Loaʻa i ka Balalena kūpono ma waena o nā waihona a me nā mālama'āina
Ma mua o kahi nui kūpono o ka hoʻolālā kālā e hoʻokuʻuʻia i ka'āina,ʻaʻoleʻo ia i nā mea a pau loa i hiki iāʻoe ke wehe i kahi pūʻulu hoʻopuka kālā , koho i kahiʻike kālā kālā a iʻole likeʻole likeʻole , ua hōʻiliʻili i ka 4 pakeneka, 5 pakeneka, aiʻole 6 pakeneka ma kāu kālā; nā uku a me ka ukupanee i ukuʻia wale no ka uku no ka mālamaʻana i ka waiwai wai ma ka lima.
ʻO ka manaʻo maʻalahi ma hope o kēia nīnau e pili ana i kahi laina noʻonoʻo. 'Ōleloʻia kekahi mea e like me kēia: "Inā loaʻa iaʻu he [x pakene] o kaʻu kōpili i ke kālā, a nele ke kālā i ka waiwai, no ke aha e hoʻoleiʻole ai i nā mea a pau i nā kumukūʻai polu , nā kumukūʻai helu , aiʻole nā mea'ē aʻe e pono ai iaʻu kekahi mea ,ʻoiai inā he mau kumukūhelu wale nō kēia? " Hiki paha i ke kani ke kūpono ma luna o kaʻili akā he mea kuhihewa hoʻopuka kekahi; kahi āu iʻikeʻole ai i ka hoʻopiliʻana i waena o ka poʻe waiwai aʻoihanaʻike paha.
Uaʻikeʻo Cash Cash Best i nā Kōkua Palekana
ʻO nā mea waiwai maikaʻi loa o ka mōʻaukala eʻikeʻia no ka mālama nuiʻana i ke kālā ma ka lima, pinepine no ka meaʻike lākou ma o kaʻike muaʻana i nā mea weliweli e hiki ke loaʻa mai kēlā manawa kēia manawa; nui pinepineʻole ma mua o ka'ōleloʻole. Ke noho neiʻo Warren Buffett i $ 60 biliona i kēlā manawa.
Hoʻolālāʻo Charlie Munger i nā makahiki he nui no ka mālamaʻana i kāna mau waihona kālā a hiki i kona manaʻo uaʻikeʻo ia i kahi mea liʻiliʻi aʻike loa. ʻO Tweedy Browne, nā mea mana o ka moʻoleloʻo Tweedy Browne Global Value Fund, loaʻa he 18 pakeneka o ka paʻa o ka waihona ma ke kālā. ʻAʻohe mea maʻamau. ʻO kaʻoiaʻiʻo, i ka manawa o ka hui nui loa a me ka poʻe o kaʻahahui nui o ka lāhui i hana i ka noiʻana i nā 1,821,745 mau home maʻAmelika Huipūʻia me nā waihona waiwai kālā e $ 3,000,000 aʻoi aku paha, ua loaʻa iā lākou kekahi mea e weliweli. E like me kaʻu weheweheʻana i ka wā e hoʻopau ana i kaʻikepili:
- 8 ma waho o 100 i hoʻopaʻaʻia he 50 pakeneka aʻoi aʻe paha o kā lākou mau pūʻulu ma ke kālā
- 14 mai loko mai o ka 100 i hoʻopaʻaʻia he 25-50 pakeneka o ko lākou mau pūʻulu ma ke kālā
- 40 i loko o 100 i hoʻopaʻaʻia he 10-24 pakeneka o kā lākou mau pūʻulu ma ke kālā
- 38 o ka 100 i emi iho ma lalo o 10 hapa o kā lākou mau pūʻulu ma ke kālā
ʻIke au i kēia i nā manawa a pau. Uaʻike wau i kahiʻelemakuleʻeleʻele i hoʻonui i ka waiwai waiwai ma nā huinaʻehiku. Ke hoʻopili nei kēia kanaka i nā waiwai waiwai a pau,ʻaʻole he aie,ʻaʻole ia e hoʻohana i nā kāleka kāleka, e uku i nā kālā no nā mea a pau, a mālama i ka palena palena loa o $ 150,000 i nā manawa a pau ma ke kāleka'āina. I kēlā me kēia manawa a mākou e komo i ka hopena, e kūʻaiʻo ia i nā hale iʻoi aku ka pilikia, hoʻomaikaʻi hou, a laila, hoʻokuʻu aku iā lākou i nā mea noho, e hana ana i kekahi kumu waiwai.
