I ka manawa e kamaʻilio anaʻo Warren Buffett , e hoʻolohe nā mea kālā i nā mea kālā. Hoʻokumuʻiaʻo Buffettʻo Berkshire Hathaway (BRK.A) i nā lālā i hoʻolālāʻia no ka wā lōʻihi, a ma waena o ka makahiki 1965 a me ka 2016, ua hoʻihoʻiʻia ka hui i 20.8 pakeneka i kona poʻe kālā kālā, ma keʻano like me ka hoʻihoʻiʻana o ka S & P he 9.7 pakeneka. Ua loaʻa iā ia ka monikerʻo "The Oracle o Omaha," aʻo ka nui o nā mea waiwai e kālele ana i kāna mau'ōlelo no kaʻike i ka holomuaʻana i ka mākeke.
ʻO kahi o nā'ōlelo kaulana loa a Buffettʻo ia, "E hopohopoʻoe i ka wā e makaʻu ai kekahi poʻe, a huhū hoʻi i ka wā e makaʻu ai kekahi poʻe."ʻO kēiaʻano o ka naʻauao waiwai waiwai, he'ōlelo kūkākūkā -ʻo ia hoʻi, e hele kū'ē i kaʻai kālā. Akā,ʻoi aku ka paʻakikī o ka hoʻokōʻana i kēia papahana ma mua o konaʻike.
Ka hoʻomaopopoʻana i kaʻikeʻana o nā mea i hana ai
ʻO ke kūʻaiʻana i nāʻeleʻele kālā. Piʻi nā kumu kūʻai, kū nui, hāʻule, a laila pani. ʻO nā loiloi kālā hoʻokele a me nā kumu kūʻai o nā kumu kūʻai kālā: I ka piʻiʻana o nā kumukūʻai, uaʻike nā mea waiwai nui i kēia mau waiwai kūʻai, e hauʻoli, a lele i luna o ka bandwagon ma ka ninini kālāʻana i ka mākeke. ʻO Buffett ka mea e hōʻike ana i kēia mau hoʻihoʻiʻana i nā mea waiwai likeʻole me ka "makemakeʻole," eʻimi ana i ka waiwai mai kahi kūʻai kūʻai kūʻai nui.
ʻO nā poʻe waiwai waiwai waiwai e alualu ana i kahi ukana ukana kūʻai hānai i ka nānā aku i kahi mea nui e kūʻai ana i nā lāʻau:ʻO ka uku. Ma nāʻano laulā o ka māhele maʻamau, ināʻoe e uku i ke kumukūʻai no ke kumukūʻai a me ka waihona kālā, e nele pahaʻoe i ke kālā ma ka hoʻoponoponoʻana o ka mākeke a hiki i ke kumu kūʻai i ka honua.
ʻO ia keʻano o ke kumu e koi aiʻo Buffett i ka makeʻe i ka manawa e hoʻolako ai.
Nāʻike kūʻai waiwai kūʻai
Ma ka mākeʻeʻana i nā māhele'āina,ʻo nā waiwai waiwai ka mea e hoʻonuiʻia. Eia kekahi laʻana, i loko o nā makahiki he 30 i hala iho nei, ua uku nā mea kālā i nā kumukūʻai no hoʻokahi kālā o nā uku, e like me ke anaʻana i ka kaʻina o ka Price Earnings (PE) .
Mai ka lālā haʻahaʻa PE he 11.69 i ka makahiki 1988 a hiki i kahi kiʻekiʻe o 122.39 i ka malamaʻo Mei 2009,ʻo kēia helu kumukūʻai kūʻai kūʻai he mea hōʻailona i nā kumukūʻai kūʻai kālā kūʻai.
ʻO ka nui o nā lālā PE e piʻi nei eʻike ana i nā kumukūʻai o nā mea hope loa. Loaʻaʻo Greedy, hoʻihoʻi aku i ka kūʻaiʻana i nā mea kūʻai kālā i nā kumukūʻai nui i'āponoʻia eʻike i nā hōʻike haʻahaʻa i mua.
A laila, ke huli hou ke kumu kūʻai kālā a hele i ke kūkulu hema, a hopohopo nā mea hoʻolālā a hopohopo paha. ʻO kēia mau mea kūʻai likeʻole i kūʻai aku ma nā kumukūʻai o ka makamua e huli a kūʻai aku i ka wā kūʻai o ke kālepa. ʻO kēia poʻe hopohopo e hana pololei nei i ka'ōlelo a Buffett e kū'ē ai: Ke kūʻaiʻana i ka makaʻu.
