i ka waiwai hea kāu kālā pilikino e puka mai mai ka wā āu e kūʻai ai a hiki i kou kūʻaiʻana. ʻO nā hopenaʻelua e pili ana i nā hana i hala. E like me kouʻike a me nā pūnaewele pūnaewele e hoʻomanaʻo iāʻoe,ʻo ka hana i hala aku neiʻaʻole ia he hōʻailona no nāʻike hou e hiki mai ana.
Hāʻawiʻia ka Hāʻawi a me ke kumu e kūponoʻole ai
Hoʻokahi o ka hoʻopiʻi kaʻina hoʻohālike - kou ho'āʻoʻana eʻike i keʻano o ka hōʻai'ē o kaʻaha kālā i hāʻawiʻia - no ka mea,ʻaʻole kēlā me kēia kālā e hoʻohālike i keʻano like. Eia kekahi ala pololei loa:
ʻO ka māhele hoʻolaha e heluʻia ma ka laweʻana i ka huina kālā o ka waihona ma ka mahina hope loa -ʻo ia ka mea like me ka mahele o ka manawa - a me ka hoʻonuiʻana i ka 12 e hiki ai i ka mea i hiki aʻaʻole paha i ka pūʻulu heʻumikumamālua mau malama.
He kūlohelohe a maʻaʻole pinepine paha o ka hoʻihoʻi makahiki. E hoʻokaʻawale ana ka helu i kēia mahina me ka hoʻolālā he 12 mahina e ka hopena o ka mahina o ka mahinaʻo NAV, a hāʻawi iāʻoe i ka hāʻawiʻana, aʻoi aku paha,ʻo kahi o ka hāʻawiʻana i kaʻike e hoʻohanaʻia e nā kālā:
Ka Luina Kelepili = Ka lā ma ke kaʻina o 30 mau lā x 12 / hopena o ka mahinaʻo NAV
Hoʻopihaʻia kēia helu iʻekolu hōʻano hou o kaʻikepili i hiki ke hoʻololi i kona pololei a iʻole ka hihiaʻoi loa, kona pono.
ʻO ka mea mua aʻike maopopo loaʻia ka manaʻo nui loa i ka loaʻaʻana o ke kālā ma nā lā hope he 30 i hoʻonuiʻia e 12 e like ana me ka hoʻihoʻi he 12 mahina. Ma kekahi, he nui paha nā hanana, e hele kokoke mai ana i ka hoʻihoʻi maoli he 12 mahina. A i kekahi manawa'ē aʻe, heʻano likeʻole ka kālā helu a me ka waiwai maoli
ʻO ka manaʻoʻelua e hoʻohālike i ka pololei o ka Hoʻopiʻi Kaʻina Hana ke hāʻawiʻole kēlā me kēlā me kēia mahina i ka helu like hoʻokahi. Inā heluʻoe i ka hoʻihoʻi i ka hopena o Pepeluali, hoʻohanaʻoe i kahi manawa lōʻihi he 28 lā; inā heluʻoe ia ia i Iulai, hoʻohanaʻoe i kahi lā 31 lā. ʻO kahi kālā e loaʻa ana he X kālā i nā lā he 28, he uku ka hoʻihoʻiʻia he 30 '28 pakeneka ke kiʻekiʻe aʻe ma mua o ka loaʻaʻana o X i nā lā he 30. Hiki i kēia hoʻololi ke hoʻokuʻu i kāu hopena ma kahi iki aʻe. ʻO ka mea maikaʻi loa e hiki ke'ōleloʻia no kēia mea,ʻaʻole e nui loa kaʻike.
ʻO ke kolu o ka manaʻoʻo ka NAV o kēia manawaʻo ia ka helu NAV no nā mahina heʻumikumamālua i hala iho nei. ʻAʻohe kumu e noʻonoʻo ai ua pololei kēia ma mua o ka manaʻoʻana o ke kumukūʻai kūʻai o kēia lā ma Apple (AAPL)ʻo ia ka awelika ma luna o ka makahiki i hala.
ʻO kaʻoiaʻiʻo, i ka 2016, ua piʻi ka pānaʻi kālā a AAPL a ua hāʻule hou ma kahi kokoke he 40 pakeneka. ʻAʻole i maʻalahi nā kumukūʻai kālā o Bond, akā,ʻaʻole lākou e pale i nā mea.
Nā Kūleka Hoʻoiho Kūpono
Aia kekahi mau alaʻokoʻa e hiki ai i ka hāʻawiʻana i ka hoʻohālikelike ke hiki mai i kahi kokoke i ka mea maoli. ʻAʻole kekahi e lawe i ka māhele maʻamau o ka mahina akā i ka hōʻaiaʻana i nā māhele o ka mahina i kēlā me kēia makahiki, a laila e māheleʻia e kaʻumikumamālua. ʻO ia ka 12 mau mahina maʻamau.