ʻO ke kālā i loko o ke kōpili e hiki ai kēia; hiki i ka wikiwiki a me ke kuleana ke hoʻololi i ka manawa eʻikeʻia ai ka manawa,ʻaʻole pono kaʻaeʻana a me nā hua'ōlelo hoʻokūkū mai ka waihona kālā i ka heluʻana i nā kahe kālā. Mālama ka kālā i nā holomua a pau inā paha heʻano likeʻole ia no kahi lōʻihi o ka manawa. I ka hoʻokomo kālāʻana, eʻikeʻia kēia he "maloʻo maloʻo". Aia nā kālā e hoʻohana i nā manawa kūpono; e kūʻai i nā waiwai i ka wā e kūʻai ai lākou i mea kūʻai, hoʻohaʻahaʻa i kāu kumukūʻai a me ka hoʻokomoʻana i nā kahawai wailele hou .
(ʻO ka pilikia o ka hoʻopukaʻana i nā mālama kālā i loko o kahi kumukūʻai e pili ana i nā mea a nā mea waiwai nuiʻole iʻike i kaʻokoʻa ma waena o: 1. ka hoʻoponopono hou / hoʻoponoponoʻana, e like me nā'ōlelo a John Bogle a me Ben Graham, 2. nā kumukūʻai i hoʻohālikelikeʻia, e like hoʻi me nā mea i koiʻia e Peter Lynch, Ben Graham, Warren Buffett, a me Charlie Munger, a me 3.
ka wā kūʻai ma ka mākeke, a he mea weliweli loa ka hopena o ia mau mea, a uaʻaneʻane hiki ke alakaʻi i nā hopena. ʻIke maoli wau i nā papa muaʻelua, aʻo ia mau mea i kākoʻoʻia e nā hanauna o nāʻike kula eʻoi aku ana i ka hōʻole ma kēia wahi, i kapaʻia ka wā kūʻai ma kaʻikeʻole o kaʻike pono'ī o ka poʻe e paʻa nei me he mea lā. nā akamai! He meaʻoluʻolu paha ināʻaʻole he pōʻino no ka mea he kālā maoli kēia ma ka laina; ke kālā e pono ai ka poʻe hewaʻole e uku i kā lākou mau kālā, e waiho i ka meaʻai i loko o kā lākou papa hana, a mālama i ka hale ma luna o ko lākou poʻo.)
ʻO kekahi mahele o ke kālā i kāu kōpili e lilo ana i ke kahawai hoʻomaha i hiki iāʻoe ke huki i ka wā e paniʻia nā kelepuni a me nā kālepa kālā no nā mahina i kēlā me kēia manawa. Ke hauʻoli neiʻo Buffett i ka'ōleloʻana e like me ka oxygen; pono nā mea a pau a laweʻia no ka ponoʻole inā nui ka nui akā i loko o kahi pilikia,ʻo ia wale nō ka mea e pili. ʻO nā kumu kūpono o ke kūlana waiwai kūikawā hoʻi e'ōlelo i kahi mau mahina heʻeono mahina o nā lilo i mālamaʻia ma kahiʻike FDIC insured, savings, a me kaʻike kālā . Ma kēia kūlana, ke kālā he kulekele pili kālā i nāʻano kūʻokoʻa loa i ka hiki ke loaʻa nā waiwai maikaʻi; ponoʻoe ma laila e uhi i nā pili i ka wā e loaʻa ai i ka makaniʻino aʻaʻole hiki iāʻoe ke kāomi i kāu kālā'ē aʻe. Ke hele nei au i ka mea aʻu i'ōlelo ai i ka wā i hōʻano iho ai wau iā Benjamin Graham:ʻO ka mea kālā kālā e loaʻaʻole ana i kāna mau mea mālama. ʻO ke kumumanaʻo, ka pūnaewele hoʻonohonoho waihona, maikaʻi loa,ʻaʻohe mea e pono ai i nā manawa pōuliuli.