I ka wā e hāʻule ana ka mākeke kūʻai, e hāʻule ana nā pono PE, a heʻuʻuku ke kālā. ʻO kēlā mau mea hoʻolimalimaʻaihue e kūʻai i ka wā e makaʻu ai kekahi poʻe, e kūʻai pinepine i nā kumu kūʻai i hoʻohaʻahaʻaʻia, a me ka puʻu o ka PE aʻoi aʻe i nā loli kiʻekiʻe i ka wā e hiki mai ana.
Hoʻokumu ke akamai o Buffett i kaʻoiaʻiʻo,ʻoiai kaʻoi aku o nā kumukūʻai iʻoi aku kaʻoi aku o nā mea PE iʻoi aku i mua a me ka'akeʻa. No laila, e hoʻokō i ka'ōlelo aʻo Buffett, mai hoʻonāukiukiʻia e ka lehulehu. I ka waiwai nui o nā waiwai, e makaʻala aʻaʻole e lele i loko o nāʻeke kūʻai me kāu mau kālā kālā. E like me ka hāʻuleʻana o ka waiwai kūʻai o nāʻoihana kūʻai, eʻoliʻoli ae lawe i nā'āpana kūʻai.
E kūpono i keʻano o ka hoʻopalai waleʻana.
Akā, uaʻano paʻakikī kēia kulekele me kahi keu kūʻokoʻa o ke kālai waiwai.
"Mai Kaua i ka Papena"
"Mai paʻi i ka lipona" kahi'ōlelo hou o nā loiloi hoʻolimalima kahiko, e paipai ana i nā mea hoʻolale kālāʻaʻole e kūʻai aku i ka wā. ʻO kēlā'ōlelo akamai ka manaʻo e piʻi aʻe ka piʻiʻana o nā lāʻau i luna, aʻo ka hāʻuleʻana o nā lāʻau e hoʻomau i ka emi. No laila, i ka piʻiʻana o nā lāʻau, ināʻoe e hana i ka "hōʻoleʻole i ka lepe" aʻo, e hoʻomauʻoe e kūʻai, me ka nānāʻole i ka mahele kūʻai PE.
Hōʻike kēia hua'ōlelo i ke kūlana hoʻolālā hoʻokomo.
Ma luna o kaʻili,'ōlelo ka Buffett i keʻano o ka hoʻopiʻi. Akā naʻe, aia kekahi mau poho. Hoʻokumu ka mea naʻauao o Buffett i nā mea hoʻolale kālā e hoʻomoho i nā waiwai waiwai a me nā waiwai kūpono i nā kūlana hoʻolālā maikaʻi maikaʻi. ʻO ka "ʻaʻole e hakakā i ka tape" hōʻike ka papa hana e mālama i ka lōʻihi o ka piʻiʻana o nā kumukūʻai.
I ka wā e piʻi ai nā kumukūʻai kālā, i ka hoʻomakaʻana o kahi kūʻai bipi, hiki ke hoʻohaʻahaʻaʻia nā kumu kūʻai kālā. I kēia manawa ma kahi hoʻolālā hoʻokele waiwai, ua holo like nā Buffett a me nā kumumanaʻo holomua.
Ma hope aku, i ka hoʻomauʻana o ka waiwai o ke kumukūʻai, aʻoi aku ka nui o ka waiwai waiwai, nā kānaka waiwai waiwai e hoʻolālā a me ka hoʻomanawanui e hoʻomau i nā mea kūʻai i nā mea kūʻai. i ke kumu kūʻai.
Hoʻoholo hou i nā Kaula
ʻO ka mea hūnā i ka hoʻolālā hoʻokele waiwai e hoʻomaopopo i ka waiwai o kāu mau hoʻolālā. Inā heʻoi aku ka nui o nā kumukūʻai ma luna o ko lākou mau kaʻao kahiko, aʻo nā mea kūʻai kālā e hoʻokipa me ka hoihoi, e makaala - a ma hope o ka hopena o ka nui o ka nui ināʻikeʻoe i ka manawa e hoʻololi ai ke kua. Ināʻaʻoleʻoe, a laila,ʻoi aku ka maikaʻi o kaʻikeʻana i nā kumukūʻai o ka hōʻai'ē a hōʻole i ka uku nuiʻana i kāu waiwai waiwai.
E hoʻokaʻawale e like me Warren Buffett .
ʻO Barbara A. Friedberg kahi mea nāna i hoʻonohonoho kūleʻa a me nā kumu aʻo hoʻonaʻauao kulanui. E hōʻike ana kāna palapala ma nā pūnaewele likeʻole me Robo-Advisor Pros.com a me Barbara Friedberg Personal Finance .