ʻO kekahi e hoʻoponopono i kāu "kālepa lāwai he 30 lā" no ka hoʻomanaʻoʻana i ka hoʻihoʻiʻana i 30 lā o ka lā - ma nā'ōlelo'ē aʻe, e hoʻonui me ia i loko o Fepeluali a hoʻololi i lalo i loko o nā mahina he 31.
ʻO ke kolu o ka hoʻonuiʻana,ʻo ia ka maʻamau i ka 12 mau mahina i kēlā me kēia lā.
ʻO ka hoʻohālike maikaʻiʻana i ka hoʻohālikelikeʻana i ka helu like kēia:
Ka hāʻawiʻana i kaʻili = (Ka nui o nā mīkini hoʻolahaʻana i nā māhele he 12 mau malama) x (30 / mau lā maoli i kēia mahina x 12) ÷ (ka nui o ka holoʻana i nā mahina he 12 o ka lā NAV / 365)
Ke heluʻia ka hōʻiliʻiliʻana i kēiaʻano, ua kapaʻiaʻo ia ka huaʻo TTM - TTM kahi hua'ōlelo no ka "holoʻana i nā malama heʻumikumamālua."
I ka hopena o ka makahiki 20, ua komo ka SEC ma kēiaʻano haunaele a ma hope mai i koiʻia e nā hui kālā a pau e hoʻokomo i kā lākou māhele hāʻawiʻana, i hoʻoholoʻia e like me nā mea i hoʻohanaʻia ma ka moʻolelo a me ka SEC, e koi ana e hoʻohana i ka heluʻana i kaulikeʻia e ka ka SEC.
He aha ka hoʻoiliʻana i ka hoʻoiliʻana?
ʻO ka inoa o ka SEC ua kapaʻiaʻo ia no ka mea e koiʻia ana nā kamupeneʻohana e hōʻike i ka Commission Securities and Exchange. Ma ka loaʻaʻoleʻana o nā kumukūʻai o ka hoʻonui i ka paʻakikī maoli,ʻaʻole hiki i ka mea kālā kālā ke hana,ʻo ka huahelu SEC e pili ana i ka hopena e loaʻa i ka mea kālā kālā i loko o ka makahiki e manaʻo ana e hoʻopaʻaʻia kēlā me kēia hoʻopaʻa i loko o ka waihona. Hoʻonuiʻia kēia ana i ka hōʻiliʻili o nā kālā a me nā kālā no nā lawelawe a me nā lilo.
ʻO kekahi o nā mea hōʻaike a me nā mea kākau kālā, e like me Karen Damato i kākau i ka Mei 16th Wall Street Journal e pili ana i ka hilahila o kaʻikeʻana i ka hōʻailonaʻana, e noʻonoʻo ana ka hāʻawiʻana o ka heluʻana i ka hopena maikaʻi loa ma mua o kaʻikeʻana i nā huahana likeʻole a mahina i kēlā me kēia mahina. ʻO kaʻoiaʻiʻo, inā lōʻihi ka hoʻopiliʻana i ka hoʻolālā he 12 mau mahina ma mua o kahi'ē aʻe, i kekahi manawa, ua hoʻoholoʻia kekahi mea e ka mākeke. ʻO nā loiloiʻana a pau nā hōʻike e pili ana i nā mea i hala mua,ʻaʻole nā mea e hiki mai ana. Eia kekahi,ʻoiai keʻano o ka hoʻohālikelikeʻana i ka hāʻawiʻana i kaʻikeʻana i ka mea maoli, pēlā nō ka heluʻana o ka SEC. Eia naʻe,ʻo ka maikaʻi kūponoʻole o ka loaʻaʻana o ka SEC,ʻo ia ke kaulike - inā hiki i nā mea kūʻai ke hoʻohālikelike i nā'ōlaʻa i ka'ōlū.
Hoʻokahi o nā pane i ka pilikia o kēiaʻoihana: E hele pololei i ka pūnaewele o ka pūnaeke waihona kālā a iʻole ka hui e hoʻopuka ana i ka ETF. No ka mea e pono ana kēia mau mea hoʻolaha e hoʻolako i nā hua hoʻoili a me ka lālā o ka lā 30 lā SEC, e hiki iāʻoe keʻike i ka waiwai e hiki iāʻoe ke loaʻa mai ka waihona. ʻO Morningstar Research, heʻoiaʻiʻo, ke koi nei i ka heluʻana i nā helu heluʻelua -'ōlelo lākou e noʻonoʻo ana ia mau meaʻelua e hāʻawi iāʻoe i ka noʻonoʻo maikaʻi no ka hanaʻana o ka waihona kālā ma mua o kēlā me kēia mea hoʻohana hoʻokahi.