Heʻoiaʻiʻo loa kēia no nā poʻe'auleʻa i hoʻomaha. E noʻonoʻoʻoe e hoʻoholo ana i kahi ho'ēmi hoʻomaha palekana palekana he 3 pakeneka, i nā mea a pau i manaʻoʻia, no kāu kōpili. Ua loaʻa iāʻoe he $ 500,000 a hoʻokaʻawaleʻia i ka loaʻa kālā o 2.8 pakeneka. Ma ka mālamaʻana he 10%, aiʻole $ 50,000, i ke kālā, hiki iā mākou ke komo i loko o kahi epic, 1973-1974 ka hōʻailona style aʻoi aku paha ka hewa, i ka hāʻuleʻana o ka makahiki 1929-1933, aʻaʻoleʻoe e kūʻai i kekahi o kāu mau kuleana e uku i kāu kālā. pono nā mea e pono ai, no ka hewaʻole inā loaʻa nā pane a me nā uku ukiuki a paleʻia paha e kaʻike wiwoʻole e ho'āʻo ana e mālama i nāʻoihana e holo nei, no nā makahiki 3 a me 3. Me ka nui o ke kālā e hele mai ana - a he mau mea like paha ka nui o nāʻoihana i hana ikaika i ka wā o ke Kūlana nui loa e mālama i nā waiwai kūʻai i ko lākou mau mea nona, inā paha uaʻoi aku ka nui o ka māhele i ka 10 pakeneka - aʻoi aku i kahi lōʻihi lōʻihi. .
ʻO kekahi mea'ē aʻe o ke kālā i loko o kāu kōpili ka hopena. Hiki iāʻoe ke pale aku i kāu papa hana hoʻolālā ma o nāʻokoʻa o kaʻoihana waiwai, kālepa, a me nā kālai'āina i ka hāʻawiʻana i ka maluhia o ka noʻonoʻo. Ke nānāʻoe i nā pūnaeweleʻikepili, e like me nā mea i hoʻohuiʻia e Ibbotson, hiki iāʻoe ke hoʻomaopopo i nā hualoaʻa o nā hualoaʻa no nāʻokoʻa likeʻole. ʻOiai ke manaʻo neiʻo ia e hoʻohana i kahi hoʻolālā kiko / hoʻopaʻa, e paʻa mau ana ka papa haʻawina i ka wā e nānā aiʻoe i ka hoʻoukaʻana o waena o 10 mau pakeneka a me 30 pakeneka o nā waiwai ma keʻano o ka hoʻokaulikeʻole e hoʻoemi ana i ka nele o ke kōpili i kekahi mea iʻikeʻia. ke ao nei. Loaʻa iāʻoe kahi pūnāwai mālama waiwai kahi e hiki ai iāʻoe keʻae, a ke lawelawe neiʻo ia he heleuma i ka wā e loaʻa ana nāʻoihana kūpono, nā māhele kūʻai waiwai, a me ka hoʻopaʻaʻana i nā maketi, i loko o ka heluna nele, he kumu ia e hōʻoluʻolu ai i nā mea'ē aʻe .
E hoʻoholo ana i ke kiʻekiʻe o ka kālā āu e mālama i kāu pakuhi pūnaewele
No ka hapanui o nā kānaka,ʻo ka palena kūpono loa o kaʻaeʻana i ke kālā e hoʻomau i ka lima, he kālā hōʻai'ē noʻeono mahina, e like me ka mea i'ōlelo muaʻia i ka heleʻana. ʻO nā kālā hōʻai'ē e hāʻawi ai iāʻoe e komo i nā hanaʻinoʻole a iʻole nā hopena no ka kūʻaiʻoleʻana i kāu waiwai, ke kauʻana i nāʻauhau a me nā manawa kūponoʻole i kou makemake nui. No nā poʻe kālā i emi iho ma lalo o $ 500,000 ma ke kumukūʻai waiwai a he mau makahiki he 10 ka lōʻihi mai ka hoʻomahaʻana, hiki iā ia ke hoʻomau i ka 100% o nā kālā i loaʻa i nā'āpono, iʻole a ma o nā kālā paha, aiʻole i kahi āu i koho ai e hoʻolako iā ia) e hoʻokō i ka hana like. Me ke kumuʻole, a ma lalo o nā mea a pau, pono e mālamaʻia kēia mau pilikia pilikia me kahi papa mālama mālama waiwai . Mai hoʻomohala i ka hopena. Loaʻa ka hoʻiʻana o ka hoʻihoʻi. E mālama i ka uku o ka uku i kāu panepili.
I ka manawa i neʻe aʻe aiʻoe i kēlāʻaoʻao, hiki ke hoʻololi i nā kelena kālā liʻiliʻi i manaʻoʻia he naʻauao. ʻOiai, aia nā mea naʻaupō i hana i nā mea e like me nā kālā hoʻolimalima waiwai nui me nā hoʻolaha nui eʻimi ana e hoʻopuka i nāʻike i ka wā i puka aku i ka hema - akā, inā hele nā mea i ka hema - hana mau lākou a mau loa - hiki iā lākou ke pakele i ka hopena o Long-Term Capital Manaʻo, ka hoʻokae o kaʻike iʻikeʻia e puka mai ka 21%, 43 pakeneka, a me 41 pakeneka ma hope o nā uku, ma nā makahiki hoʻokahi aʻekolu, akā, eʻike i kahi holoʻokoʻa holoʻokoʻa piha i ka makahikiʻehā. A laila, ke pāʻani nei lākou me ka "kālā'ē aʻe o nā kānaka" aʻaʻole paha i hoʻonāukiuki i ka paleʻana i nā pā; he weliweli weliweli o ka nohona e hanaʻole ai i ka nohona i kahi maikaʻi. ʻAʻole loa wau iʻike i kekahi me ka noʻonoʻo ponoʻole no ka emi o ka 5 pakeneka a he nui nāʻoihana akamai e makemake e mālama i ka 10-20 pakeneka ma ka lima. I koʻu manaʻo,ʻo ka hōʻikeʻike hoʻokolohua e hōʻike ana i kahiʻoihana kūʻai nui / hoʻihoʻiʻana ma kekahi wahi ma waena o 10-20 pakeneka o nā hoʻopiʻi kālā (aiʻole 30% inā e hoʻohuiʻoe i nā kālā a me nā waihona waiwai hoʻopaʻa). No kahi waihona kālā,'ōlelo, $ 5,000,000 i hiki ke manaʻo i kekahi wahi mai $ 250,000 a $ 1,000,000.
ʻOiaʻiʻo,ʻo kekahi mauʻohana pilikino e hoʻolimalima i nā luna hoʻopihapiha a aʻo iā lākou e hoʻomau i ka paʻa. Eia kekahi laʻana, ināʻoe i hele aku i kahi luna o nā niche a haʻi iā lākou e lawelawe anaʻoe i kāu mau koi pono'ī, pono ia lākou e mālamaʻole i kālā ma ka lima o ke kumukūʻai i hoʻokomoʻia e lākou no ka mea ua hoʻoholoʻoe i ka hoʻoholo i ka mea āu e makemake ai i ka hoʻokaʻawaleʻana i kāu kālā a ke hāʻawi nei iā lākou i ka hoʻohālike pono a pau āu e makemake ai e mālama.